RWA Phi tập trung Stablecoin: sự đổi mới và thách thức của usual.money
Stablecoin đóng vai trò quan trọng như cơ sở hạ tầng của ngành công nghiệp tiền điện tử trong việc thanh toán quy mô lớn và phổ biến trong ngành. Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 168 tỷ USD, trong đó hai stablecoin tập trung lớn là USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần.
Tiềm năng lợi nhuận khổng lồ của thị trường Stablecoin đã thu hút nhiều người tham gia. Năm 2023, hai ông lớn Stablecoin đã tạo ra hơn 10 tỷ USD doanh thu, với định giá vượt quá 200 tỷ USD. Tình trạng độc quyền lợi nhuận này mâu thuẫn với ý tưởng Phi tập trung của tiền điện tử, do đó đã nảy sinh nhiều dự án Stablecoin Phi tập trung khác nhau. Những dự án này được phân loại theo mức độ thế chấp thành ba loại: thừa thế chấp, thế chấp tương đương và thiếu thế chấp.
Tuy nhiên, các dự án stablecoin phi tập trung truyền thống thường sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp, cần các cơ chế phức tạp để đối phó với biến động giá coin. Việc đưa tài sản thế giới thực (RWA) vào làm tài sản thế chấp có thể giải quyết hiệu quả vấn đề này. Năm 2023, RWA trên blockchain đã tăng trưởng hơn 800%, cho thấy tiềm năng phát triển to lớn.
Dự án usual.money đã đổi mới khi đưa trái phiếu kho bạc Mỹ làm tài sản thế chấp, đồng thời cung cấp tính minh bạch và an toàn dựa trên hợp đồng thông minh Ethereum. Thiết kế này kết hợp các đặc tính RWA 1:1 của stablecoin tập trung và lợi thế an toàn, minh bạch của blockchain, có thể được coi là một "Tether phiên bản chuỗi".
Về bối cảnh dự án, Usual Labs đã hoàn thành vòng gọi vốn 7 triệu USD vào tháng 4 năm 2024, do IOSG và Kraken Ventures dẫn đầu. Nhà sáng lập Pierre Person từng là nghị sĩ Quốc hội Pháp, đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy lập pháp về tài sản tiền điện tử. Mạng chính của dự án đã được khởi động vào ngày 10 tháng 7, và tính đến đầu tháng 8, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) đã đạt 146 triệu USD.
Về thiết kế cơ chế, USD0 có thể được đúc thông qua hai cách là gửi RWA trực tiếp hoặc gửi USDC/USDT gián tiếp. Dự án cũng đã ra mắt USD0++ như một loại trái phiếu kho bạc giá trị gia tăng, và USUAL như một token quản trị và thưởng. Người dùng có thể kiếm lợi nhuận bằng cách staking USD0, chọn lợi nhuận từ token USUAL hoặc bảo đảm lãi suất cơ bản.
Để thu hút người dùng tham gia, Usual đã ra mắt hoạt động Pills, người dùng có thể nhận được Pills thông qua việc đúc, nắm giữ và cung cấp thanh khoản. Những Pills này sẽ được đổi thành token USUAL trong tương lai. Hoạt động này thiết lập nhiều cách để nhận Pills, bao gồm việc cung cấp vốn trong các pool thanh khoản cụ thể.
Mặc dù usual.money đã thể hiện sự đổi mới trong lĩnh vực stablecoin RWA, nhưng dự án vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức. Làm thế nào để nâng cao mức độ phi tập trung trong khi vẫn giữ được sự ổn định, làm thế nào để quản lý hiệu quả rủi ro RWA, và làm thế nào để nổi bật trong thị trường stablecoin cạnh tranh gay gắt, đều là những vấn đề mà dự án cần liên tục chú ý và giải quyết.
Với sự phát triển không ngừng của thị trường tiền điện tử, RWA Stablecoin có thể trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và Phi tập trung. Sự phát triển của usual.money sẽ cung cấp cho chúng ta những kinh nghiệm và gợi ý quý giá, xứng đáng được sự chú ý liên tục từ những người trong ngành.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
3
Chia sẻ
Bình luận
0/400
HalfIsEmpty
· 07-24 08:21
Cái búa trong suốt, không thể tin được.
Xem bản gốcTrả lời0
OnchainDetective
· 07-21 09:30
Stablecoin lại có chiêu trò mới, nhưng vẫn còn nhiều rủi ro.
usual.money：Con đường đổi mới và thách thức của Stablecoin RWA
RWA Phi tập trung Stablecoin: sự đổi mới và thách thức của usual.money
Stablecoin đóng vai trò quan trọng như cơ sở hạ tầng của ngành công nghiệp tiền điện tử trong việc thanh toán quy mô lớn và phổ biến trong ngành. Tính đến cuối tháng 7 năm 2024, tổng giá trị thị trường của stablecoin đạt 168 tỷ USD, trong đó hai stablecoin tập trung lớn là USDT và USDC chiếm khoảng 90% thị phần.
Tiềm năng lợi nhuận khổng lồ của thị trường Stablecoin đã thu hút nhiều người tham gia. Năm 2023, hai ông lớn Stablecoin đã tạo ra hơn 10 tỷ USD doanh thu, với định giá vượt quá 200 tỷ USD. Tình trạng độc quyền lợi nhuận này mâu thuẫn với ý tưởng Phi tập trung của tiền điện tử, do đó đã nảy sinh nhiều dự án Stablecoin Phi tập trung khác nhau. Những dự án này được phân loại theo mức độ thế chấp thành ba loại: thừa thế chấp, thế chấp tương đương và thiếu thế chấp.
Tuy nhiên, các dự án stablecoin phi tập trung truyền thống thường sử dụng tài sản tiền điện tử làm tài sản thế chấp, cần các cơ chế phức tạp để đối phó với biến động giá coin. Việc đưa tài sản thế giới thực (RWA) vào làm tài sản thế chấp có thể giải quyết hiệu quả vấn đề này. Năm 2023, RWA trên blockchain đã tăng trưởng hơn 800%, cho thấy tiềm năng phát triển to lớn.
Dự án usual.money đã đổi mới khi đưa trái phiếu kho bạc Mỹ làm tài sản thế chấp, đồng thời cung cấp tính minh bạch và an toàn dựa trên hợp đồng thông minh Ethereum. Thiết kế này kết hợp các đặc tính RWA 1:1 của stablecoin tập trung và lợi thế an toàn, minh bạch của blockchain, có thể được coi là một "Tether phiên bản chuỗi".
Về bối cảnh dự án, Usual Labs đã hoàn thành vòng gọi vốn 7 triệu USD vào tháng 4 năm 2024, do IOSG và Kraken Ventures dẫn đầu. Nhà sáng lập Pierre Person từng là nghị sĩ Quốc hội Pháp, đã đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy lập pháp về tài sản tiền điện tử. Mạng chính của dự án đã được khởi động vào ngày 10 tháng 7, và tính đến đầu tháng 8, tổng giá trị tài sản bị khóa (TVL) đã đạt 146 triệu USD.
Về thiết kế cơ chế, USD0 có thể được đúc thông qua hai cách là gửi RWA trực tiếp hoặc gửi USDC/USDT gián tiếp. Dự án cũng đã ra mắt USD0++ như một loại trái phiếu kho bạc giá trị gia tăng, và USUAL như một token quản trị và thưởng. Người dùng có thể kiếm lợi nhuận bằng cách staking USD0, chọn lợi nhuận từ token USUAL hoặc bảo đảm lãi suất cơ bản.
Để thu hút người dùng tham gia, Usual đã ra mắt hoạt động Pills, người dùng có thể nhận được Pills thông qua việc đúc, nắm giữ và cung cấp thanh khoản. Những Pills này sẽ được đổi thành token USUAL trong tương lai. Hoạt động này thiết lập nhiều cách để nhận Pills, bao gồm việc cung cấp vốn trong các pool thanh khoản cụ thể.
Mặc dù usual.money đã thể hiện sự đổi mới trong lĩnh vực stablecoin RWA, nhưng dự án vẫn phải đối mặt với nhiều thách thức. Làm thế nào để nâng cao mức độ phi tập trung trong khi vẫn giữ được sự ổn định, làm thế nào để quản lý hiệu quả rủi ro RWA, và làm thế nào để nổi bật trong thị trường stablecoin cạnh tranh gay gắt, đều là những vấn đề mà dự án cần liên tục chú ý và giải quyết.
Với sự phát triển không ngừng của thị trường tiền điện tử, RWA Stablecoin có thể trở thành cầu nối quan trọng giữa tài chính truyền thống và Phi tập trung. Sự phát triển của usual.money sẽ cung cấp cho chúng ta những kinh nghiệm và gợi ý quý giá, xứng đáng được sự chú ý liên tục từ những người trong ngành.