Aave V4: Arquitetura modular lidera o novo era de Finanças Descentralizadas em empréstimos
Aave, como uma das pedras angulares do ecossistema de Finanças Descentralizadas, tem sua mais recente versão iterativa, Aave V4, recebendo muita atenção. Esta não é apenas uma atualização convencional, mas um marco crucial na estratégia de longo prazo do Aave 2030. O Aave V4 visa resolver sistematicamente as limitações da versão V3, especialmente alcançando avanços em áreas como escalabilidade e gestão de riscos, reformulando fundamentalmente a arquitetura subjacente e as funções principais do protocolo de empréstimo DeFi.
A evolução do Aave
O desenvolvimento da Aave começou com o ETHLend, uma plataforma de empréstimos P2P. Em setembro de 2018, a equipe atualizou a marca para Aave(V1), mudando para um modelo de contrato ponto a ponto baseado em pools de liquidez, permitindo empréstimos instantâneos. Aave V2 otimizou os contratos inteligentes, reduzindo os custos de transação.
A atual Aave V3 fez progressos significativos em eficiência de capital e gestão de riscos, introduzindo características como o modo eficiente (E-Mode) e o modo de isolamento (Isolation Mode). No entanto, a V3 também expôs as limitações da arquitetura de entidade única em responder de forma flexível às necessidades de mercados emergentes e cenários diversificados.
Aave V4: Nova Arquitetura Modular
Aave V4 introduz o modelo "Liquidity Hub + Spoke"(, este novo design responde diretamente às limitações da arquitetura de entidade única:
Centro de Liquidez: Estabelecer um centro de liquidez unificado em cada rede blockchain, reunindo os ativos fornecidos pelos usuários, focando na gestão macro de liquidez e no controle de risco. Os centros de liquidez em diferentes cadeias comunicam-se de forma eficiente e transferem liquidez através da "Camada de Liquidez Cross-Chain Unificada" )CCLL(.
Spoke: Mercado de empréstimos modular voltado para o usuário, conectado ao centro de liquidez central. Pode incluir Core Spoke) para o tratamento de ativos criptográficos blue-chip(, E-Mode Spoke) para pares de moedas altamente correlacionados(, RWA Spoke) personalizado para ativos do mundo real(, entre outros.
O núcleo deste design é a sua abertura. Os desenvolvedores podem construir e propor o seu próprio Spoke, e após aprovação da governança, podem obter limites de crédito do centro de liquidez para iniciar mercados especializados. Isso transformará a Aave de um único produto em uma plataforma base para inovação financeira.
Aave VS. Sky) frente ao MakerDAO(
Sky) e o MakerDAO( também adotaram uma arquitetura modular "Sky Core + SubDAO". Ambos utilizam o modelo "banco central + bancos comerciais especializados", mas existem diferenças em seus negócios principais, modelos econômicos e soberania ecológica:
Tipos de liquidez: A Aave oferece liquidez para uma ampla gama de classes de ativos, enquanto a Sky se concentra principalmente na stablecoin USDS.
Modelo econômico e soberania: Sky SubDAO possui alta soberania econômica, podendo emitir seu próprio token de governança. A independência do Aave Spokes é mais fraca, e o valor criado retorna ao Aave DAO.
![Interpretação do Aave V4: Amor e ódio com a MakerDAO, caminhos diferentes, mesmo destino])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-956fdc9027e6e121e459bc00001ff61a.webp(
Tendências Macroeconômicas
A mudança na arquitetura da Aave e da Sky reflete as principais tendências futuras das Finanças Descentralizadas:
Integração de RWA: A arquitetura modular ajuda a gerir os requisitos legais e de conformidade únicos dos ativos do mundo real.
A ascensão das cadeias de aplicação: Aave e Sky planejam lançar blockchains exclusivas para obter maior soberania e capacidade de captura de valor.
Mudança de papel do Ethereum: de local de atividade para camada de confiança básica que fornece segurança para o ecossistema de cadeias interconectadas.
Conclusão
Aave V4 representa uma solução estratégica para as limitações de uma única entidade e é uma resposta proativa a oportunidades externas como RWA e o cenário multichain. Ao se transformar em uma plataforma aberta e modular, Aave está estabelecendo as bases para se tornar a infraestrutura financeira on-chain da próxima geração. Esta evolução marca a maturidade da indústria DeFi, preparando-a para uma adoção mais ampla e uma integração financeira mais complexa. O lançamento do Aave V4 será um evento crucial no campo dos empréstimos DeFi, com potencial para estabelecer novos padrões nos próximos anos.
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HashRateHermit
· 07-27 16:28
Tem alguma graça
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MetaLord420
· 07-25 15:20
O chão está realmente muito alto.
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GateUser-c802f0e8
· 07-24 18:44
fantástico啊fantástico
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StealthDeployer
· 07-24 18:43
Esta reforma está correta.
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liquidation_watcher
· 07-24 18:33
fantástico olhar para v4
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SilentObserver
· 07-24 18:25
O grande está a chegar!
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StablecoinArbitrageur
· 07-24 18:19
meh, 99.99% apenas mais uma armadilha de yield farming
Aave V4 arquitetura modular reestrutura Finanças Descentralizadas de empréstimos, criando uma nova geração de infraestrutura financeira.
Aave V4: Arquitetura modular lidera o novo era de Finanças Descentralizadas em empréstimos
Aave, como uma das pedras angulares do ecossistema de Finanças Descentralizadas, tem sua mais recente versão iterativa, Aave V4, recebendo muita atenção. Esta não é apenas uma atualização convencional, mas um marco crucial na estratégia de longo prazo do Aave 2030. O Aave V4 visa resolver sistematicamente as limitações da versão V3, especialmente alcançando avanços em áreas como escalabilidade e gestão de riscos, reformulando fundamentalmente a arquitetura subjacente e as funções principais do protocolo de empréstimo DeFi.
A evolução do Aave
O desenvolvimento da Aave começou com o ETHLend, uma plataforma de empréstimos P2P. Em setembro de 2018, a equipe atualizou a marca para Aave(V1), mudando para um modelo de contrato ponto a ponto baseado em pools de liquidez, permitindo empréstimos instantâneos. Aave V2 otimizou os contratos inteligentes, reduzindo os custos de transação.
A atual Aave V3 fez progressos significativos em eficiência de capital e gestão de riscos, introduzindo características como o modo eficiente (E-Mode) e o modo de isolamento (Isolation Mode). No entanto, a V3 também expôs as limitações da arquitetura de entidade única em responder de forma flexível às necessidades de mercados emergentes e cenários diversificados.
Aave V4: Nova Arquitetura Modular
Aave V4 introduz o modelo "Liquidity Hub + Spoke"(, este novo design responde diretamente às limitações da arquitetura de entidade única:
Centro de Liquidez: Estabelecer um centro de liquidez unificado em cada rede blockchain, reunindo os ativos fornecidos pelos usuários, focando na gestão macro de liquidez e no controle de risco. Os centros de liquidez em diferentes cadeias comunicam-se de forma eficiente e transferem liquidez através da "Camada de Liquidez Cross-Chain Unificada" )CCLL(.
Spoke: Mercado de empréstimos modular voltado para o usuário, conectado ao centro de liquidez central. Pode incluir Core Spoke) para o tratamento de ativos criptográficos blue-chip(, E-Mode Spoke) para pares de moedas altamente correlacionados(, RWA Spoke) personalizado para ativos do mundo real(, entre outros.
O núcleo deste design é a sua abertura. Os desenvolvedores podem construir e propor o seu próprio Spoke, e após aprovação da governança, podem obter limites de crédito do centro de liquidez para iniciar mercados especializados. Isso transformará a Aave de um único produto em uma plataforma base para inovação financeira.
Aave VS. Sky) frente ao MakerDAO(
Sky) e o MakerDAO( também adotaram uma arquitetura modular "Sky Core + SubDAO". Ambos utilizam o modelo "banco central + bancos comerciais especializados", mas existem diferenças em seus negócios principais, modelos econômicos e soberania ecológica:
Tipos de liquidez: A Aave oferece liquidez para uma ampla gama de classes de ativos, enquanto a Sky se concentra principalmente na stablecoin USDS.
Modelo econômico e soberania: Sky SubDAO possui alta soberania econômica, podendo emitir seu próprio token de governança. A independência do Aave Spokes é mais fraca, e o valor criado retorna ao Aave DAO.
![Interpretação do Aave V4: Amor e ódio com a MakerDAO, caminhos diferentes, mesmo destino])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-956fdc9027e6e121e459bc00001ff61a.webp(
Tendências Macroeconômicas
A mudança na arquitetura da Aave e da Sky reflete as principais tendências futuras das Finanças Descentralizadas:
Integração de RWA: A arquitetura modular ajuda a gerir os requisitos legais e de conformidade únicos dos ativos do mundo real.
A ascensão das cadeias de aplicação: Aave e Sky planejam lançar blockchains exclusivas para obter maior soberania e capacidade de captura de valor.
Mudança de papel do Ethereum: de local de atividade para camada de confiança básica que fornece segurança para o ecossistema de cadeias interconectadas.
Conclusão
Aave V4 representa uma solução estratégica para as limitações de uma única entidade e é uma resposta proativa a oportunidades externas como RWA e o cenário multichain. Ao se transformar em uma plataforma aberta e modular, Aave está estabelecendo as bases para se tornar a infraestrutura financeira on-chain da próxima geração. Esta evolução marca a maturidade da indústria DeFi, preparando-a para uma adoção mais ampla e uma integração financeira mais complexa. O lançamento do Aave V4 será um evento crucial no campo dos empréstimos DeFi, com potencial para estabelecer novos padrões nos próximos anos.