BTC cria a segunda maior grande queda deste ciclo, refletindo as expectativas de recessão da economia dos EUA
Esta semana, o BTC abriu a 94265,47 dólares e fechou a 80699,17 dólares, com uma grande queda de 14,39% ao longo da semana e uma amplitude de 15,29%. Embora o volume de negócios tenha diminuído em relação à semana passada, ainda se mantém em níveis elevados. O preço do BTC caiu abaixo da faixa de 89000~110000 dólares, com uma grande retracção do aumento anterior.
Nas últimas duas semanas, o mercado de BTC passou por uma grande queda.
Por um lado, com a repetição e confusão da política tarifária dos EUA, o mercado de ações americano começou a negociar expectativas de "recessão econômica", revertendo a maior parte dos ganhos anteriores. Isso levou à maior saída de fundos desde a sua criação para o ETF de BTC.
Por outro lado, o governo dos Estados Unidos tem enviado alguns sinais positivos em relação à regulação e aplicação de criptomoedas. Por exemplo, assinou ordens executivas relacionadas e organizou a primeira cimeira de criptomoedas da Casa Branca, e o Texas também aprovou uma lei estadual sobre reservas de BTC. Essas iniciativas mostram que os cenários de aplicação e o ambiente regulatório para ativos criptográficos, incluindo o BTC, estão gradualmente melhorando nos Estados Unidos.
No entanto, o sentimento dos investidores dominou a tendência de preços a curto prazo. Com a correção das ações americanas, o BTC caiu 14,39% esta semana, registando a segunda maior queda semanal desde o início deste período. Embora não tenha caído abaixo do ponto mais baixo de 28 de fevereiro, já ultrapassou a linha divisória de 200 dias entre touros e ursos. O índice de medo e ganância caiu novamente para 20 pontos, indicando "medo extremo".
Após a divulgação dos dados de emprego não agrícola na sexta-feira, o presidente da Reserva Federal fez comentários com viés "pássaro", levando a um rebote nos índices das ações dos EUA, que se estabilizaram temporariamente. No entanto, a tendência de curto a médio prazo ainda é difícil de ser otimista, sendo necessário continuar a acompanhar os dados econômicos dos EUA. O desempenho do BTC ainda será influenciado pelo desempenho das ações dos EUA, faltando temporariamente as condições para uma movimentação independente.
Dados macroeconômicos
Os dados de emprego dos EUA divulgados na sexta-feira mostram sinais de desaceleração econômica. O número de empregos não agrícolas em fevereiro aumentou em 151.000, ligeiramente abaixo das expectativas do mercado. A taxa de desemprego subiu inesperadamente de 4% para 4,1%, o maior nível desde novembro do ano passado.
O presidente da Reserva Federal afirmou que, apesar da incerteza, a atual situação econômica dos Estados Unidos continua a ser boa, com um mercado de trabalho robusto e equilibrado. Ele acredita que a Reserva Federal deve manter cautela e que, neste estágio, não há necessidade de apressar a alteração das taxas de juros, podendo esperar pacientemente que a situação se torne mais clara.
O presidente da Reserva Federal também apontou que, se a economia continuar a manter-se robusta e a inflação não conseguir recuar ainda mais para a meta de 2%, a Reserva Federal poderá manter a taxa de juros de referência atual. Mas se o mercado de trabalho se mostrar inesperadamente fraco no futuro ou se a inflação cair significativamente, a Reserva Federal considerará restaurar a redução das taxas de juros.
Com base em sinais de enfraquecimento dos dados econômicos e na correção do mercado acionista dos EUA, o mercado espera que a Reserva Federal corte as taxas de juro 3 vezes este ano, cerca de 75 pontos base.
受此影响，dólar índice caiu 3.52% durante a semana, fechando a 103.882. O índice Nasdaq recuperou na sexta-feira, fechando acima da linha anual, enquanto o índice S&P 500 fechou acima da linha de 200 dias. O rendimento dos títulos do Tesouro de 2 anos subiu ligeiramente, enquanto os títulos do Tesouro de 10 anos subiram mais de 1.89%.
Os dados não agrícolas de sexta-feira melhoraram ligeiramente as expectativas dos traders, que anteriormente tinham caído significativamente. No entanto, as dúvidas sobre uma recessão ou estagnação na economia dos EUA não foram eliminadas, sendo apenas uma correção ao forte rebaixamento anterior. A capacidade de a bolsa americana e o BTC manterem a recuperação ainda requer mais observação, e saber se conseguirão atingir um fundo e inverter a tendência necessita de mais orientações de dados econômicos.
Um suporte psicológico para os touros é que o mercado acionista dos EUA já completou a correção das suas anteriores valorizações. Os três principais índices já voltaram aos níveis de 5 de novembro do ano passado.
Análise técnica
Comparado com o mercado de ações dos EUA, o BTC manteve um desempenho relativamente forte, com o preço atualmente ainda acima de aproximadamente 15% do pico de 5 de novembro do ano passado.
Tecnicamente, a tendência do BTC ainda é difícil de considerar otimista. Caiu da faixa de 89000 a 110000 dólares e está operando abaixo da primeira linha de tendência do mercado em alta. Além disso, desde o pico histórico em 21 de janeiro, o BTC formou um canal de baixa, pressionando várias vezes os movimentos de recuperação do BTC.
Noite de domingo, os ursos atacaram novamente o mercado, e o BTC voltou a cair drasticamente abaixo da média móvel de 200 dias. A intensidade dessa correção e o desempenho fraco são semelhantes ao que se viu no mercado entre julho e setembro de 2024. O mercado está atualmente em um estado de sobrevenda extrema a curto prazo, mas para sair da tendência de baixa pode ser necessário mais condições externas e tempo para se completar.
Pressão de venda e liquidações
Após a venda em pânico da semana passada, que levou a uma quebra, a pressão de venda diminuiu significativamente esta semana. Os investidores de longo e curto prazo venderam um total de 147351 unidades, reduzindo-se para níveis normais anteriores. No entanto, o estoque nas bolsas aumentou em mais de 5000 unidades, mostrando que, embora a pressão de venda tenha diminuído, a força de compra ainda é insuficiente.
A taxa de lucro flutuante do mercado é de 198%, as posições longas são de 347%, e as posições curtas apresentam uma perda flutuante de 6%. As posições curtas continuam sob pressão. Em um mercado em alta, as posições curtas em estado de perda flutuante costumam ser uma boa oportunidade para entrada de médio prazo.
Stablecoins e BTC Spot ETF
Em comparação com a saída líquida de 40,81 bilhões em fundos da dupla via na semana passada, a pressão sobre os fundos foi aliviada esta semana, com um total de 12,95 bilhões de dólares a entrar, dos quais 21,07 dólares em stablecoins e 7,19 bilhões de dólares a sair do ETF de BTC. A saída de fundos do ETF de BTC é a fonte da pressão de venda que leva à Grande queda do mercado.
Em fevereiro, os 11 ETFs de BTC spot dos EUA experimentaram a maior saída desde a sua aprovação, totalizando 2,3 bilhões de dólares. Com a entrada de março, as saídas continuam, mas a escala diminuiu. O grupo que saiu inclui vendas de varejo e institucionais, bem como o fechamento de traders de arbitragem de contratos futuros. Em termos de caminho de transmissão, o preço do BTC precisa se estabilizar, o que requer a estabilização do mercado de ações dos EUA, e que os detentores de ETFs passem de saídas líquidas para entradas líquidas.
Indicadores de ciclo
De acordo com um determinado motor de análise de dados, o indicador cíclico do BTC é 0,375, e o mercado está em um período de continuidade de alta.
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GasWhisperer
· 08-04 14:54
pool de mem mostrar padrões clássicos de capitulação... o limite de dor máxima em 80k não é coincidência, para ser honesto
BTC cria a segunda maior Grande queda deste ciclo à medida que as expectativas de recessão econômica nos EUA aumentam
BTC cria a segunda maior grande queda deste ciclo, refletindo as expectativas de recessão da economia dos EUA
Esta semana, o BTC abriu a 94265,47 dólares e fechou a 80699,17 dólares, com uma grande queda de 14,39% ao longo da semana e uma amplitude de 15,29%. Embora o volume de negócios tenha diminuído em relação à semana passada, ainda se mantém em níveis elevados. O preço do BTC caiu abaixo da faixa de 89000~110000 dólares, com uma grande retracção do aumento anterior.
Nas últimas duas semanas, o mercado de BTC passou por uma grande queda.
Por um lado, com a repetição e confusão da política tarifária dos EUA, o mercado de ações americano começou a negociar expectativas de "recessão econômica", revertendo a maior parte dos ganhos anteriores. Isso levou à maior saída de fundos desde a sua criação para o ETF de BTC.
Por outro lado, o governo dos Estados Unidos tem enviado alguns sinais positivos em relação à regulação e aplicação de criptomoedas. Por exemplo, assinou ordens executivas relacionadas e organizou a primeira cimeira de criptomoedas da Casa Branca, e o Texas também aprovou uma lei estadual sobre reservas de BTC. Essas iniciativas mostram que os cenários de aplicação e o ambiente regulatório para ativos criptográficos, incluindo o BTC, estão gradualmente melhorando nos Estados Unidos.
No entanto, o sentimento dos investidores dominou a tendência de preços a curto prazo. Com a correção das ações americanas, o BTC caiu 14,39% esta semana, registando a segunda maior queda semanal desde o início deste período. Embora não tenha caído abaixo do ponto mais baixo de 28 de fevereiro, já ultrapassou a linha divisória de 200 dias entre touros e ursos. O índice de medo e ganância caiu novamente para 20 pontos, indicando "medo extremo".
Após a divulgação dos dados de emprego não agrícola na sexta-feira, o presidente da Reserva Federal fez comentários com viés "pássaro", levando a um rebote nos índices das ações dos EUA, que se estabilizaram temporariamente. No entanto, a tendência de curto a médio prazo ainda é difícil de ser otimista, sendo necessário continuar a acompanhar os dados econômicos dos EUA. O desempenho do BTC ainda será influenciado pelo desempenho das ações dos EUA, faltando temporariamente as condições para uma movimentação independente.
Dados macroeconômicos
Os dados de emprego dos EUA divulgados na sexta-feira mostram sinais de desaceleração econômica. O número de empregos não agrícolas em fevereiro aumentou em 151.000, ligeiramente abaixo das expectativas do mercado. A taxa de desemprego subiu inesperadamente de 4% para 4,1%, o maior nível desde novembro do ano passado.
O presidente da Reserva Federal afirmou que, apesar da incerteza, a atual situação econômica dos Estados Unidos continua a ser boa, com um mercado de trabalho robusto e equilibrado. Ele acredita que a Reserva Federal deve manter cautela e que, neste estágio, não há necessidade de apressar a alteração das taxas de juros, podendo esperar pacientemente que a situação se torne mais clara.
O presidente da Reserva Federal também apontou que, se a economia continuar a manter-se robusta e a inflação não conseguir recuar ainda mais para a meta de 2%, a Reserva Federal poderá manter a taxa de juros de referência atual. Mas se o mercado de trabalho se mostrar inesperadamente fraco no futuro ou se a inflação cair significativamente, a Reserva Federal considerará restaurar a redução das taxas de juros.
Com base em sinais de enfraquecimento dos dados econômicos e na correção do mercado acionista dos EUA, o mercado espera que a Reserva Federal corte as taxas de juro 3 vezes este ano, cerca de 75 pontos base.
受此影响，dólar índice caiu 3.52% durante a semana, fechando a 103.882. O índice Nasdaq recuperou na sexta-feira, fechando acima da linha anual, enquanto o índice S&P 500 fechou acima da linha de 200 dias. O rendimento dos títulos do Tesouro de 2 anos subiu ligeiramente, enquanto os títulos do Tesouro de 10 anos subiram mais de 1.89%.
Os dados não agrícolas de sexta-feira melhoraram ligeiramente as expectativas dos traders, que anteriormente tinham caído significativamente. No entanto, as dúvidas sobre uma recessão ou estagnação na economia dos EUA não foram eliminadas, sendo apenas uma correção ao forte rebaixamento anterior. A capacidade de a bolsa americana e o BTC manterem a recuperação ainda requer mais observação, e saber se conseguirão atingir um fundo e inverter a tendência necessita de mais orientações de dados econômicos.
Um suporte psicológico para os touros é que o mercado acionista dos EUA já completou a correção das suas anteriores valorizações. Os três principais índices já voltaram aos níveis de 5 de novembro do ano passado.
Análise técnica
Comparado com o mercado de ações dos EUA, o BTC manteve um desempenho relativamente forte, com o preço atualmente ainda acima de aproximadamente 15% do pico de 5 de novembro do ano passado.
Tecnicamente, a tendência do BTC ainda é difícil de considerar otimista. Caiu da faixa de 89000 a 110000 dólares e está operando abaixo da primeira linha de tendência do mercado em alta. Além disso, desde o pico histórico em 21 de janeiro, o BTC formou um canal de baixa, pressionando várias vezes os movimentos de recuperação do BTC.
Noite de domingo, os ursos atacaram novamente o mercado, e o BTC voltou a cair drasticamente abaixo da média móvel de 200 dias. A intensidade dessa correção e o desempenho fraco são semelhantes ao que se viu no mercado entre julho e setembro de 2024. O mercado está atualmente em um estado de sobrevenda extrema a curto prazo, mas para sair da tendência de baixa pode ser necessário mais condições externas e tempo para se completar.
Pressão de venda e liquidações
Após a venda em pânico da semana passada, que levou a uma quebra, a pressão de venda diminuiu significativamente esta semana. Os investidores de longo e curto prazo venderam um total de 147351 unidades, reduzindo-se para níveis normais anteriores. No entanto, o estoque nas bolsas aumentou em mais de 5000 unidades, mostrando que, embora a pressão de venda tenha diminuído, a força de compra ainda é insuficiente.
A taxa de lucro flutuante do mercado é de 198%, as posições longas são de 347%, e as posições curtas apresentam uma perda flutuante de 6%. As posições curtas continuam sob pressão. Em um mercado em alta, as posições curtas em estado de perda flutuante costumam ser uma boa oportunidade para entrada de médio prazo.
Stablecoins e BTC Spot ETF
Em comparação com a saída líquida de 40,81 bilhões em fundos da dupla via na semana passada, a pressão sobre os fundos foi aliviada esta semana, com um total de 12,95 bilhões de dólares a entrar, dos quais 21,07 dólares em stablecoins e 7,19 bilhões de dólares a sair do ETF de BTC. A saída de fundos do ETF de BTC é a fonte da pressão de venda que leva à Grande queda do mercado.
Em fevereiro, os 11 ETFs de BTC spot dos EUA experimentaram a maior saída desde a sua aprovação, totalizando 2,3 bilhões de dólares. Com a entrada de março, as saídas continuam, mas a escala diminuiu. O grupo que saiu inclui vendas de varejo e institucionais, bem como o fechamento de traders de arbitragem de contratos futuros. Em termos de caminho de transmissão, o preço do BTC precisa se estabilizar, o que requer a estabilização do mercado de ações dos EUA, e que os detentores de ETFs passem de saídas líquidas para entradas líquidas.
Indicadores de ciclo
De acordo com um determinado motor de análise de dados, o indicador cíclico do BTC é 0,375, e o mercado está em um período de continuidade de alta.