Bitcoin aponta para um novo recorde histórico! Ethereum sobe 43% liderando o mercado de criptomoedas, as expectativas de corte de juros da Reserva Federal (FED) são uma informação favorável para ativos de risco.

Bitcoin subiu fortemente 4,5% no último fim de semana, a apenas um passo do recorde histórico de 122,838 dólares em 14 de julho, com o mercado de derivação a ver um aumento de 7,834 BTC em contratos em aberto, sugerindo que as posições longas estão se acumulando. Analistas preveem um objetivo de 150,000 dólares até o final do ano, e os dados do CPI dos EUA na terça-feira serão um catalisador chave. Ethereum também explodiu, subindo 43% no mês e ultrapassando 4300 dólares, alcançando um novo máximo desde o final de 2021, com um aumento nas aquisições institucionais, aceleração de saídas da exchange e liberação da regulamentação de stake formando uma tríplice força. A mudança na política regulatória ajuda sincronizadamente: as moedas estáveis recebem nova regulamentação contábil, os fundos de pensão abrem para a configuração de criptografia e a proibição da discriminação dos serviços bancários entra em vigor, trazendo um período de ouro para ativos de risco.

Bitcoin perto de romper o máximo anterior: impulso macroeconômico e fluxo de capital.

1. Expectativas de corte nas taxas de juros acendem a preferência pelo risco
   • A correlação entre a Nasdaq e o Bitcoin subiu para 0,82 no dia 30, e a tendência de alta das ações de tecnologia está a ser transmitida para o mercado de encriptação.
   • Se os dados de inflação do CPI na terça-feira ficarem abaixo das expectativas (previsão atual de 2,8%), a probabilidade de o Federal Reserve cortar as taxas em setembro subirá para 85%
   • O índice do dólar caiu 1,2% na semana para 102,3, atingindo um novo mínimo em três meses, com os fundos a acelerarem o fluxo para ativos de risco.
2. O mercado de derivação libera sinais de touro
   • O aumento semanal dos contratos em aberto atingiu 34 bilhões de dólares e a taxa de financiamento dos contratos perpétuos manteve-se em 0,01% nível neutro.
   • A instituição de pesquisa Derive prevê, com base em modelos de volatilidade: Bitcoin objetivo no final do ano 150,000 dólares
   • A demanda por opções de venda em alta alerta para os riscos dos dados do CPI, se a inflação superar as expectativas pode desencadear uma "venda a descoberto de pânico a curto prazo"

A lógica de liderança do Ethereum: a flexibilização da regulamentação desencadeia a acumulação por instituições

1. Libertação das amarras políticas
   • SEC esclareceu que o serviço de staking líquido não é um título, eliminando o maior risco de conformidade do ETH
   • A moeda estável foi reconhecida por novas normas contábeis como equivalente de caixa, eliminando obstáculos na alocação do balanço patrimonial das empresas.
   • Proibição da Casa Branca: os bancos não podem recusar serviços a empresas de encriptação com base em "risco de reputação" (política de anti-bancária em vigor)
2. Validação de dados em cadeia como base do mercado em alta
   • O fluxo líquido diário do exchange foi de 33,000 ETH, e a quantidade de stake bloqueada ultrapassou 40 milhões de moedas.
   • O volume de transações on-chain em julho 2380 bilhões de dólares alcançou um recorde histórico, com uma taxa de utilização da rede de 98%
   • O fluxo líquido semanal do ETF de spot é de 18 milhões de dólares e a taxa de prêmio do ETF de Bitcoin aumentou para 3 vezes.

Mudança drástica no mercado: guerra da taxa de câmbio ETH/BTC começa

• A quota de mercado do Bitcoin caiu 4% em três semanas (62%→58%), com os fundos a rodarem rapidamente para o Ethereum
• Chief Analyst da Real Vision Jamie Coutts:

"Ethereum está se igualando à IA como o duplo motor de inovação econômica dos EUA, sua infraestrutura de finanças descentralizadas e tokenização de ativos é insubstituível"

• A tesouraria da empresa continua a aumentar a sua participação em ETH, criando pressão de Fechar posição estrutural de posições curtas em conjunto com a aquisição de ETF.

Aviso de risco crítico: os dados do IPC determinam a vida ou a morte

• Cenário de alta (CPI≤2,7%):
  • Bitcoin ultrapassa 125.000 dólares, abrindo um novo canal de subida
  • Ethereum atinge o nível de 5000 dólares, o mercado de altcoins inicia uma recuperação
• Cenário de baixa (CPI≥2.9%):
  • Bitcoin pode recuar para 115.000 dólares (suporte da média móvel de 50 dias)
  • A liquidação de posições longas com alavancagem pode desencadear uma crise de liquidez a curto prazo

Conclusão: O mercado de encriptação está numa ressonância tripla de políticas macroeconômicas, rotação de fundos e mudança na regulação. Se os dados da inflação forem favoráveis, o novo máximo histórico do Bitcoin e a batalha dos 5000 dólares do Ethereum podem ser resolvidos ainda este mês. A quebra regulatória faz do ETH o maior vencedor, e o mecanismo de dobro de aumento construído pelas instituições através de ETFs e tesourarias corporativas está impulsionando o mercado de encriptação em direção a um "modelo de duas cabeças". Os investidores devem prestar atenção às mudanças na taxa de alavancagem dos derivativos antes e depois da divulgação dos dados do CPI na quarta-feira, para prevenir riscos de volatilidade a curto prazo.