Merkezi Olmayan Finans alanında potansiyel bir yükseliş belirtisi belirmekte, Aave sektörün öncüsü olabilir.

Son günlerde, Merkezi Olmayan Finans alanında bir toparlanma belirtisi görünmeye başladı. Bir analist, DeFi 2.0'ın yakında yükselebileceğine dair görüşlerini paylaştı, ana argümanları şunlardır:

• Merkezi Olmayan Finans teknolojisindeki önemli ilerlemeler, ölçeklenebilirlik ve güvenliği artırdı ve gerçek dünya varlıklarının tokenleştirilmesi gibi yenilikçi uygulamalar getirdi.
• Toplam kilitli değer ( TVL ), geçen yıl Ekim ayından bu yana neredeyse 3 kat arttı, Merkezi Olmayan Finans borsalarında işlem hacmi sürekli olarak yükseliyor.
• Büyük kurumlar, tokenleştirilmiş fonlar ve stablecoinler aracılığıyla pazara girmeleri, ana akım kabulün arttığını gösteriyor.
• Son dönemde faiz indirimi, likiditeyi artırdı ve Merkezi Olmayan Finans getirisini daha cazip hale getirdi
• Merkezi Olmayan Finans endüstrisi daha olgun ve güvenli hale geldi, bir sonraki yükseliş için hazır.

Makro çevrede, Fed'in faiz oranlarını 50 baz puan indirmesi bir dönüm noktasını işaret edebilir. M2 arzı bir kez daha artarken, Bitcoin fiyat hareketi de geçmiş döngülerle benzerlik gösteriyor, bu da yeni bir boğa piyasasının başlayabileceğini ima ediyor.

Radikal faiz indirimleri ekonomik durgunluğa işaret etse de, jeopolitik gerginlikler devam etse de, şu anda piyasa genel olarak iyimser kalıyor. Uzun bir ayı piyasasından sonra, Merkezi Olmayan Finans değerlemesi baskı altında kalmış olabilir, bu da bu alanın değersiz olduğunu gösteriyor. Sonraki bölümde, Aave'in Merkezi Olmayan Finans yeniden doğuşundaki potansiyel konumunu analiz edeceğiz.

Aave: Yükselişe Hazır Mısın?

Merkezi Olmayan Finans'ın TVL'si 2022 yılındaki dip seviyelerden büyük bir sıçrama yaparak 77 milyar dolara iki katından fazla arttı. Ancak 2021 yılındaki 154 milyar dolar zirvesinin %50 altında kalmaya devam ediyor, bu da ilginin yeniden artmasına rağmen, Merkezi Olmayan Finans'ın değeri hala bir önceki boğa piyasasının zirve noktalarının oldukça altında olduğunu gösteriyor.

1. Pazar Liderliği ve Aktiflik

Aave, Merkezi Olmayan Finans borç verme alanında liderlerden biridir ve kullanıcıların aracısız olarak kripto para ödünç almasına ve vermesine olanak tanır. Platform 2017 yılında piyasaya sürüldü ve 2020'deki DeFi yükselişinde ivme kazandı, son üç yılda DeFi borç verme pazarının %50'sinden fazlasını elinde bulundurdu. Başarısı, GHO stabilcoin gibi yeni ürünlerin sürekli olarak güncellenmesine ve piyasaya sürülmesine ve 400 milyon dolarlık güvenlik modülüne atfedilmektedir. "Alım ve dağıtım" planı, uzun vadeli token yükselişini desteklemek için istikrarlı alım yaratmayı hedefliyor.

2024 yılında, Aave'in TVL'si 130 milyar dolara ulaştı ve bu, güçlü bir kullanıcı benimseme oranı ve platform güvenini gösteriyor. GHO stablecoin'in piyasaya sürülmesi gelir kaynaklarını artırırken, Aptos gibi EVM dışı zincirlere genişleme de pazar kapsamını genişletti.

Aave'nin aktif kredileri son zamanlarda da artış gösterdi. En son verilere göre, Aave'nin aktif kredileri 7.4 milyar dolara ulaşarak önemli bir yükseliş kaydetti ve DeFi kredi pazarındaki liderliğini pekiştirdi. Bu, token ekonomisinin ayarlanmasına, enflasyon baskısının azaltılmasına ve gelirlerin stake edenlere dağıtılmasına bağlı olarak, kredi verenler için çekiciliği artırdı.

2. Düşük Değerleme ve Birikim Potansiyeli

Aave'in lider konumuna rağmen, değeri hala düşük görünmektedir. Birkaç ay önce, Aave'in fiyat ve maliyet oranı 2.8 kat, yıllık geliri ise 240 milyon dolardı. Token arzının %93'ü dolaşımda, bu da Aave'in karşılaştığı satış baskısının düşük olduğunu gösteriyor. 2.5 yıl süren konsolidasyonun ardından, Aave bir sıçrama yaşayabilir. Son zamanlardaki kırılma, Aave'in yeni bir yükseliş trendinin erken aşamasında olabileceğini, uzun vadeli birikim için çekici bir varlık haline gelebileceğini gösteriyor. Bu teknik hareketin yanı sıra sağlam temeller, fiyatının yeniden toparlanabileceği görüşünü destekliyor.

3. Kurumsal İlgi

Son zamanlarda Aave'e olan ilgi, düzenlenmiş finansal kuruluşlar için tasarlanmış izinli Merkezi Olmayan Finans ürünü Aave Arc'ın piyasaya sürülmesinden kaynaklanıyor. Şu anda CoinShares, Wintermute ve Galaxy Digital gibi 30'dan fazla beyaz listeye alınmış şirket bu platforma erişim sağlayabiliyor. Aave Arc, uyumlu bir ortam sunarak geleneksel finans ile Merkezi Olmayan Finans arasındaki uçurumu kapatmayı amaçlıyor.

Ayrıca, bir yatırım kuruluşu Aave'i dijital varlık portföyüne dahil etti. Amerika'nın faiz indirimine gitme olasılığı ile birlikte, geleneksel faiz oranlarının düşmesi DeFi'nin yüksek getirilerini daha cazip hale getirecek.

Bu yıl ETH ETF'sinin piyasaya sürülmesi, Merkezi Olmayan Finans'a büyük bir sermaye girişi sağlayabilir; Ethereum kredi piyasasının lideri olan Aave, ana faydalanıcı olma potansiyeline sahip.

4. Rekabet Avantajı

Rakiplerine kıyasla, Aave çok zincirli yetenekleri ve daha geniş varlık desteği ile öne çıkıyor. Aave, Polygon, Avalanche ve Fantom gibi birçok ağda çalışarak daha geniş bir kapsama alanı sunmakta, daha düşük maliyetler ve daha hızlı işlemler sağlamaktadır.

Ayrıca, Aave daha çeşitli teminatlar sunmaktadır; bu teminatlar geleneksel kripto para birimlerinden tokenleştirilmiş varlıklara ve staking türevlerine kadar uzanmaktadır. Bu çeşitlilik, flash loan ve GHO stablecoin gibi özelliklerle birleştiğinde, Aave'nin Merkezi Olmayan Finans pazarında daha büyük bir pay elde etmesine yardımcı olmaktadır.

5. Gelecek Katalizörleri

Aave 2030, Aave Labs'ın stratejik önerisidir ve gelecekteki birkaç yıl içinde protokolü genişletmeyi ve yeni özellikler tanıtmayı amaçlamaktadır. Ana hedefler şunlardır:

1. Çoklu Zincir Genişletme: EVM dışı zincirleri destekler, çapraz zincir Merkezi Olmayan Finans platformu kurar.
2. Aave V4 yükselişi: Gerçek dünya varlık entegrasyonu, sermaye verimliliğini artırma ve yönetişim araçlarını geliştirme.
3. Aktif Fon Modeli: 2030 planı için net bir bütçe dağılımı belirleyin.

Aave'nin genel hedefi 2030 yılına kadar sürdürülebilir, çok zincirli, uyumlu bir Merkezi Olmayan Finans ekosistemi kurmak ve bunu perakende ve kurumsal kullanıcıların temel altyapısı haline getirmektir.

Yükseliş Faktörleri

• 67% Merkezi Olmayan Finans borç verme pazarını kontrol et, 74 milyar dolar aktif kredi yönet
• Birden fazla blok zincirinde aktif, genişlemeye devam etmeyi planlıyor.
• GHO stabilcoin, platform gelirini artırıyor
• Aave Arc, kurumsal yatırımcıları çekiyor.
• ETH ETF'nin potansiyel olarak piyasaya sürülmesi ve faiz indirimleri, fon akışını artırabilir.

Düşüş Faktörleri

• Yüksek piyasa yoğunluğu sistemik riski artırır.
• GHO, gelirleri etkileyebilecek yavaşlama veya artan rekabeti benimser.
• Küresel ekonomik duraklama Merkezi Olmayan Finans faaliyetlerini azaltabilir
• Jeopolitik riskler piyasa belirsizliğini artırıyor
• Potansiyel düzenleyici sıkılaşmanın Merkezi Olmayan Finans gelişimini etkileyebilir

Genel olarak, Aave, Merkezi Olmayan Finans alanında liderlerden biri olarak, sektördeki toparlanmada önemli bir konuma sahiptir. Ancak yatırımcıların makroekonomik ortamı ve düzenleyici gelişmeleri yakından takip etmeleri, olası riskleri değerlendirmeleri gerekmektedir.