Em julho, o USD/JPY disparou para 151, marcando uma alta desde março de 2025, mas despencou para a faixa de 147 após dados de emprego nos EUA mais fracos do que o esperado no dia 1 de agosto. O aumento foi impulsionado pela venda especulativa de ienes, apesar de uma diminuição na diferença de taxas de juros sugerindo uma sobrecarga no movimento da moeda. A atenção se volta para as implicações da força econômica dos EUA para agosto.

Em julho, marcado por um excesso de notícias, o mercado acionário dos EUA manteve-se robusto.
O mês de julho de 2025 foi marcado pela concentração dos resultados corporativos do segundo trimestre, além de importantes indicadores econômicos e reuniões de política do FRB (Federal Reserve dos EUA), resultando em um verdadeiro dilúvio de informações para os participantes do mercado. Mesmo assim, o mercado de ações manteve-se robusto como um todo, com o S&P 500 subindo 2,2% no mês e o Nasdaq 100 subindo 2,4%, encerrando com resultados estáveis.
Até o final de julho, foram observados sinais positivos nas negociações comerciais entre os EUA e a China, assim como o desempenho robusto de grandes empresas de tecnologia como Alphabet [GOOGL], Meta Platforms [META] e Microsoft [MSFT] no setor de IA e data centers.

Atuais fundamentos: recuperação brusca com os dados de emprego e a renúncia de um diretor do FRB
Intervalo e preço de fechamento da semana passada (semana de 28 de julho) (Taxa Bid do Manex Trader FX)

・Dólar americano / Iene: 147.292 ienes a 150.914 ienes 147.389 ienes

・Euro/USD: 1.13911 dólares～1.17701 dólares 1.17392 dólares

・Euro/Yen：　　169.723 yen～173.891 yen　　　170.904 yen
Na semana passada (semana de 28 de julho), dólar americano / iene: uma semana de vai e vem.
Na semana passada (semana de 28 de julho), tivemos uma série de eventos financeiros importantes, incluindo o FOMC (Comitê Federal de Mercado Aberto dos EUA), a reunião do Banco do Japão e os dados de emprego dos EUA. Tanto o FOMC quanto a reunião do Banco do Japão foram.

A queda do mercado de ações dos EUA destaca preocupações sobre a desaceleração econômica, à medida que os dados de emprego ficam aquém das expectativas. O cenário acionista do Japão está contido, com resultados importantes de empresas como a Toyota. A atenção também está voltada para a próxima reunião do partido no poder em meio à turbulência política.

O ensaio discute o impacto das estatísticas de emprego dos EUA de julho de 2025 no mercado de ações, destacando paralelos com um cenário semelhante de agosto de 2024. Enfatiza a importância de manter uma perspectiva de investimento de longo prazo, apesar das flutuações de mercado de curto prazo.

O mercado de ações dos EUA experimentou quedas em índices-chave após dados de emprego decepcionantes de julho. Ações de grandes empresas de tecnologia, como Apple e Amazon, foram amplamente vendidas, contribuindo para as tendências de queda contínuas no Dow, Nasdaq e S&P 500. Indicadores econômicos refletiram um mercado de trabalho em desaceleração.

O ensaio discute o desempenho recente do S&P 500, destacando seu aumento significativo e as condições de mercado estáveis. Examina a recuperação das ações relacionadas à IA, a perspectiva positiva para os lucros corporativos e os benefícios de um dólar mais fraco para as empresas dos EUA. Também aborda estratégias de investimento, particularmente a importância do investimento a longo prazo.

Cadence Design Systems [CDNS] teve um aumento de 20% na receita devido à demanda relacionada com IA.
A empresa de desenvolvimento de ferramentas EDA que automatizam o design de circuitos integrados e dispositivos eletrônicos, Cadence Design Systems [CDNS], anunciou que as receitas do segundo trimestre de 2025 (abril a junho) aumentaram 20% em relação ao ano anterior, totalizando 1,275 bilhões de dólares, enquanto o lucro líquido caiu 30%, alcançando 165 milhões de dólares. O EPS (lucro por ação) não-GAAP foi de 1,65 dólares, superando em 6,1% a previsão de mercado de 1,55 dólares compilada pelo LSEG (Grupo da Bolsa de Valores de Londres).
A demanda relacionada à inteligência artificial (IA) gerou um aumento nas vendas, alcançando um crescimento de 20%. Além do aumento dos custos de vendas e das despesas de manutenção,

O ensaio analisa as tendências de mercado para o Bitcoin de 25 de julho a 31 de julho, detalhando as flutuações de preços devido a vários fatores, como negociações comerciais dos EUA e decisões do FOMC. Ele prevê potenciais ajustes para agosto, considerando indicadores econômicos e legislação que afeta o mercado de criptomoedas.

O desempenho do portfólio apresentou uma ligeira queda para aproximadamente 15% de retornos excessivos desde a sua criação devido a desafios de mercado em julho, mas ainda assim supera significativamente os benchmarks. A estratégia para agosto inclui várias novas ações e exclusões.

O ensaio analisa as perspetivas para as taxas de juro nos EUA no final de 2025, enfatizando as potenciais pressões sobre as taxas de juro reais devido à desaceleração económica, às expectativas de inflação resultantes de tarifas e à inflação dos salários, e a necessidade de estratégias de investimento equilibradas em obrigações e ações.

O mercado de ações dos EUA registou quedas em todos os principais índices, com o Dow a cair 330 pontos, devido a expectativas reduzidas de cortes nas taxas e preocupações com as ações do setor da saúde. Os dados de emprego que se aproximam aumentam a cautela no mercado.

O Banco do Japão decidiu manter a taxa de juro de política em aproximadamente 0,5%, ao mesmo tempo que reviu em alta a perspetiva de inflação para o ano fiscal de 2025 para 2,7%, principalmente devido ao aumento dos preços dos alimentos. Eles enfatizaram uma abordagem cautelosa, sublinhando a importância dos dados reais em vez de previsões para decisões de política futuras.

O ensaio examina o recente aumento da desvalorização do iene em relação ao dólar americano, analisando sua relação com os diferenciais das taxas de juro e as implicações da instabilidade política do Japão. Sugere que a fraqueza do iene é impulsionada por negociações especulativas em vez de fundamentos econômicos, com um foco notável nos efeitos dos déficits comerciais.

Em junho de 2025, o índice de produção industrial do Japão mostrou um aumento de 1,7%, apesar de uma queda nas remessas. Embora alguns setores, como eletrônicos, estejam previstos para crescer, permanecem incertezas. O investimento em equipamentos é estável, sugerindo uma economia resiliente.

O ensaio discute o potencial de crescimento a longo prazo das empresas de IA que vale a pena manter nos próximos anos, destacando a Nvidia, a Meta Platforms, a Amazon, a Aurora Innovation e a Uber Technologies por suas forças e posições únicas no ecossistema de IA.

O ensaio analisa os resultados financeiros do segundo trimestre de várias empresas, incluindo a Intuitive Surgical, Schlumberger, Charles Schwab, 3M e Verizon Communications, observando que todas superaram as expectativas do mercado em receita e lucros por ação.

A evolução da IA transformou a programação, permitindo que tarefas sejam realizadas usando linguagem natural em vez de linguagens de programação tradicionais. Consequentemente, a proficiência em inglês tornou-se crucial para instruir efetivamente a IA, marcando uma mudança nas habilidades essenciais para programadores na era da IA.

A recente reunião do FOMC revelou uma divisão nas políticas de taxas de juros, com dois membros do conselho se opondo à decisão de manter as taxas. Apesar da pressão contínua por cortes, o presidente Powell enfatizou a cautela, observando as incertezas econômicas. As futuras decisões de política dependerão de fatores como inflação e tendências de emprego.

O ensaio discute as flutuações significativas no mercado euro/yem, focando particularmente no seu aumento até julho de 2024, que se desviou do diferencial de taxa de juros Japão-Alemanha. Analisa como a queda do euro/yem foi influenciada pelos movimentos no dólar/yem e especula sobre as tendências futuras em relação às diferenças nas taxas de juros.