Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazarının Derinlemesine Analizi: Fon Akışları ve Risk Değerlendirmesi

Son yıllarda, Güneydoğu Asya kripto varlıklar piyasası hızlı bir gelişim göstererek kullanıcı sayısında büyük bir artış yaşanmakta ve fon akışları giderek daha sık hale gelmektedir. Bu bölgedeki zincir üstü fonların akış özelliklerini, potansiyel finansal riskleri ve bunların yasadışı faaliyetlerle olan ilişkisini derinlemesine araştırmak için 2020'den bu yana 10.000 blockchain adresi örneğini kapsamlı bir şekilde analiz ettik. Araştırma sonuçları, kripto varlıkların dolaşım modelinde var olan risk seviyesinin beklenenden fazla olduğunu ortaya koymakta, bu durum sadece Güneydoğu Asya'daki kripto paraların kullanım risklerini değil, aynı zamanda bu olgunun arkasındaki derin nedenleri makro düzeyde de gözler önüne sermektedir.

Güneydoğu Asya Kripto Varlıklar Pazarının Özellikleri

Güneydoğu Asya, yeni bir pazar olarak, kripto varlıklar alanında kendine özgü bir gelişim sergilemektedir:

1. Kullanıcı tabanı hızla genişliyor: Genç nüfus oranının yüksekliği ve mobil internetin yaygınlaşması sayesinde, bu bölgede kripto kullanıcı sayısı patlama yaparak artmış olup, tahminen on milyonlarca kişiye ulaşmıştır.

2. Sınır ötesi ödeme talebi yoğundur: Çok sayıda sınır ötesi işçi, kripto varlıkların kolay bir uluslararası para transfer aracı haline gelmesini sağlamaktadır, uygulama alanları geniştir.

3. Düzenleyici ortamda farklılıklar: Ülkelerin sanal para birimlerine karşı tutumları ve politikaları farklılık göstermekte, çoğu bölgede henüz tam bir düzenleyici sistem kurulmamış, bu da fon akışının uyumluluk riskini artırmaktadır.

Fon Akış Analizi ve Ana Bulgular

1. Merkeziyetsiz ticaret yaygın.

Analiz edilen 10.000 blockchain adresinin yaklaşık %45.23'ü, merkeziyetsiz cüzdanlar aracılığıyla açık blok zincirinde serbestçe dolaşan fonlardır ve toplamda 14.84 milyon dolara ulaşmaktadır. Bu, merkeziyetsiz ticaret yönteminin Güneydoğu Asya kullanıcıları arasında baskın bir konuma sahip olduğunu göstermektedir.

2. Kara ve gri sektörlerin yüksek ilişkililiği

Araştırmalar, 1.1 milyar doların üzerinde bir fonun doğrudan kara para aklama ile ilgili adreslere aktığını ve bunun %12'den fazla bir paya sahip olduğunu ortaya koydu. Daha fazla takip yapıldığında, çoklu işlemler aracılığıyla kara para aklama ile ilişkili riskli adreslerin oranının %16.82'ye yükseldiği tespit edildi. Bu, Güneydoğu Asya'daki milyonlarca kripto kullanıcısının doğrudan veya dolaylı olarak kara para aklama ile fon akışı riski taşıyabileceği anlamına geliyor.

Kara ve gri sektör finans akışlarının detaylı analizi

1. Yüksek Riskli Adres Türleri

Araştırma, kara ve gri sektörle yakından ilişkili adresleri 3 ana kategoriye, 44 alt kategoriye ayırmaktadır, bunlar arasında şunlar bulunmaktadır:

• Karıştırma hizmeti: Anonim fon akışları için kullanılır.
• Yeraltı bankası: Sınır ötesi yasadışı fon hareketleri ve kara para aklama.
• Dolandırıcılık platformları: sahte yatırımlar, Ponzi şemaları vb. ile ilgili

Bu yüksek riskli adres türleri, 240'tan fazla belirli kara ve gri sanayi varlıklarını içermektedir.

2. Yüksek riskli fon akış olgusu

• 10 milyon dolardan fazla fon doğrudan yeraltı para transferi ile ilgili adreslere akmıştır, işlem sıklığı binlerce kez birikmiştir.
• Yaklaşık 11 milyon dolar fon çevrimiçi kumar platformlarına akıyor.
• 22 milyon dolardan fazla fon dolandırıcılık platformuna aktarıldı.

Bu veriler, kara ve gri sanayi faaliyetlerinin karmaşıklığını ve gizliliğini vurgulamaktadır; özellikle kripto varlıkların anonimliği ve sınır ötesi özellikleri altında, yasadışı fon transferleri ve kara para aklama faaliyetleri daha sık hale gelmektedir.

Yaptırım Uygulanan Platformların Fon Akış Durumu

1. Fon Akışı Oranı

Kara ve gri sanayilere doğrudan bağlı fonların yaklaşık %53,49'u yaptırım uygulanan platformlara akıyor. İlgili işlem sayısı, yeraltı döviz bürolarına gidenlerin iki katıdır ve toplam değer 55 milyon doları aşmaktadır. Bu, yaptırım uygulanan platformların hala yüksek riskli fonların ana girişi olduğunu göstermektedir.

2. Tornado Cash vaka analizi

Geniş çapta kullanılan bir karıştırma aracı olarak, Tornado Cash bu araştırmada alınan fonların 54 milyon dolardan fazlasını almış olup, bu da yaptırıma tabi platformların fon akışının %97.84'ünü temsil etmektedir. Ancak, 2022'nin Ağustos ayında ABD Hazine Bakanlığı tarafından yaptırım listesine alınmasından sonra, işlem hacmi belirgin bir şekilde azalmıştır ve bu da yaptırım önlemlerinin fon akışına önemli bir etki yaptığını göstermektedir.

Makro Risk Analizi

1. Kripto Varlıklar'ın anonimliği ve yüksek likiditesi, yasadışı fon akışlarına olanak tanımaktadır.

2. Güneydoğu Asya bölgesindeki düzenleyici sistemin yetersizliği, sınır ötesi fon akışı riskinin artmasına neden olmaktadır.

3. Bazı Güneydoğu Asya ülkelerinin ekonomik gelişim seviyesi düşük, zenginlik uçurumu büyük, dolandırıcılık ve çevrimiçi kumar faaliyetlerinin üreme yeri haline gelmiştir.

4. Teknik denetim zorluğu büyük, özellikle merkeziyetsiz platformlar işlem verileri üzerinde doğrudan kontrol eksikliği nedeniyle riskli davranışları zamanında tanımakta zorluk yaşıyor.

Sonuç ve Öneriler

Zincir üzerindeki yasadışı para akış riskiyi etkili bir şekilde azaltmak için aşağıdaki önlemlerin alınması önerilmektedir:

1. Düzenleyici mekanizmaların geliştirilmesi: Ülkeler, sanal para için net bir düzenleme çerçevesi oluşturmalı ve yasadışı faaliyetlerle mücadelede uluslararası iş birliğini güçlendirmelidir.

2. Kullanıcı risk farkındalığını artırmak: Dolandırıcılık karşıtı eğitim çalışmalarını artırarak, sıradan kullanıcıların riskleri tanıma ve önleme yeteneklerini güçlendirmek.

3. Teknolojik yenilikleri teşvik etmek: Uygulama zincirinde izleme ve kara para aklamayı önleme teknolojileri geliştirmek, büyük veri ve yapay zekayı kullanarak yüksek riskli fon akışlarını hassas bir şekilde hedef almak.

4. Çok taraflı işbirliği mekanizması oluşturma: Borsa, cüzdan hizmet sağlayıcıları ve diğer ilgili kurumların bilgi paylaşımını teşvik etmesi, risklerin ortak savunmasını güçlendirmesi.

Güneydoğu Asya, şifreleme varlıklarının gelişimi açısından önemli bir bölge olarak, gelecekte hâlâ fon hareketliliği riski ile karşı karşıya kalacaktır. Düzenlemeleri güçlendirerek, güvenlik bilincini artırarak ve teknolojik yeniliği teşvik ederek, çevrimiçi yasadışı fon hareketlerini aşamalı olarak azaltmayı ve bölgedeki dijital ekonominin sağlıklı gelişimini desteklemeyi umuyoruz.