Ativação da liquidez Bitcoin: a ascensão das finanças na cadeia da nova era
Bitcoin como o maior e mais qualitativo "pool de fundos" no mundo das criptomoedas, seu potencial tem recebido muita atenção. Recentemente, o maior protocolo de empréstimos na cadeia do ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento, o que marca a aceleração dos esforços para transformar o Bitcoin de um mero armazenamento de valor em uma ferramenta financeira mais ativa.
Na verdade, o Bitcoin está gradualmente desenvolvendo cenários de rendimento estruturado na cadeia mais ricos, formando um ecossistema BTCFi único e completo. Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, se for possível ativar o Bitcoin adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para este ativo de nível trilionário.
Liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento significativo de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, embora a capitalização de mercado e o aumento de preço do Bitcoin sejam superiores aos do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia tem ficado para trás.
Vale a pena notar que, se a liquidez do Bitcoin puder ser liberada em 10%, isso geraria um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se conseguir atingir uma taxa de TVL semelhante à do Ethereum (cerca de 16%), é ainda mais provável que libere cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso impulsionaria enormemente o crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, podendo até superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro na cadeia.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimos em toda a ecologia do Bitcoin, apenas atrás do DAI e do lisUSD. De acordo com dados oficiais, o TVL dessa plataforma ultrapassou 2 bilhões de dólares e a moeda estável de Bitcoin lançada alcançou um valor de bloqueio de mais de 500 milhões de dólares apenas uma semana após o seu lançamento, estabelecendo o recorde de crescimento mais rápido do TVL para um protocolo de empréstimos na história do DeFi.
Para os atuais detentores de Bitcoin, aproveitar ao máximo os ativos acumulados é sem dúvida uma necessidade, mas ao mesmo tempo não desejam suportar um risco excessivo de perda de capital, sendo preferível converter ativos fixos em formas mais líquidas. Assim, os protocolos de empréstimo na cadeia baseados em Bitcoin estão a viver um período de oportunidade importante.
Algumas plataformas emergentes adotaram um modelo de empréstimos a taxa fixa, com Bitcoin colateralizado por instituições profissionais, ao mesmo tempo que oferecem uma oferta ilimitada de stablecoins. Este modelo proporciona maior liquidez aos detentores de Bitcoin, permitindo-lhes participar de outros projetos dentro do ecossistema. É importante mencionar que certas plataformas se concentram especialmente na construção saudável dos pequenos investidores dentro de todo o ecossistema, e não apenas no jogo dos grandes investidores; qualquer pessoa pode participar dentro de um âmbito seguro e aumentar a sua rentabilidade.
Valor das moedas estáveis de Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas na cadeia ainda são principalmente baseadas em posições de colateral de dívida (CDP). O DAI do MakerDAO é o maior, seguido por liUSD, USDJ, entre outros. O CDP é essencialmente uma extensão construída para o uso de stablecoins com base em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos inativos.
O ecossistema de uma plataforma atualmente inclui quatro segmentos de negócios principais: stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin, protocolos de empréstimo baseados nessa stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrida que conecta DeFi e CeFi, e protocolos de empréstimo descentralizados que suportam a aposta de BTC. Este design permite que os protocolos de stablecoin e os protocolos de empréstimo se permeiem mutuamente, formando ao mesmo tempo relações de "empréstimo" de ativos subjacentes, construindo um mercado de stablecoins através do design de liquidez e oferecendo produtos de rendimento fixo aos usuários.
Este modelo não só ajudou o ecossistema Bitcoin a resolver o problema das stablecoins que o tem atormentado há muito tempo, mas também, através da tecnologia de cross-chain, alcançou a compatibilidade multi-chain, permitindo que os usuários operem stablecoins sem usar pontes cross-chain de terceiros, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação é de grande importância para ativar os ativos de Bitcoin adormecidos. Devido à margem de segurança relativamente alta do Bitcoin em comparação com outros ativos criptográficos, muitos detentores de longo prazo relutam em transferi-los para outros ecossistemas, resultando em uma grande quantidade de Bitcoin ocioso a longo prazo. O surgimento de novas moedas estáveis fornece uma estrutura básica eficiente para utilizar os ativos da rede Bitcoin e ativar o BTC adormecido, permitindo que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez na cadeia de forma segura, colocando com confiança grandes quantidades de BTC adormecido em pools de liquidez DeFi para troca ou para gerar rendimento.
Conclusão
Com os ativos Bitcoin gradualmente saindo do seu estado de dormência, o BTCFi pode muito bem se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um valor que pode chegar a centenas de bilhões de dólares, tornando-se uma chave para construir um ecossistema próspero na cadeia. Construir formas financeiras diversificadas e cenários DeFi com o Bitcoin como núcleo está redefinindo o papel que o BTC desempenha no campo DeFi da rede. Vale a pena acompanhar e esperar se a profunda integração do Bitcoin no campo DeFi alcançará um ponto de virada crucial.
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
23 Curtidas
Recompensa
23
7
Repostar
Compartilhar
Comentário
0/400
TheShibaWhisperer
· 07-22 07:41
seguir a tendência e aproveitar a popularidade haha entrar numa posição entrar numa posição
Ver originalResponder0
ColdWalletGuardian
· 07-21 14:46
O touro ecológico ainda precisa lutar pela liquidez
Ver originalResponder0
MEVHunterLucky
· 07-20 10:53
btcfi bull滴捏
Ver originalResponder0
OneBlockAtATime
· 07-20 10:44
Três k bilhões de dólares é bom?
Ver originalResponder0
MidsommarWallet
· 07-20 10:42
O empréstimo está a aquecer, já não se preocupam com as calças.
A ascensão do BTCFi: o financiamento na cadeia do Bitcoin enfrenta um crescimento explosivo
Ativação da liquidez Bitcoin: a ascensão das finanças na cadeia da nova era
Bitcoin como o maior e mais qualitativo "pool de fundos" no mundo das criptomoedas, seu potencial tem recebido muita atenção. Recentemente, o maior protocolo de empréstimos na cadeia do ecossistema Bitcoin completou uma rodada de financiamento, o que marca a aceleração dos esforços para transformar o Bitcoin de um mero armazenamento de valor em uma ferramenta financeira mais ativa.
Na verdade, o Bitcoin está gradualmente desenvolvendo cenários de rendimento estruturado na cadeia mais ricos, formando um ecossistema BTCFi único e completo. Do ponto de vista do desenvolvimento sustentável, se for possível ativar o Bitcoin adormecido e construir uma rede de liquidez eficiente e segura, isso abrirá espaço para aplicações DeFi globalizadas para este ativo de nível trilionário.
Liquidez do Bitcoin na prática da indústria
Os dados mostram que, até 9 de janeiro de 2025, o valor total bloqueado na cadeia do Ethereum ultrapassou 64 bilhões de dólares, um aumento significativo de quase 180% em relação a janeiro de 2023. Em comparação, embora a capitalização de mercado e o aumento de preço do Bitcoin sejam superiores aos do Ethereum, a velocidade de expansão do seu ecossistema na cadeia tem ficado para trás.
Vale a pena notar que, se a liquidez do Bitcoin puder ser liberada em 10%, isso geraria um mercado de até 180 mil milhões de dólares. Se conseguir atingir uma taxa de TVL semelhante à do Ethereum (cerca de 16%), é ainda mais provável que libere cerca de 300 mil milhões de dólares em liquidez. Isso impulsionaria enormemente o crescimento explosivo do ecossistema BTCFi, podendo até superar as redes EVM, tornando-se o maior ecossistema financeiro na cadeia.
Uma plataforma de liquidez de Bitcoin tornou-se o maior protocolo de empréstimos em toda a ecologia do Bitcoin, apenas atrás do DAI e do lisUSD. De acordo com dados oficiais, o TVL dessa plataforma ultrapassou 2 bilhões de dólares e a moeda estável de Bitcoin lançada alcançou um valor de bloqueio de mais de 500 milhões de dólares apenas uma semana após o seu lançamento, estabelecendo o recorde de crescimento mais rápido do TVL para um protocolo de empréstimos na história do DeFi.
Para os atuais detentores de Bitcoin, aproveitar ao máximo os ativos acumulados é sem dúvida uma necessidade, mas ao mesmo tempo não desejam suportar um risco excessivo de perda de capital, sendo preferível converter ativos fixos em formas mais líquidas. Assim, os protocolos de empréstimo na cadeia baseados em Bitcoin estão a viver um período de oportunidade importante.
Algumas plataformas emergentes adotaram um modelo de empréstimos a taxa fixa, com Bitcoin colateralizado por instituições profissionais, ao mesmo tempo que oferecem uma oferta ilimitada de stablecoins. Este modelo proporciona maior liquidez aos detentores de Bitcoin, permitindo-lhes participar de outros projetos dentro do ecossistema. É importante mencionar que certas plataformas se concentram especialmente na construção saudável dos pequenos investidores dentro de todo o ecossistema, e não apenas no jogo dos grandes investidores; qualquer pessoa pode participar dentro de um âmbito seguro e aumentar a sua rentabilidade.
Valor das moedas estáveis de Bitcoin
Do ponto de vista das stablecoins, as stablecoins descentralizadas na cadeia ainda são principalmente baseadas em posições de colateral de dívida (CDP). O DAI do MakerDAO é o maior, seguido por liUSD, USDJ, entre outros. O CDP é essencialmente uma extensão construída para o uso de stablecoins com base em cenários de empréstimo, criando um pool de liquidez adicional para ativos inativos.
O ecossistema de uma plataforma atualmente inclui quatro segmentos de negócios principais: stablecoins de rendimento baseadas em Bitcoin, protocolos de empréstimo baseados nessa stablecoin, uma plataforma de empréstimo híbrida que conecta DeFi e CeFi, e protocolos de empréstimo descentralizados que suportam a aposta de BTC. Este design permite que os protocolos de stablecoin e os protocolos de empréstimo se permeiem mutuamente, formando ao mesmo tempo relações de "empréstimo" de ativos subjacentes, construindo um mercado de stablecoins através do design de liquidez e oferecendo produtos de rendimento fixo aos usuários.
Este modelo não só ajudou o ecossistema Bitcoin a resolver o problema das stablecoins que o tem atormentado há muito tempo, mas também, através da tecnologia de cross-chain, alcançou a compatibilidade multi-chain, permitindo que os usuários operem stablecoins sem usar pontes cross-chain de terceiros, trazendo indiretamente a liquidez do ecossistema Bitcoin para outras cadeias.
Esta inovação é de grande importância para ativar os ativos de Bitcoin adormecidos. Devido à margem de segurança relativamente alta do Bitcoin em comparação com outros ativos criptográficos, muitos detentores de longo prazo relutam em transferi-los para outros ecossistemas, resultando em uma grande quantidade de Bitcoin ocioso a longo prazo. O surgimento de novas moedas estáveis fornece uma estrutura básica eficiente para utilizar os ativos da rede Bitcoin e ativar o BTC adormecido, permitindo que mais detentores de BTC participem de atividades de liquidez na cadeia de forma segura, colocando com confiança grandes quantidades de BTC adormecido em pools de liquidez DeFi para troca ou para gerar rendimento.
Conclusão
Com os ativos Bitcoin gradualmente saindo do seu estado de dormência, o BTCFi pode muito bem se tornar uma nova direção de ativos DeFi com um valor que pode chegar a centenas de bilhões de dólares, tornando-se uma chave para construir um ecossistema próspero na cadeia. Construir formas financeiras diversificadas e cenários DeFi com o Bitcoin como núcleo está redefinindo o papel que o BTC desempenha no campo DeFi da rede. Vale a pena acompanhar e esperar se a profunda integração do Bitcoin no campo DeFi alcançará um ponto de virada crucial.