Sự hoạt động của thị trường MEV Ethereum tăng đáng kể, lợi nhuận trong một ngày đạt mức cao nhất gần đây.
Gần đây, hoạt động MEV (Giá trị có thể trích xuất tối đa) trong hệ sinh thái Ethereum đã cho thấy một xu hướng tăng rõ rệt. Dữ liệu cho thấy, quy mô thị trường MEV đang nhanh chóng mở rộng, lợi nhuận trong một ngày liên tục lập cao mới, tần suất giao dịch cũng tăng mạnh. Hiện tượng này đã gây ra nhiều cuộc thảo luận trong ngành về hiệu suất và tính công bằng của mạng lưới Ethereum.
Giá Gas tiếp tục hoạt động ở mức cao
Kể từ đầu tháng 5, giá Gas trên mạng Ethereum đã duy trì ở mức cao trên 100 Gwei trong nhiều ngày liên tiếp. Vào ngày 10 tháng 5, giá Gas trung bình đạt 155,8 Gwei, thiết lập mức cao nhất trong gần một năm qua. Xét về tỷ lệ tăng trưởng hàng tháng và hàng năm, giá Gas trung bình trong tháng này đã tăng 40,20%, trong khi tỷ lệ tăng tích lũy trong năm nay thậm chí còn cao tới 499,54%.
Do ảnh hưởng của sự tăng giá Gas, phí giao dịch trên mạng Ethereum cũng tăng cao. Vào ngày 10 tháng 5, tổng lượng ETH bị đốt trong một ngày gần 10.000 đồng, tăng 40,75% so với đầu tháng và tăng 555,45% so với đầu năm. Trong cùng thời gian, phí thực tế trả cho các nút xác thực cũng có xu hướng tăng, vào ngày 10 tháng 5 đạt 1677 ETH, tăng 29,60% và 456,57% so với đầu tháng và đầu năm.
Cần lưu ý rằng, mặc dù giá Gas đã tăng mạnh, nhưng số lượng giao dịch trên chuỗi không có sự gia tăng đáng kể. Vào ngày 10 tháng 5, số lượng giao dịch trên chuỗi Ethereum khoảng 1.036.100 giao dịch, cơ bản không thay đổi so với đầu năm. Hiện tượng này cho thấy, các yếu tố chính thúc đẩy sự gia tăng giá Gas có thể không đến từ nhu cầu giao dịch của người dùng.
Hoạt động MEV tăng đáng kể
Dữ liệu cho thấy, số lượng nút xác thực áp dụng chiến lược MEV đã tăng nhanh trong thời gian gần đây. Chỉ trong khoảng thời gian chưa đầy một tháng từ ngày 16 tháng 4 đến ngày 11 tháng 5, số lượng nút trung gian Flashbots MEV-Boost đã tăng thêm 66.000, tổng cộng trong năm nay đã tăng thêm 144.600. Trong khi đó, số lượng khối được đề xuất bởi các nút không phải MEV tiếp tục giảm, vào ngày 10 tháng 5 chỉ còn 757 khối, giảm 20,15% so với đầu tháng và giảm mạnh 51,88% so với một tháng trước.
Hiện tại, Flashbots, Ultra Sound, Agnostic và Multiple Relays là bốn loại MEV-Boost Relayer chính, tổng số block được đề xuất vào ngày 10 tháng 5 chiếm 76,42% tổng số trong ngày. Trong đó, số lượng block được Ultra Sound đề xuất trong một tháng qua tăng 80,83%, mức tăng cao nhất.
Lợi nhuận MEV tiếp tục tăng trưởng
Trong tháng qua, tổng lợi nhuận mà các nhà giao dịch thu được từ ba chiến lược MEV chính là chênh lệch giá, giao dịch sandwich và thanh lý khoảng 13.0142 triệu USD, với tổng số lần giao dịch đạt 347.100 lần. So với một tháng trước, số lần giao dịch MEV tăng 106,01%, tổng lợi nhuận tăng mạnh 1943,50%. Đáng chú ý, lợi nhuận MEV trong một ngày đã nhiều lần vượt qua 1 triệu USD, vào ngày 19 tháng 4, mức cao nhất đạt 1,2805 triệu USD.
Xét về phương thức kiếm lợi, giao dịch sandwich vẫn là chiến lược MEV chính hiện nay. Trong tháng vừa qua, tổng lợi nhuận từ giao dịch sandwich khoảng 9,926,700 USD, chiếm 76.28% tổng lợi nhuận MEV. Kể từ đầu tháng, tỷ lệ lợi nhuận từ giao dịch sandwich hàng ngày đều vượt quá 61%. Lợi nhuận tích lũy cao nhất mà một địa chỉ đạt được thông qua giao dịch sandwich lên tới 7,339,000 USD, nhưng hầu hết các địa chỉ có mức lợi nhuận nằm trong khoảng vài chục ngàn đến vài trăm ngàn USD.
Giao dịch sandwich chủ yếu tập trung vào các cặp giao dịch phổ biến trên các nền tảng DEX như Uniswap, chẳng hạn như USDC/WETH, USDC/USDT, PEPE/WETH, v.v. Một giao dịch sandwich đơn lẻ có thể mang lại lợi nhuận cao nhất lên tới 138,700 USD, với chi phí chỉ 725 USD, thể hiện rõ hiệu ứng "lấy nhỏ đền lớn".
Sự tranh cãi do ảnh hưởng của MEV
Mặc dù hoạt động MEV mang lại lợi ích đáng kể cho một số người tham gia, nhưng ảnh hưởng của nó đối với mạng Ethereum vẫn gây tranh cãi. Một mặt, MEV đã đẩy giá Gas lên cao, làm tăng chi phí giao dịch cho người dùng thông thường. Mặt khác, MEV cũng đã đóng góp một lượng lớn thanh khoản cho DEX, trong năm 2022, khối lượng giao dịch mà các bot MEV đóng góp cho DEX chiếm gần một nửa tổng khối lượng.
Với hoạt động MEV ngày càng sôi nổi, việc tìm kiếm sự cân bằng giữa hiệu quả và công bằng sẽ trở thành một vấn đề quan trọng mà hệ sinh thái Ethereum phải đối mặt. Đối với người dùng thông thường, việc hiểu sâu về cơ chế MEV sẽ giúp xây dựng chiến lược giao dịch hợp lý hơn, giảm thiểu tổn thất tiềm năng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Thị trường MEV Ethereum bùng nổ, lợi nhuận trong một ngày đạt mức cao kỷ lục, phí Gas tăng vọt.
Sự hoạt động của thị trường MEV Ethereum tăng đáng kể, lợi nhuận trong một ngày đạt mức cao nhất gần đây.
Gần đây, hoạt động MEV (Giá trị có thể trích xuất tối đa) trong hệ sinh thái Ethereum đã cho thấy một xu hướng tăng rõ rệt. Dữ liệu cho thấy, quy mô thị trường MEV đang nhanh chóng mở rộng, lợi nhuận trong một ngày liên tục lập cao mới, tần suất giao dịch cũng tăng mạnh. Hiện tượng này đã gây ra nhiều cuộc thảo luận trong ngành về hiệu suất và tính công bằng của mạng lưới Ethereum.
Giá Gas tiếp tục hoạt động ở mức cao
Kể từ đầu tháng 5, giá Gas trên mạng Ethereum đã duy trì ở mức cao trên 100 Gwei trong nhiều ngày liên tiếp. Vào ngày 10 tháng 5, giá Gas trung bình đạt 155,8 Gwei, thiết lập mức cao nhất trong gần một năm qua. Xét về tỷ lệ tăng trưởng hàng tháng và hàng năm, giá Gas trung bình trong tháng này đã tăng 40,20%, trong khi tỷ lệ tăng tích lũy trong năm nay thậm chí còn cao tới 499,54%.
Do ảnh hưởng của sự tăng giá Gas, phí giao dịch trên mạng Ethereum cũng tăng cao. Vào ngày 10 tháng 5, tổng lượng ETH bị đốt trong một ngày gần 10.000 đồng, tăng 40,75% so với đầu tháng và tăng 555,45% so với đầu năm. Trong cùng thời gian, phí thực tế trả cho các nút xác thực cũng có xu hướng tăng, vào ngày 10 tháng 5 đạt 1677 ETH, tăng 29,60% và 456,57% so với đầu tháng và đầu năm.
Cần lưu ý rằng, mặc dù giá Gas đã tăng mạnh, nhưng số lượng giao dịch trên chuỗi không có sự gia tăng đáng kể. Vào ngày 10 tháng 5, số lượng giao dịch trên chuỗi Ethereum khoảng 1.036.100 giao dịch, cơ bản không thay đổi so với đầu năm. Hiện tượng này cho thấy, các yếu tố chính thúc đẩy sự gia tăng giá Gas có thể không đến từ nhu cầu giao dịch của người dùng.
Hoạt động MEV tăng đáng kể
Dữ liệu cho thấy, số lượng nút xác thực áp dụng chiến lược MEV đã tăng nhanh trong thời gian gần đây. Chỉ trong khoảng thời gian chưa đầy một tháng từ ngày 16 tháng 4 đến ngày 11 tháng 5, số lượng nút trung gian Flashbots MEV-Boost đã tăng thêm 66.000, tổng cộng trong năm nay đã tăng thêm 144.600. Trong khi đó, số lượng khối được đề xuất bởi các nút không phải MEV tiếp tục giảm, vào ngày 10 tháng 5 chỉ còn 757 khối, giảm 20,15% so với đầu tháng và giảm mạnh 51,88% so với một tháng trước.
Hiện tại, Flashbots, Ultra Sound, Agnostic và Multiple Relays là bốn loại MEV-Boost Relayer chính, tổng số block được đề xuất vào ngày 10 tháng 5 chiếm 76,42% tổng số trong ngày. Trong đó, số lượng block được Ultra Sound đề xuất trong một tháng qua tăng 80,83%, mức tăng cao nhất.
Lợi nhuận MEV tiếp tục tăng trưởng
Trong tháng qua, tổng lợi nhuận mà các nhà giao dịch thu được từ ba chiến lược MEV chính là chênh lệch giá, giao dịch sandwich và thanh lý khoảng 13.0142 triệu USD, với tổng số lần giao dịch đạt 347.100 lần. So với một tháng trước, số lần giao dịch MEV tăng 106,01%, tổng lợi nhuận tăng mạnh 1943,50%. Đáng chú ý, lợi nhuận MEV trong một ngày đã nhiều lần vượt qua 1 triệu USD, vào ngày 19 tháng 4, mức cao nhất đạt 1,2805 triệu USD.
Xét về phương thức kiếm lợi, giao dịch sandwich vẫn là chiến lược MEV chính hiện nay. Trong tháng vừa qua, tổng lợi nhuận từ giao dịch sandwich khoảng 9,926,700 USD, chiếm 76.28% tổng lợi nhuận MEV. Kể từ đầu tháng, tỷ lệ lợi nhuận từ giao dịch sandwich hàng ngày đều vượt quá 61%. Lợi nhuận tích lũy cao nhất mà một địa chỉ đạt được thông qua giao dịch sandwich lên tới 7,339,000 USD, nhưng hầu hết các địa chỉ có mức lợi nhuận nằm trong khoảng vài chục ngàn đến vài trăm ngàn USD.
Giao dịch sandwich chủ yếu tập trung vào các cặp giao dịch phổ biến trên các nền tảng DEX như Uniswap, chẳng hạn như USDC/WETH, USDC/USDT, PEPE/WETH, v.v. Một giao dịch sandwich đơn lẻ có thể mang lại lợi nhuận cao nhất lên tới 138,700 USD, với chi phí chỉ 725 USD, thể hiện rõ hiệu ứng "lấy nhỏ đền lớn".
Sự tranh cãi do ảnh hưởng của MEV
Mặc dù hoạt động MEV mang lại lợi ích đáng kể cho một số người tham gia, nhưng ảnh hưởng của nó đối với mạng Ethereum vẫn gây tranh cãi. Một mặt, MEV đã đẩy giá Gas lên cao, làm tăng chi phí giao dịch cho người dùng thông thường. Mặt khác, MEV cũng đã đóng góp một lượng lớn thanh khoản cho DEX, trong năm 2022, khối lượng giao dịch mà các bot MEV đóng góp cho DEX chiếm gần một nửa tổng khối lượng.
Với hoạt động MEV ngày càng sôi nổi, việc tìm kiếm sự cân bằng giữa hiệu quả và công bằng sẽ trở thành một vấn đề quan trọng mà hệ sinh thái Ethereum phải đối mặt. Đối với người dùng thông thường, việc hiểu sâu về cơ chế MEV sẽ giúp xây dựng chiến lược giao dịch hợp lý hơn, giảm thiểu tổn thất tiềm năng.