A Revolução da Aposta Líquida: A Ascensão do Sanctum no Ecossistema Solana
A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. Ao transformar ativos de staking que não eram líquidos em tokens negociáveis, esta inovação oferece aos utilizadores maior flexibilidade e potencial de rendimento.
Na rede Ethereum, protocolos como o EigenLayer expandem ainda mais este conceito através do mecanismo de re-staking. Os usuários podem depositar o token de aposta líquida (LST) em um contrato inteligente e receber o token de re-staking de liquidez (LRT), obtendo assim recompensas e flexibilidade adicionais.
O valor total do TVL de aposta líquida ( saltou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, mostrando uma enorme demanda de mercado. No entanto, existem diferenças significativas nas taxas de aposta entre diferentes redes. Por exemplo, a taxa de aposta da Solana ultrapassa 70%, muito superior aos 27% do Ethereum. No entanto, a LST da Solana representa apenas 6% da oferta de aposta, enquanto o Ethereum ultrapassa 40%.
Esta diferença oferece uma enorme oportunidade de mercado para projetos como o Sanctum no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e promover um ambiente competitivo, o Sanctum espera fornecer mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de rendimento para os stakers de Solana, ao mesmo tempo em que evita a situação de um único protocolo dominante.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas de stake e re-stake em Solana])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-134b19c0fcd4041acb80c44ecf497621.webp(
Componentes principais do Sanctum
) Infinity Pool
Sanctum Infinity é um pool de liquidez inovador, projetado para simplificar o processo de negociação e stake de LST na Solana. Ele utiliza dados on-chain para precificar com precisão o LST, evitando os problemas de eficiência que podem ocorrer em AMMs tradicionais quando a liquidez é baixa ou em grandes transações.
Após os usuários depositarem LST no pool Infinity, receberão tokens INF como recompensa. Esses tokens não só conseguem obter recompensas de stake de todos os LST no pool, mas também recebem rendimento adicional das taxas de transação. A Infinity mantém o equilíbrio do pool ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter a diversidade do LST.
validadores LST
Os LST dos validadores representam o stake dos usuários em validadores específicos, aumentando de valor à medida que as recompensas de stake se acumulam. Este mecanismo simplifica o processo de stake, oferecendo trocas instantâneas e evitando os longos períodos de espera para a remoção de stake das abordagens tradicionais.
As vantagens do LST do validador incluem:
Permitir que os validadores se diferenciem emitindo seus próprios tokens
permitir que os stakers participem em uma gama mais ampla de atividades DeFi
Reduzir as barreiras para a criação de pools de liquidez, tornando os pequenos validadores mais competitivos
Promover a descentralização da rede de validadores
pool de reserva
O reservatório Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake. Permite que os usuários troquem imediatamente LST por SOL, simplificando o processo de resgate. O reservatório também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade do LST.
Ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada, o reservatório ajuda validadores menores a competir mais facilmente com validadores maiores, promovendo a descentralização da rede e oferecendo aos usuários mais opções e maiores retornos.
Roteador
O Router da Sanctum torna a troca entre diferentes LSTs na Solana simples e eficiente. Ele realiza uma troca sem costura entre quaisquer LSTs, movendo contas de stake entre os pools, unificando a liquidez de todos os LSTs.
O Router desbloqueou todo o potencial da aposta líquida em Solana, aumentando a liquidez e a disponibilidade do LST no ecossistema DeFi. O Sanctum cobra uma taxa fixa de 0,01% em cada troca de LST para SOL feita através do Router.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): nova estrela de stake e re-stake na Solana]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-85fae4ecbf469b20e978e8a2644f5dd0.webp(
Comparação entre Sanctum e os concorrentes
) Sanctum vs Lido
A Lido tornou-se a força dominante no ecossistema de staking no Ethereum, controlando quase 30% do ETH em stake. No entanto, essa centralização levantou preocupações sobre a descentralização da rede.
Em comparação, a Sanctum adotou uma estratégia diferente na Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, portanto, focaram em cultivar um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente com outras pools de stake. O objetivo da Sanctum é criar uma infraestrutura que suporte diversos LST, ampliando o mercado de stake global através da colaboração em vez da competição.
Sanctum vs Jito
Jito é um dos principais fornecedores de LST na Solana, obtendo uma vantagem significativa através da integração com os principais protocolos Solana e da inovadora tecnologia de otimização de MEV. No entanto, a posição dominante da Jito também levantou preocupações sobre a saúde do ecossistema.
Sanctum foca em fornecer suporte de infraestrutura robusto, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema Solana. Seu pool de liquidez Infinity multi-LST, pool de reservas e Router facilitam serviços de desbloqueio de stake instantâneo e troca eficiente de LST, apoiando a liquidez e estabilidade geral.
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Vantagens e Desafios do Sanctum
) vantagens
O método único de reserva e Router oferece uma forma de resgate e troca de LST com alta eficiência de capital.
O fundo de reserva possui uma grande liquidez, garantindo o resgate instantâneo dos detentores de LST.
Reduziu o limiar para a criação de LST, promovendo a descentralização e a competição entre validadores
O TVL está a crescer rapidamente, demonstrando uma forte aceitação no mercado.
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) desafio
Enfrentando uma competição acirrada de jogadores estabelecidos como a Jito
O sucesso está intimamente relacionado com o crescimento e a estabilidade do ecossistema Solana.
O potencial mecanismo de redução do Solana pode afetar a atratividade da stake
Mecanismos inovadores podem enfrentar desafios em termos de compreensão e adoção por parte dos usuários.
Enfrentando riscos potenciais de revisão regulatória e mudanças legislativas
A abordagem inovadora da Sanctum traz novas possibilidades para a aposta líquida na Solana. Ao promover um ecossistema diversificado de LST e fornecer uma infraestrutura eficiente, a Sanctum espera impulsionar o crescimento do mercado de stake da Solana sem sacrificar a descentralização. No entanto, seu sucesso dependerá da capacidade de superar desafios de concorrência, técnicos e regulatórios.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): nova estrela de stake e re-stake na Solana]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68f7c7e36fef900818b4c3932ca54380.webp(
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Sanctum: Liderando a revolução da aposta líquida no ecossistema Solana
A Revolução da Aposta Líquida: A Ascensão do Sanctum no Ecossistema Solana
A aposta líquida está a mudar radicalmente a forma como os ativos são geridos nas redes PoS. Ao transformar ativos de staking que não eram líquidos em tokens negociáveis, esta inovação oferece aos utilizadores maior flexibilidade e potencial de rendimento.
Na rede Ethereum, protocolos como o EigenLayer expandem ainda mais este conceito através do mecanismo de re-staking. Os usuários podem depositar o token de aposta líquida (LST) em um contrato inteligente e receber o token de re-staking de liquidez (LRT), obtendo assim recompensas e flexibilidade adicionais.
O valor total do TVL de aposta líquida ( saltou de 30 milhões de dólares para mais de 57 bilhões de dólares em apenas alguns anos, mostrando uma enorme demanda de mercado. No entanto, existem diferenças significativas nas taxas de aposta entre diferentes redes. Por exemplo, a taxa de aposta da Solana ultrapassa 70%, muito superior aos 27% do Ethereum. No entanto, a LST da Solana representa apenas 6% da oferta de aposta, enquanto o Ethereum ultrapassa 40%.
Esta diferença oferece uma enorme oportunidade de mercado para projetos como o Sanctum no ecossistema Solana. Ao introduzir opções inovadoras de re-stake e promover um ambiente competitivo, o Sanctum espera fornecer mais flexibilidade, liquidez e oportunidades de rendimento para os stakers de Solana, ao mesmo tempo em que evita a situação de um único protocolo dominante.
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Componentes principais do Sanctum
) Infinity Pool
Sanctum Infinity é um pool de liquidez inovador, projetado para simplificar o processo de negociação e stake de LST na Solana. Ele utiliza dados on-chain para precificar com precisão o LST, evitando os problemas de eficiência que podem ocorrer em AMMs tradicionais quando a liquidez é baixa ou em grandes transações.
Após os usuários depositarem LST no pool Infinity, receberão tokens INF como recompensa. Esses tokens não só conseguem obter recompensas de stake de todos os LST no pool, mas também recebem rendimento adicional das taxas de transação. A Infinity mantém o equilíbrio do pool ajustando dinamicamente as taxas de troca, incentivando transações que ajudam a manter a diversidade do LST.
validadores LST
Os LST dos validadores representam o stake dos usuários em validadores específicos, aumentando de valor à medida que as recompensas de stake se acumulam. Este mecanismo simplifica o processo de stake, oferecendo trocas instantâneas e evitando os longos períodos de espera para a remoção de stake das abordagens tradicionais.
As vantagens do LST do validador incluem:
pool de reserva
O reservatório Sanctum fornece liquidez profunda para todos os LST na Solana, resolvendo desafios críticos no ecossistema de stake. Permite que os usuários troquem imediatamente LST por SOL, simplificando o processo de resgate. O reservatório também suporta vários protocolos DeFi que aceitam qualquer LST como colateral, aumentando a utilidade do LST.
Ao fornecer uma fonte de liquidez compartilhada, o reservatório ajuda validadores menores a competir mais facilmente com validadores maiores, promovendo a descentralização da rede e oferecendo aos usuários mais opções e maiores retornos.
Roteador
O Router da Sanctum torna a troca entre diferentes LSTs na Solana simples e eficiente. Ele realiza uma troca sem costura entre quaisquer LSTs, movendo contas de stake entre os pools, unificando a liquidez de todos os LSTs.
O Router desbloqueou todo o potencial da aposta líquida em Solana, aumentando a liquidez e a disponibilidade do LST no ecossistema DeFi. O Sanctum cobra uma taxa fixa de 0,01% em cada troca de LST para SOL feita através do Router.
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Comparação entre Sanctum e os concorrentes
) Sanctum vs Lido
A Lido tornou-se a força dominante no ecossistema de staking no Ethereum, controlando quase 30% do ETH em stake. No entanto, essa centralização levantou preocupações sobre a descentralização da rede.
Em comparação, a Sanctum adotou uma estratégia diferente na Solana. Eles reconheceram que os LST são essencialmente intercambiáveis, portanto, focaram em cultivar um ambiente de múltiplos LST, em vez de competir diretamente com outras pools de stake. O objetivo da Sanctum é criar uma infraestrutura que suporte diversos LST, ampliando o mercado de stake global através da colaboração em vez da competição.
Sanctum vs Jito
Jito é um dos principais fornecedores de LST na Solana, obtendo uma vantagem significativa através da integração com os principais protocolos Solana e da inovadora tecnologia de otimização de MEV. No entanto, a posição dominante da Jito também levantou preocupações sobre a saúde do ecossistema.
Sanctum foca em fornecer suporte de infraestrutura robusto, garantindo a estabilidade e segurança do ecossistema Solana. Seu pool de liquidez Infinity multi-LST, pool de reservas e Router facilitam serviços de desbloqueio de stake instantâneo e troca eficiente de LST, apoiando a liquidez e estabilidade geral.
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Vantagens e Desafios do Sanctum
) vantagens
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): Novas estrelas de stake e re-stake na Solana]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-65437572c9ea58008614e4a59b4b70cd.webp(
) desafio
A abordagem inovadora da Sanctum traz novas possibilidades para a aposta líquida na Solana. Ao promover um ecossistema diversificado de LST e fornecer uma infraestrutura eficiente, a Sanctum espera impulsionar o crescimento do mercado de stake da Solana sem sacrificar a descentralização. No entanto, seu sucesso dependerá da capacidade de superar desafios de concorrência, técnicos e regulatórios.
![Pesquisa do projeto SANCTUM (1): nova estrela de stake e re-stake na Solana]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-68f7c7e36fef900818b4c3932ca54380.webp(