Phân tích thị trường tài sản tiền điện tử: Chiến lược phân bổ Token và hiệu suất giá
Trong thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại, chiến lược phân phối token và hiệu suất giá của nhiều dự án mới đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Dữ liệu cho thấy, tỷ lệ đầu tư mạo hiểm (VC) của hầu hết các dự án nằm trong khoảng 10%-30%, không thay đổi nhiều so với chu kỳ thị trường trước. Nhiều dự án phân phối token cho cộng đồng thông qua airdrop, nhưng người dùng thường có xu hướng bán ngay các token nhận được, dẫn đến áp lực bán lớn trên thị trường.
Phân tích hiệu suất của các token từ nhiều dự án cho thấy, giá token do VC dẫn dắt thường có hiệu suất kém, thường có xu hướng giảm một chiều sau khi phát hành. Đáng chú ý là, một số dự án đã áp dụng các chiến lược khác nhau, như phân bổ một lượng token nhỏ thông qua IDO, hoặc sử dụng phương thức phát hành công bằng để phân bổ hơn 50% tổng nguồn cung token, kết hợp với một số VC và người có ảnh hưởng để huy động vốn cộng đồng với tỷ lệ lớn. Cách làm này có lợi cho cộng đồng có thể dễ dàng nhận được sự chấp nhận hơn.
Kết thúc của bong bóng Memecoin
Thị trường Memecoin đã giảm xuống mức thấp. Khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ nhận ra rằng Memecoin về bản chất vẫn bị kiểm soát bởi nhiều bên, việc phát hành các loại Token này đã mất đi sự công bằng. Những khoản thua lỗ lớn trong ngắn hạn nhanh chóng ảnh hưởng đến tâm lý kỳ vọng của người dùng, dẫn đến chiến lược phát hành các loại Token này gần đạt đến giai đoạn kết thúc.
Trong năm qua, nhà đầu tư cá nhân đã thu lợi nhiều nhất trong lĩnh vực Memecoin. Mặc dù câu chuyện AI Agent đã thúc đẩy sự nóng lên của thị trường, nhưng không thể thay đổi bản chất của Memecoin. Nhiều nhà phát triển cá nhân Web2 và các dự án vỏ bọc Web3 đã nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường, dẫn đến sự xuất hiện của nhiều dự án AI Memecoin giả mạo "đầu tư giá trị".
Token do cộng đồng điều khiển bị thao túng, thực hiện "rút lui nhanh" thông qua các thao tác giá độc hại, ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển lâu dài của dự án. Khi cộng đồng Memecoin không còn che giấu dưới một nhóm cụ thể, điều đó có nghĩa là độ nhạy cảm của thị trường đã giảm. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn đang tìm kiếm cơ hội làm giàu nhanh chóng, mong đợi các dự án có độ chắc chắn và thanh khoản dày dạn, đây chính là rủi ro mà họ phải đối mặt.
Nỗi khổ của VC coin
Chiến lược của vòng thị trường trước đã không còn hiệu quả, nhưng nhiều dự án vẫn giữ thói quen sử dụng cùng một phương pháp. Khuyết điểm chính của token được thúc đẩy bởi VC là không thể đạt được lợi thế sớm trong sự kiện phát hành token (TGE). Người dùng không còn kỳ vọng có được lợi nhuận lý tưởng bằng cách mua token, vì họ cho rằng các dự án và sàn giao dịch nắm giữ một lượng lớn token, khiến cả hai bên rơi vào vị trí không công bằng.
Đối với các dự án VC hoặc sàn giao dịch, việc niêm yết trực tiếp có thể không phải là lựa chọn tốt nhất. Khi VC coin lên sàn, tỷ lệ hợp đồng có thể nhanh chóng trở thành giá trị âm. Đội ngũ và sàn giao dịch thiếu động lực để đẩy giá lên, vì mục tiêu niêm yết đã đạt được, trong khi việc bán khống đồng mới đã trở thành sự đồng thuận trên thị trường.
Khi Token được phát hành ngay lập tức bước vào xu hướng giảm đơn phương, nhận thức của người dùng trên thị trường sẽ dần được củng cố, xuất hiện hiện tượng "đồng tiền kém chất lượng đuổi đồng tiền tốt". Điều này dẫn đến xác suất bán khống ngay khi phát hành ngày càng tăng, đội ngũ sẵn sàng bảo vệ thị trường dần giảm.
Chiến lược phát hành Token mới
Để giải quyết những vấn đề này, một số dự án đã bắt đầu thử nghiệm các chiến lược phát hành mới. Ví dụ, một số dự án phát hành một lượng nhỏ Token thông qua IDO, với vốn hóa ban đầu thấp. Người dùng cần tham gia IDO thông qua các kênh cụ thể, tất cả các giao dịch đều được ghi lại trực tiếp trên chuỗi, tăng cường tính minh bạch. Các nhà phát triển dự án đảm bảo giá cả tăng hợp lý thông qua các hoạt động làm thị trường.
Cơ chế này mang lại người dùng mới cho ví, đồng thời cung cấp cơ hội tham gia công bằng hơn. Khi dự án phát triển, quá trình chuyển tiếp từ vốn hóa thị trường thấp đến cao, cùng với việc tăng cường tính thanh khoản, dự án dần được thị trường công nhận. Quá trình mở khóa token trên chuỗi trở nên minh bạch hơn, giải quyết hiệu quả các xung đột lợi ích tồn tại trong quá khứ.
Tổng thể mà nói, mâu thuẫn cốt lõi giữa người dùng và dự án nằm ở việc định giá và tính công bằng. Chỉ có thông qua cách công bằng để phân phối Token cho cộng đồng và liên tục thúc đẩy việc xây dựng lộ trình công nghệ, mới có thể đạt được sự tăng trưởng giá trị của dự án. Các chiến lược phát hành Token mới nổi đang cố gắng giải quyết những vấn đề này, mang đến những khả năng mới cho thị trường tài sản tiền điện tử.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidationWatcher
· 07-26 00:43
vc bán phá giá lại... cùng một câu chuyện cũ từ năm 2022 smh
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidityWitch
· 07-25 23:36
xem các cổng thanh khoản vc rút cạn những hồ nước linh thiêng... một chu kỳ ma thuật đen tối khác bắt đầu
Xem bản gốcTrả lời0
FlashLoanPrince
· 07-25 12:37
Không có ích gì, vc không phải đều là đồ ngốc sao?
Chiến lược phân bổ Token mới: Tỷ lệ VC và lợi ích cộng đồng ảnh hưởng như thế nào đến thị trường tiền điện tử
Phân tích thị trường tài sản tiền điện tử: Chiến lược phân bổ Token và hiệu suất giá
Trong thị trường tài sản tiền điện tử hiện tại, chiến lược phân phối token và hiệu suất giá của nhiều dự án mới đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Dữ liệu cho thấy, tỷ lệ đầu tư mạo hiểm (VC) của hầu hết các dự án nằm trong khoảng 10%-30%, không thay đổi nhiều so với chu kỳ thị trường trước. Nhiều dự án phân phối token cho cộng đồng thông qua airdrop, nhưng người dùng thường có xu hướng bán ngay các token nhận được, dẫn đến áp lực bán lớn trên thị trường.
Phân tích hiệu suất của các token từ nhiều dự án cho thấy, giá token do VC dẫn dắt thường có hiệu suất kém, thường có xu hướng giảm một chiều sau khi phát hành. Đáng chú ý là, một số dự án đã áp dụng các chiến lược khác nhau, như phân bổ một lượng token nhỏ thông qua IDO, hoặc sử dụng phương thức phát hành công bằng để phân bổ hơn 50% tổng nguồn cung token, kết hợp với một số VC và người có ảnh hưởng để huy động vốn cộng đồng với tỷ lệ lớn. Cách làm này có lợi cho cộng đồng có thể dễ dàng nhận được sự chấp nhận hơn.
Kết thúc của bong bóng Memecoin
Thị trường Memecoin đã giảm xuống mức thấp. Khi các nhà đầu tư nhỏ lẻ nhận ra rằng Memecoin về bản chất vẫn bị kiểm soát bởi nhiều bên, việc phát hành các loại Token này đã mất đi sự công bằng. Những khoản thua lỗ lớn trong ngắn hạn nhanh chóng ảnh hưởng đến tâm lý kỳ vọng của người dùng, dẫn đến chiến lược phát hành các loại Token này gần đạt đến giai đoạn kết thúc.
Trong năm qua, nhà đầu tư cá nhân đã thu lợi nhiều nhất trong lĩnh vực Memecoin. Mặc dù câu chuyện AI Agent đã thúc đẩy sự nóng lên của thị trường, nhưng không thể thay đổi bản chất của Memecoin. Nhiều nhà phát triển cá nhân Web2 và các dự án vỏ bọc Web3 đã nhanh chóng chiếm lĩnh thị trường, dẫn đến sự xuất hiện của nhiều dự án AI Memecoin giả mạo "đầu tư giá trị".
Token do cộng đồng điều khiển bị thao túng, thực hiện "rút lui nhanh" thông qua các thao tác giá độc hại, ảnh hưởng nghiêm trọng đến sự phát triển lâu dài của dự án. Khi cộng đồng Memecoin không còn che giấu dưới một nhóm cụ thể, điều đó có nghĩa là độ nhạy cảm của thị trường đã giảm. Các nhà đầu tư nhỏ lẻ vẫn đang tìm kiếm cơ hội làm giàu nhanh chóng, mong đợi các dự án có độ chắc chắn và thanh khoản dày dạn, đây chính là rủi ro mà họ phải đối mặt.
Nỗi khổ của VC coin
Chiến lược của vòng thị trường trước đã không còn hiệu quả, nhưng nhiều dự án vẫn giữ thói quen sử dụng cùng một phương pháp. Khuyết điểm chính của token được thúc đẩy bởi VC là không thể đạt được lợi thế sớm trong sự kiện phát hành token (TGE). Người dùng không còn kỳ vọng có được lợi nhuận lý tưởng bằng cách mua token, vì họ cho rằng các dự án và sàn giao dịch nắm giữ một lượng lớn token, khiến cả hai bên rơi vào vị trí không công bằng.
Đối với các dự án VC hoặc sàn giao dịch, việc niêm yết trực tiếp có thể không phải là lựa chọn tốt nhất. Khi VC coin lên sàn, tỷ lệ hợp đồng có thể nhanh chóng trở thành giá trị âm. Đội ngũ và sàn giao dịch thiếu động lực để đẩy giá lên, vì mục tiêu niêm yết đã đạt được, trong khi việc bán khống đồng mới đã trở thành sự đồng thuận trên thị trường.
Khi Token được phát hành ngay lập tức bước vào xu hướng giảm đơn phương, nhận thức của người dùng trên thị trường sẽ dần được củng cố, xuất hiện hiện tượng "đồng tiền kém chất lượng đuổi đồng tiền tốt". Điều này dẫn đến xác suất bán khống ngay khi phát hành ngày càng tăng, đội ngũ sẵn sàng bảo vệ thị trường dần giảm.
Chiến lược phát hành Token mới
Để giải quyết những vấn đề này, một số dự án đã bắt đầu thử nghiệm các chiến lược phát hành mới. Ví dụ, một số dự án phát hành một lượng nhỏ Token thông qua IDO, với vốn hóa ban đầu thấp. Người dùng cần tham gia IDO thông qua các kênh cụ thể, tất cả các giao dịch đều được ghi lại trực tiếp trên chuỗi, tăng cường tính minh bạch. Các nhà phát triển dự án đảm bảo giá cả tăng hợp lý thông qua các hoạt động làm thị trường.
Cơ chế này mang lại người dùng mới cho ví, đồng thời cung cấp cơ hội tham gia công bằng hơn. Khi dự án phát triển, quá trình chuyển tiếp từ vốn hóa thị trường thấp đến cao, cùng với việc tăng cường tính thanh khoản, dự án dần được thị trường công nhận. Quá trình mở khóa token trên chuỗi trở nên minh bạch hơn, giải quyết hiệu quả các xung đột lợi ích tồn tại trong quá khứ.
Tổng thể mà nói, mâu thuẫn cốt lõi giữa người dùng và dự án nằm ở việc định giá và tính công bằng. Chỉ có thông qua cách công bằng để phân phối Token cho cộng đồng và liên tục thúc đẩy việc xây dựng lộ trình công nghệ, mới có thể đạt được sự tăng trưởng giá trị của dự án. Các chiến lược phát hành Token mới nổi đang cố gắng giải quyết những vấn đề này, mang đến những khả năng mới cho thị trường tài sản tiền điện tử.