O mercado de moedas estáveis ultrapassa 205 bilhões de dólares, a participação do USDT continua a cair, análise da tendência de desenvolvimento de moedas estáveis diversificadas

moeda estável tradicional

USDT (Tether)

Emitente: Tether Data de lançamento: 2014 Ancoragem de valor: atrelada ao dólar na proporção de 1:1, garantida por ativos de reserva Posição no mercado: uma das moedas estáveis mais antigas, com maior volume de negociação e liquidez. Controvérsia: A transparência das reservas sempre foi um foco.

USDC (USD Coin)

Emissor: Fundada pela Circle e Coinbase, sob a supervisão da Fundação Centro. Lançamento: 2018 Características: forte conformidade, alta transparência dos ativos de reserva, auditoria mensal. Anexação de valor: atrelado ao dólar na proporção de 1:1, as reservas são compostas por dinheiro e títulos públicos de curto prazo. Posição de mercado: a segunda maior moeda estável, apenas atrás do USDT, muito apreciada pelos usuários institucionais.

FDUSD (Primeiro USD Digital )

Emissor: First Digital Labs Data de lançamento: 2023 Mecanismo de ancoragem: 100% em dólares ou equivalentes em dinheiro como reserva Suporte de rede: Ethereum e Binance Smart Chain

DAI

Emissor: MakerDAO Data de lançamento: 2017 Características: moeda estável descentralizada e supercolateralizada Ancoragem de valor: vinculado ao dólar 1:1 através de contratos inteligentes e mecanismos de garantia Rede de operação: Ethereum e outras cadeias compatíveis com EVM

Nova moeda estável

As novas moedas estáveis não apenas mantêm a estabilidade de preços, mas também oferecem retornos adicionais sobre o investimento. Principais características:

1. Oferecer retornos através de investimentos em ativos de baixo risco, staking de tokens ou estratégias financeiras estruturadas
2. Utilizar ativos como títulos do governo como colateral, mantendo a estabilidade de preços e alta liquidez
3. Combinar ativos on-chain com fundos off-chain, títulos, etc.

1. USDe

Desenvolvedor: Ethena Labs Mecanismo de funcionamento: mantém a paridade de 1:1 com o dólar através de uma estratégia Delta neutra. Fontes de rendimento: rendimento de staking, taxa de financiamento e rendimento de base. Taxa de rendimento atual: cerca de 8,64%

2. USD0

Emissor: Usual Protocol Características: emitir com ativos RWA como reservas 1:1 Mecanismo: os usuários depositam ativos para obter ativos sintéticos LDT, representando o valor inicial do depósito.

3. Sky Dollar (USDS)

Emissor: Sky ( antigo MakerDAO ) Características: DAI pode ser trocado 1:1 por USDS, MKR pode ser trocado por tokens de governança SKY Distribuição anual: 600 milhões de SKY serão distribuídos aos detentores de USDS

4. USDD

Emissor: Reserva Conjunta da Tron Características: várias moedas digitais populares com garantia em excesso. Rede de circulação: TRON, Ethereum, BNB Chain e outras 11 blockchains públicas

5. BlackRock USD (BUIDL)

Emissor: BlackRock Data de lançamento: março de 2024 Características: Combina a estabilidade das finanças tradicionais com a eficiência da tecnologia blockchain. Ativos de investimento: dinheiro, títulos do Tesouro dos EUA e acordos de recompra Taxa de rendimento atual: cerca de 4,5%

6. Rendimentos do Dólar dos EUA (USDY)

Emitente: Ondo Finance Características: Token de dólar com rendimento, suportado por títulos do Tesouro dos EUA de curto prazo e depósitos bancários à vista. Fontes de rendimento: rendimento de juros de ativos subjacentes, rendimento de juros compostos Taxa de rendimento anual atual: 4,65%

7. USDX Money (USDX)

Emissor: Stables Labs Características: obter rendimento através da estratégia de portfólio de investimento Delta neutro Vantagens: oferece uma escolha mais ampla de moedas, potencialmente maiores rendimentos

8. Frax (FRAX)

Emissor: Frax Finance Mecanismo: combinação de parte da garantia e mecanismo algorítmico Fontes de rendimento: receitas de juros, mineração de liquidez, token de governança FXS Taxa de rendimento anualizada atual: cerca de 10%

9. Resolv USD (USR)

Características: usar ETH e derivados como colateral, protegendo ativos através de operações de hedge Fontes de rendimento: rendimento de staking de ETH, diferença de operações de hedge

10. M By M⁰ (M)

Características: protocolo de moeda estável descentralizada, que permite a participantes autorizados emitir tokens M. Fontes de rendimento: rendimento de colaterais, taxas de cunhagem, penalidades

11. yala

Características: protocolo de moeda estável baseado no ecossistema do Bitcoin Mecanismo: os usuários depositam BTC para emprestar a moeda estável $YU e participar de produtos DeFi para obter rendimentos.

Perspectivas do mercado de moeda estável

• O tamanho do mercado é enorme, é a pedra angular do DeFi e do futuro PayFi
• As reservas de moeda estável, como USDT/USDC, continuarão a dominar o mercado
• Novas moedas estáveis são divididas em duas categorias: reservas de ativos financeiros tradicionais e arbitragem para manter o equilíbrio
• O valor de mercado das moedas estáveis tem potencial para se expandir ainda mais
• Os investidores devem prestar atenção aos novos protocolos de moeda estável, aproveitar as oportunidades de airdrop e recompensas de staking, e tratar com cautela as moedas da plataforma.