Şifreleme piyasası tepe göstergeleri analizi: Yaklaşık %20 göstergeler tepeye ulaştı

Kripto piyasası her boğa döneminde sadece zenginlik artışı getirmekle kalmaz, aynı zamanda pek çok zenginlik yanılsaması da yaratır. Piyasa duygusu yükseldiğinde, sakin kalabilen ve zamanında "zirveden kaçabilen" çok az insan vardır. Piyasanın sert dalgalanmalarıyla karşı karşıya kalındığında, yüksek noktalarda uygun bir şekilde çıkış yaparak derin düzeltmelerin varlık kaybına yol açmasını önlemek, birçok piyasa göstergesini kapsamlı bir şekilde analiz etmemizi gerektirir.

Bu makalede 15 yaygın zirve kaçış göstergesi analiz edildi ve bu göstergelerin beşte birinin 2024 yılında zirve kaçış aralığını ulaştığı belirlendi. Bunlar arasında: Bitcoin Rhodl oranı, USDT vadesiz tasarruf oranı ve alternatif coin mevsim endeksi bulunmaktadır. Peki, piyasanın sonraki gelişmelerine nasıl yanıt vermeliyiz?

Bir, Göstergelerin Analizi

1. AHR999 token biriktirme göstergesi

Bu gösterge, Bitcoin düzenli yatırımcılarının zamanlama stratejilerini birleştirerek yatırım kararları almalarına yardımcı olmak için kullanılmakta olup, Bitcoin'in kısa vadeli düzenli yatırımlarının getirisini ve fiyatının beklenen değerlemedeki sapmasını yansıtmaktadır.

Göstergeler Aralığı:

• 4'ten büyük: Pozisyonu önemli ölçüde azaltmanızı öneririz.
• 1.2-4: Bekleme bölgesi, dikkatli olunması gerekiyor
• 0.45-1.2: Düzenli yatırım bölgesi, adım adım pozisyon açılabilir.
• 0.45'ten küçük: Güçlü dip avlama bölgesi

Mevcut durum: Göstergeler 1.21 değerinde, bekleme aralığında, temkinli bir tutum sergilemeniz önerilir.

2. AHR999 zirve kaçış göstergesi

Bu, kripto piyasası göstergelerinin tamamlayıcı bir göstergesidir ve piyasa tepe bölgelerini tanımlamak için özel olarak tasarlanmıştır. Fiyatın uzun vadeli trend çizgisinden sapma derecesine bakarak piyasanın aşırı ısınmış olup olmadığını belirler. 2017 ve 2021'deki iki büyük boğa piyasası tepe noktasında doğru uyarı sinyalleri vermiştir.

Göstergeler aralığı:

• 0.45 veya daha az: Piyasa ciddi şekilde aşırı ısınmış, zirveye kaçmayı düşünün.

Mevcut durum: Göstergelerin değeri 2.48, bu döngüde henüz bir zirve sinyali görülmedi.

3. Pi döngü üst göstergesi

Bu gösterge, 111 günlük hareketli ortalama ile 350 günlük hareketli ortalamanın ilişkisini karşılaştırarak potansiyel piyasa zirvelerini tahmin eder. Tarihsel veriler, bu iki hareketli ortalamanın kesiştiğinde, Bitcoin fiyatının genellikle döngü zirvesine yakın olduğunu ve olası bir piyasa dönüşümünü işaret ettiğini göstermektedir.

Sinyal özellikleri:

• İki çizgi kesişimi: üst sinyal tetikleme
• Hızlı sapma: Gelecek dönem için düşüş sinyali
• Yaklaşma: Dikkatli olunması gerektiğini belirtir

Mevcut durum: İki hareketli ortalama hala büyük bir mesafeye sahip, henüz bir tepe sinyali görünmüyor, bir sonraki kesişimin 2025 Ekim civarında olacağı tahmin ediliyor.

4. Bitcoin Gökkuşağı Grafiği

Gökkuşağı grafiği, Bitcoin fiyat aralığını 9 farklı renk bandına bölen sezgisel bir uzun vadeli değerleme modelidir. Bu model, Bitcoin'in uzun vadeli büyüme özelliklerini ve döngüsel özelliklerini dikkate alarak logaritmik regresyona dayanmaktadır. Geçmişteki birçok piyasa döngüsünde, gökkuşağı grafiği iyi bir rehberlik sağladı.

Göstergeler Aralığı:

• Kırmızı: Balon bölgesi, satış sinyali
• Sarı: Aşırı ısınma bölgesi, dikkatli olunması gerekir
• Yeşil: Sağlık bölgesi, tutulabilir
• Mavi: Değer bölgesi, alım fırsatı

Mevcut durum: Fiyat yeşil alanda, bu da değerlemenin göreceli olarak makul olduğunu ve tepe sinyallerinin ortaya çıkmadığını gösteriyor.

5. Bitcoin terminal fiyat göstergesi

Son fiyat, transfer fiyatının 21 ile çarpılmasıyla elde edilir. Transfer fiyatı, imha edilen coinlerin gün sayısının mevcut Bitcoin arzına ve onun dolaşım süresine bölünmesiyle hesaplanır. Bu gösterge, piyasa spekülasyon faktörlerini etkili bir şekilde filtreleyerek Bitcoin ağının gerçek değerini yansıtır.

Sinyal özelliği: Bitcoin fiyatı kırmızı çizgiye ne kadar yakınsa, piyasa o kadar tepeye yaklaşır.

Mevcut durum: Henüz zirveye ulaşmadı.

6. Bitcoin piyasa değeri oranı

Bu gösterge, Bitcoin'in tüm şifreleme piyasasındaki hakimiyetini yansıtır. Genellikle piyasa döngülerini ve fon akışlarını değerlendirmek için kullanılır; Bitcoin'in piyasa değerinin payı düştüğünde, genellikle fonların diğer şifreleme paralarına kaymaya başladığını gösterir.

Göstergelerin aralığı:

• %65 ve üzeri: Bitcoin güçlü dönem
• %40-65: Denge Dönemi
• %40'ın altında: Diğer şifreleme para birimleri aktif dönemi

Mevcut durum: Piyasa değeri oranı yaklaşık %60, nispeten dengeli bir aralıkta.

7. Bitcoin CBBI endeksi

CBBI(Birleşik Bitcoin İkili Endeksi), birden fazla teknik gösterge ve zincir üzerindeki verileri birleştiren kapsamlı bir endekstir ve boğa ile ayı döngülerinin dönüş noktalarını iyi bir şekilde tanımlayabilir.

Göstergelerin aralığı: 90'dan büyük olması, piyasanın zirveye ulaştığı anlamına gelir.

Mevcut durum: Endeks değeri 79, kripto piyasası biraz sıcak olduğunu gösteriyor, ancak henüz zirveye ulaşmamış.

8. Bitcoin MVRV Z İndeksi

MVRV Z endeksi, piyasa döngülerini belirlemek için piyasa değerinin gerçekleştirilmiş değerle karşılaştırılmasıyla elde edilen önemli bir zincir içi analiz göstergesidir. Bu gösterge çok yüksek olduğunda, Bitcoin'in piyasa değerinin gerçek değere göre aşırı değerli olduğunu gösterir.

Göstergelerin aralığı: 5'ten büyük olması, piyasanın zirveye ulaştığını gösterir.

Mevcut durum: Endeks 2.5, henüz zirveye ulaşmadı.

9. Bitcoin Rhodl oranı

Rhodl oranı, farklı dönemlerdeki token sahiplerinin davranış özelliklerini karşılaştırarak piyasanın potansiyel dönüm noktalarını belirleyen bileşik bir zincir içi göstergedir.

Göstergeler aralığı: Kırmızı banda yaklaşıldığında, piyasanın aşırı ısındığını gösterebilir. Oran 10000 veya daha fazla olduğunda, piyasa zirveye yaklaşır.

Mevcut durum: Şu anda kırmızı banda girmedi, ancak 2024 Kasım ayında bu gösterge zirve aralığına girmişti.

10. Bitcoin Mayer Çarpanı

Bitcoin Mayer Çarpanı, Bitcoin'in mevcut fiyatını 200 günlük hareketli ortalaması ile karşılaştırarak kripto piyasasının göreli değerleme seviyesini değerlendirir.

Göstergeler Aralığı:

• 1'den büyük: Piyasa aşırı alım durumunda olabilir.
• 1'den küçük: Piyasa aşırı satım durumunda olabilir
• Yaklaşık 1: Pazar muhtemelen daha dengeli bir durumda olabilir.
• Tarihsel olarak, 2.4'ten fazla olduğunda, genellikle piyasanın aşırı ısındığını gösterir.

Mevcut durum: Endeks 1.26, piyasa aşırı alım durumunda, ancak henüz zirveye ulaşmadı.

11. ETF sürekli net çıkış gün sayısı

Bu gösterge, Bitcoin ETF'sinin fon akışını takip eder; sürekli net çıkış günleri genellikle kurumsal yatırımcıların güven durumu hakkında bilgi verir.

Sinyal Özellikleri:

• 10 gün: Belirgin satış sinyali
• 5-10 gün: Dikkatli olunmalı
• 5 günden az: normal dalgalanma

Mevcut durum: 1 gün süren sürekli net çıkış, normal piyasa dalgalanma aralığında. Bu dönemde en fazla 8 gün sürekli çıkış oldu, 10 gün durumu yaşanmadı.

12. ETF'nin BTC oranı

Bu gösterge, ETF'nin sahip olduğu Bitcoin'in toplam dolaşım miktarına oranını yansıtarak, kurumsal katılım düzeyini değerlendirmek için kullanılır.

Sinyal özellikleri: %3.5 veya daha az, zirve kaçış göstergesi olarak kabul edilir ve aynı zamanda kurumsal katılımın düşük olduğunu da ima eder.

Mevcut durum: Oran %6'ya yakın, kurumsal katılımın sağlıklı bir büyüme aşamasında olduğunu gösteriyor.

13. USDT vadesiz yatırım

USDT vadesiz tasarruf faiz oranı, piyasa fon maliyetinin önemli bir göstergesidir ve şifreleme piyasasının genel likidite durumunu yansıtır.

Sinyal Özellikleri: %29 veya daha fazla, zirve kaçış aralığıdır.

Mevcut durum: Faiz oranı yaklaşık %6,68, normal seviyede. Ancak 2024 Mart ayında bu gösterge tavan aralığına girmiş ve %65'e ulaşmıştır.

14. Altcoin Sezonu Endeksi

Bu gösterge, piyasaların diğer şifreleme para birimleri aktif dönemine girip girmediğini belirlemek için kullanılır. Bitcoin ile diğer ana şifreleme para birimlerinin performansını karşılaştırarak, fonların daha yüksek riskli alt coinlere yönelip yönelmediği belirlenebilir.

Göstergeler aralığı:

• 75 ve üzeri: Diğer şifreleme para birimleri mevsimi, 75'in üzerindeki bir değer piyasanın zirveye yaklaşmakta olduğunu gösterir.
• 25-75: Dengeleme Dönemi
• 25'ten az: Bitcoin hakimiyeti dönemi

Mevcut durum: Endeks 41, ancak 2024 Aralık döneminde bu gösterge zirve bölgesine girdi ve 88'e ulaştı.

15. Bir şirketin maliyet göstergesi

Bu gösterge, büyük bir şirketin Bitcoin ortalama pozisyon maliyetini takip ediyor ve kurumsal yatırımcılar için bir referans noktası olarak kullanılıyor. Şirket, en büyük şirket Bitcoin sahiplerinden biri olduğu için, maliyet çizgisi genellikle pazarın önemli bir psikolojik fiyat seviyesi haline geliyor.

Göstergelerin Aralığı:

• Mevcut fiyat maliyetin üstünde: Kuruluş kâr aralığı
• Mevcut fiyat maliyete yakın: destek seviyesi
• Mevcut fiyat maliyetin altında: Potansiyel alım fırsatı

Mevcut durum: Şirketin ortalama maliyeti yaklaşık 60 bin, kurumsal kâr aralığında.

İki, Özet

Piyasa duyguları yükseldiğinde mantıklı kalmak, deli gibi olduğunda tüm vücudu geri çekmek, dipten alım yapmaktan çok daha zordur. Şu anda yalnızca bazı göstergeler tepeye kaçış sinyalleri veriyor, bu da tüm piyasanın mutlaka zirveye ulaşacağı anlamına gelmiyor. Yatırımcılar piyasanın zirve riski taşıdığını düşünüyorsa, aşağıdaki stratejileri değerlendirebilirler:

1. Aşamalı satış noktaları ayarlayın, mükemmel zirve beklemeyin.

2. Kazancı stabil coin veya fiat para birimine çevirin, daha yüksek riskli diğer şifreleme para birimlerine yönelmek yerine.

3. Yüksekten çıkmak için önceden çıkmak, fırsatı kaçırmaktan iyidir. Kar almak bir son değildir, bir sonraki tur için sermaye biriktirmektir.

Her piyasa zirvesi, bazı insanların servet fırsatıdır, aynı zamanda çoğu insanın servet tuzağıdır. Piyasa, herkese eşit fırsatlar sunar, ancak bu fırsatları yakalayan genellikle iyi hazırlananlardır.