Sıvı Kazıklamanın Devrimi: Sanctum'un Solana Ekosistemindeki Yükselişi
Sıvı kazıklama, PoS ağlarındaki varlık yönetim yöntemlerini köklü bir şekilde değiştiriyor. İlk başta likit olmayan stake varlıklarının, ticarete konu olabilen tokenlara dönüştürülmesi, kullanıcılara daha fazla esneklik ve kazanç potansiyeli sunuyor.
Ethereum ağı üzerinde, EigenLayer gibi protokoller, yeniden stake mekanizması aracılığıyla bu konsepti daha da genişletmiştir. Kullanıcılar, sıvı kazıklama tokenlerini (LST) akıllı sözleşmeye yatırarak, likidite yeniden stake tokenleri (LRT) alabilir ve böylece ek ödüller ve esneklik kazanabilirler.
Sıvı kazıklamanın toplam kilitli değeri ( TVL ), sadece birkaç yıl içinde 30 milyon dolardan 57 milyar dolara fırlayarak büyük bir piyasa talebini göstermektedir. Ancak, farklı ağlar arasında stake oranlarında belirgin farklılıklar bulunmaktadır. Örneğin, Solana'nın stake oranı %70'in üzerindedir, bu da Ethereum'un %27'sinden çok daha yüksektir. Ancak Solana'nın LST'si, stake arzının sadece %6'sını oluşturmaktadır; buna karşılık Ethereum'un %40'tan fazladır.
Bu fark, Sanctum gibi projeler için Solana ekosisteminde büyük pazar fırsatları sunmaktadır. Yenilikçi yeniden stake etme seçenekleri sunarak ve rekabetçi bir ortamı teşvik ederek, Sanctum'un Solana stake edenlere daha fazla esneklik, Likidite ve kazanç fırsatları sağlaması beklenmektedir; bu sayede tek bir baskın protokolün ortaya çıkması önlenmiş olacaktır.
Sanctum'un temel bileşenleri
Sonsuz Havuz
Sanctum Infinity, Solana üzerindeki LST'lerin ticaretini ve Stake sürecini basitleştirmek için tasarlanmış yenilikçi bir Likidite havuzudur. Geleneksel AMM'lerin likidite düşük olduğunda veya büyük işlemler gerçekleştiğinde ortaya çıkabilecek verimlilik sorunlarından kaçınarak, LST'yi zincir üzerindeki verileri kullanarak doğru bir şekilde fiyatlandırır.
Kullanıcılar LST'lerini Infinity havuzuna yatırdıklarında, karşılığında INF tokeni alırlar. Bu tokenler, yalnızca havuzdaki tüm LST'lerin Stake ödüllerini almakla kalmaz, aynı zamanda işlem ücretlerinden ek gelir elde ederler. Infinity, havuzun dengesini korumak için değişken işlem ücretleri ayarlayarak, LST çeşitliliğini korumaya yardımcı olan işlemleri teşvik eder.
doğrulayıcı LST
Doğrulayıcı LST, kullanıcıların belirli bir doğrulayıcıya yaptıkları Stake'i temsil eder ve Stake ödüllerinin birikmesiyle değer kazanır. Bu mekanizma, Stake sürecini basitleştirir, anlık değişim sağlar ve geleneksel yöntemlerdeki Stake'den çıkarma için uzun bekleme sürelerinden kaçınır.
Doğrulayıcı LST'nin avantajları arasında şunlar bulunur:
Doğrulayıcıların kendi tokenlerini çıkararak farklılaşmalarına izin verir.
Stake sahiplerinin daha geniş DeFi etkinliklerine katılabilmesini sağlamak
Likidite havuzları oluşturmanın engellerini azaltarak küçük doğrulayıcıları daha rekabetçi hale getirmek
Doğrulayıcı ağının merkeziyetsizleşmesini teşvik etmek
Rezerv Havuzu
Sanctum rezerv havuzu, Solana üzerindeki tüm LST'ler için derin likidite sağlar ve stake ekosistemindeki kritik zorlukları çözer. Kullanıcıların LST'lerini hemen SOL ile değiştirmelerine izin verir ve geri alma sürecini basitleştirir. Rezerv havuzu ayrıca çeşitli DeFi protokollerinin herhangi bir LST'yi teminat olarak kabul etmesini destekleyerek LST'nin kullanımını artırır.
Paylaşılan likidite kaynakları sağlayarak, rezerv havuzları daha küçük doğrulayıcıların büyük doğrulayıcılarla rekabet etmelerini kolaylaştırır, ağın merkeziyetsizliğini teşvik eder, kullanıcılara daha fazla seçenek ve daha yüksek getiriler sunar.
Yönlendirici
Sanctum'un Router'ı, Solana üzerindeki farklı LST'ler arasında değişimi basit ve verimli hale getiriyor. Bu, havuzlar arasında Stake hesaplarını taşıyarak herhangi bir LST arasında kesintisiz değişim sağlıyor ve tüm LST'lerin Likidite'sini birleştiriyor.
Router, Solana üzerindeki sıvı kazıklamanın tüm potansiyelini açığa çıkardı ve LST'nin DeFi ekosistemindeki likiditesini ve kullanılabilirliğini artırdı. Sanctum, Router aracılığıyla gerçekleştirilen her LST'den SOL'a yapılan değişim için %0.01 sabit ücret almaktadır.
Sanctum ile Rakiplerin Karşılaştırması
Sanctum vs Lido
Lido, Ethereum üzerinde staking ekosisteminin baskın gücü haline geldi ve neredeyse %30'luk bir staking ETH'yi kontrol ediyor. Ancak, bu merkezileşme, ağın merkeziyetsizliği konusunda endişeleri beraberinde getiriyor.
Buna karşın, Sanctum Solana'da farklı bir strateji benimsedi. LST'lerin esasen değiştirilebilir olduğunu kabul ederek, diğer stake havuzlarıyla doğrudan rekabet etmek yerine çoklu LST ortamını geliştirmeye odaklandılar. Sanctum'un hedefi, iş birliği yoluyla genel stake pazarını genişletmek için çeşitli LST'leri destekleyen bir altyapı oluşturmaktır.
Sanctum vs Jito
Jito, Solana üzerindeki önde gelen LST sağlayıcısıdır ve ana Solana protokolleri ile entegrasyon ve yenilikçi MEV optimizasyon teknolojileri sayesinde önemli bir avantaj elde etmiştir. Ancak, Jito'nun hakimiyeti ekosistem sağlığı konusunda endişeleri de beraberinde getirmiştir.
Sanctum, Solana ekosisteminin istikrarı ve güvenliğini sağlamak için sağlam altyapı desteği sunmaya odaklanmaktadır. Infinity çoklu LST likidite havuzu, rezerv havuzu ve Router, anlık stake çözüm hizmetlerini ve verimli LST değişimini teşvik ederek genel likidite ve istikrarı desteklemektedir.
Sanctum'un Avantajları ve Zorlukları
avantajı
Benzersiz rezerv ve Router yöntemi, yüksek sermaye verimliliği ile LST geri alma ve değiştirme yöntemi sunar.
Rezerv havuzu büyük miktarda Likiditeye sahiptir, bu da LST sahiplerinin anında geri alımını garanti eder.
LST oluşturma eşiğini düşürdü, merkeziyetsizliği ve doğrulayıcı rekabetini teşvik etti.
TVL hızlı bir şekilde büyüyor, güçlü bir pazar kabulünü gösteriyor.
zorluk
Jito gibi köklü oyunculardan yoğun rekabetle karşı karşıya
Başarı, Solana ekosisteminin büyümesi ve istikrarı ile yakından ilişkilidir.
Yenilikçi mekanizmalar, kullanıcıların anlaması ve benimsemesi açısından zorluklarla karşılaşabilir.
Potansiyel düzenleyici inceleme ve yasama değişikliği riskiyle karşı karşıya
Sanctum'un yenilikçi yaklaşımı, Solana'daki sıvı kazıklama için yeni olanaklar sunmaktadır. Çeşitlendirilmiş LST ekosistemini teşvik ederek ve verimli altyapı sağlayarak, Sanctum'un Solana stake piyasasının büyümesini merkeziyetsizlikten ödün vermeden desteklemesi beklenmektedir. Ancak, başarısı rekabet, teknoloji ve düzenleyici zorlukların üstesinden gelme yeteneğine bağlı olacaktır.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Sanctum: Solana ekosisteminde sıvı kazıklama devrimini yönlendirmek
Sıvı Kazıklamanın Devrimi: Sanctum'un Solana Ekosistemindeki Yükselişi
Sıvı kazıklama, PoS ağlarındaki varlık yönetim yöntemlerini köklü bir şekilde değiştiriyor. İlk başta likit olmayan stake varlıklarının, ticarete konu olabilen tokenlara dönüştürülmesi, kullanıcılara daha fazla esneklik ve kazanç potansiyeli sunuyor.
Ethereum ağı üzerinde, EigenLayer gibi protokoller, yeniden stake mekanizması aracılığıyla bu konsepti daha da genişletmiştir. Kullanıcılar, sıvı kazıklama tokenlerini (LST) akıllı sözleşmeye yatırarak, likidite yeniden stake tokenleri (LRT) alabilir ve böylece ek ödüller ve esneklik kazanabilirler.
Sıvı kazıklamanın toplam kilitli değeri ( TVL ), sadece birkaç yıl içinde 30 milyon dolardan 57 milyar dolara fırlayarak büyük bir piyasa talebini göstermektedir. Ancak, farklı ağlar arasında stake oranlarında belirgin farklılıklar bulunmaktadır. Örneğin, Solana'nın stake oranı %70'in üzerindedir, bu da Ethereum'un %27'sinden çok daha yüksektir. Ancak Solana'nın LST'si, stake arzının sadece %6'sını oluşturmaktadır; buna karşılık Ethereum'un %40'tan fazladır.
Bu fark, Sanctum gibi projeler için Solana ekosisteminde büyük pazar fırsatları sunmaktadır. Yenilikçi yeniden stake etme seçenekleri sunarak ve rekabetçi bir ortamı teşvik ederek, Sanctum'un Solana stake edenlere daha fazla esneklik, Likidite ve kazanç fırsatları sağlaması beklenmektedir; bu sayede tek bir baskın protokolün ortaya çıkması önlenmiş olacaktır.
Sanctum'un temel bileşenleri
Sonsuz Havuz
Sanctum Infinity, Solana üzerindeki LST'lerin ticaretini ve Stake sürecini basitleştirmek için tasarlanmış yenilikçi bir Likidite havuzudur. Geleneksel AMM'lerin likidite düşük olduğunda veya büyük işlemler gerçekleştiğinde ortaya çıkabilecek verimlilik sorunlarından kaçınarak, LST'yi zincir üzerindeki verileri kullanarak doğru bir şekilde fiyatlandırır.
Kullanıcılar LST'lerini Infinity havuzuna yatırdıklarında, karşılığında INF tokeni alırlar. Bu tokenler, yalnızca havuzdaki tüm LST'lerin Stake ödüllerini almakla kalmaz, aynı zamanda işlem ücretlerinden ek gelir elde ederler. Infinity, havuzun dengesini korumak için değişken işlem ücretleri ayarlayarak, LST çeşitliliğini korumaya yardımcı olan işlemleri teşvik eder.
doğrulayıcı LST
Doğrulayıcı LST, kullanıcıların belirli bir doğrulayıcıya yaptıkları Stake'i temsil eder ve Stake ödüllerinin birikmesiyle değer kazanır. Bu mekanizma, Stake sürecini basitleştirir, anlık değişim sağlar ve geleneksel yöntemlerdeki Stake'den çıkarma için uzun bekleme sürelerinden kaçınır.
Doğrulayıcı LST'nin avantajları arasında şunlar bulunur:
Rezerv Havuzu
Sanctum rezerv havuzu, Solana üzerindeki tüm LST'ler için derin likidite sağlar ve stake ekosistemindeki kritik zorlukları çözer. Kullanıcıların LST'lerini hemen SOL ile değiştirmelerine izin verir ve geri alma sürecini basitleştirir. Rezerv havuzu ayrıca çeşitli DeFi protokollerinin herhangi bir LST'yi teminat olarak kabul etmesini destekleyerek LST'nin kullanımını artırır.
Paylaşılan likidite kaynakları sağlayarak, rezerv havuzları daha küçük doğrulayıcıların büyük doğrulayıcılarla rekabet etmelerini kolaylaştırır, ağın merkeziyetsizliğini teşvik eder, kullanıcılara daha fazla seçenek ve daha yüksek getiriler sunar.
Yönlendirici
Sanctum'un Router'ı, Solana üzerindeki farklı LST'ler arasında değişimi basit ve verimli hale getiriyor. Bu, havuzlar arasında Stake hesaplarını taşıyarak herhangi bir LST arasında kesintisiz değişim sağlıyor ve tüm LST'lerin Likidite'sini birleştiriyor.
Router, Solana üzerindeki sıvı kazıklamanın tüm potansiyelini açığa çıkardı ve LST'nin DeFi ekosistemindeki likiditesini ve kullanılabilirliğini artırdı. Sanctum, Router aracılığıyla gerçekleştirilen her LST'den SOL'a yapılan değişim için %0.01 sabit ücret almaktadır.
Sanctum ile Rakiplerin Karşılaştırması
Sanctum vs Lido
Lido, Ethereum üzerinde staking ekosisteminin baskın gücü haline geldi ve neredeyse %30'luk bir staking ETH'yi kontrol ediyor. Ancak, bu merkezileşme, ağın merkeziyetsizliği konusunda endişeleri beraberinde getiriyor.
Buna karşın, Sanctum Solana'da farklı bir strateji benimsedi. LST'lerin esasen değiştirilebilir olduğunu kabul ederek, diğer stake havuzlarıyla doğrudan rekabet etmek yerine çoklu LST ortamını geliştirmeye odaklandılar. Sanctum'un hedefi, iş birliği yoluyla genel stake pazarını genişletmek için çeşitli LST'leri destekleyen bir altyapı oluşturmaktır.
Sanctum vs Jito
Jito, Solana üzerindeki önde gelen LST sağlayıcısıdır ve ana Solana protokolleri ile entegrasyon ve yenilikçi MEV optimizasyon teknolojileri sayesinde önemli bir avantaj elde etmiştir. Ancak, Jito'nun hakimiyeti ekosistem sağlığı konusunda endişeleri de beraberinde getirmiştir.
Sanctum, Solana ekosisteminin istikrarı ve güvenliğini sağlamak için sağlam altyapı desteği sunmaya odaklanmaktadır. Infinity çoklu LST likidite havuzu, rezerv havuzu ve Router, anlık stake çözüm hizmetlerini ve verimli LST değişimini teşvik ederek genel likidite ve istikrarı desteklemektedir.
Sanctum'un Avantajları ve Zorlukları
avantajı
zorluk
Sanctum'un yenilikçi yaklaşımı, Solana'daki sıvı kazıklama için yeni olanaklar sunmaktadır. Çeşitlendirilmiş LST ekosistemini teşvik ederek ve verimli altyapı sağlayarak, Sanctum'un Solana stake piyasasının büyümesini merkeziyetsizlikten ödün vermeden desteklemesi beklenmektedir. Ancak, başarısı rekabet, teknoloji ve düzenleyici zorlukların üstesinden gelme yeteneğine bağlı olacaktır.