Bitcoin giảm xuống dưới 90.000 USD, cảnh báo thị trường Bear năm 2025 và chiến lược cho nhà đầu tư

Nghiên cứu gần đây cho thấy việc giá Bitcoin giảm xuống dưới 90,000 USD có thể báo hiệu sự xuất hiện của thị trường Bear tiềm năng, nhà đầu tư cần thực hiện các biện pháp tương ứng để bảo vệ tài sản. Phân tích thị trường nghiêng về việc khuyên nên đa dạng hóa đầu tư, thiết lập lệnh dừng lỗ và sử dụng stablecoin để giảm thiểu rủi ro. Động thái hiện tại của thị trường bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm áp lực từ thị trường chứng khoán, dòng tiền ETF ra ngoài và tình hình địa chính trị căng thẳng, khiến tình hình thị trường trở nên phức tạp hơn.

Thị trường tổng quan: biểu hiện u ám

Đến ngày 26 tháng 2 năm 2025, giá Bitcoin giảm xuống khoảng 88.000 USD, các loại tiền điện tử khác cũng giảm phổ biến. Tâm lý toàn bộ thị trường tiền điện tử quay trở lại mức thấp của năm 2024. Nguyên nhân dẫn đến sự sụt giảm của thị trường này bao gồm áp lực bán tháo trên thị trường chứng khoán, dòng vốn ra khỏi quỹ Bitcoin ETF, sự kiện hack 1,5 tỷ USD Ethereum của một nền tảng giao dịch, cũng như căng thẳng trong quan hệ thương mại Mỹ-Trung và sự không chắc chắn trong chính sách thuế của Mỹ. Những yếu tố này đã tạo ra một môi trường thị trường tránh rủi ro, có tác động đáng kể đến toàn bộ thị trường tiền điện tử.

Bitcoin "Thứ Ba Đen" : Nhiều yếu tố tiêu cực đẩy giá xuống dưới 90.000 đô la

Ngày 25 tháng 2 năm 2025 được gọi là "Thứ Ba Đen", Bitcoin lần đầu tiên kể từ tháng 11 năm 2024 đã giảm xuống dưới ngưỡng tâm lý 90,000 USD, cuối cùng đóng cửa ở mức 87,169 USD, với mức giảm trong ngày lên tới 7.25%. Sự sụp đổ thị trường lần này không phải do một sự kiện đơn lẻ gây ra, mà là kết quả của nhiều yếu tố rủi ro chồng chéo.

• Áp lực từ chính sách vĩ mô: Chính phủ thông báo từ tháng 3 sẽ áp đặt thuế 25% đối với hàng hóa nhập khẩu, dẫn đến lợi suất trái phiếu Mỹ giảm mạnh xuống mức thấp nhất trong hai tháng, vốn toàn cầu nhanh chóng rút khỏi tài sản rủi ro. Một nhà phân tích của ngân hàng cho biết: "Cảm giác tránh rủi ro do chính sách thuế gây ra đã trực tiếp kích hoạt sự bán tháo liên hoàn của tiền điện tử."

• Khủng hoảng lòng tin về sự an toàn: Sự kiện 1,5 tỷ đô la Ethereum bị đánh cắp từ một nền tảng giao dịch đang tiếp tục lan rộng, mặc dù nền tảng này đã nhanh chóng khởi động bồi thường bảo hiểm, nhưng nghiên cứu cho thấy số tiền bị đánh cắp đã vượt quá 2,4 lần sự kiện 625 triệu đô la của một mạng lưới vào năm 2022, gây ảnh hưởng nghiêm trọng đến niềm tin của thị trường vào các sàn giao dịch tập trung.

• Cuộc rút vốn: Bitcoin ETF đã liên tiếp có 6 ngày dòng tiền ròng chảy ra, vào ngày 24 tháng 10, số tiền chảy ra trong một ngày đã vượt mốc 5,16 triệu USD, lập kỷ lục cao nhất kể từ khi sản phẩm được ra mắt vào tháng 1 năm 2024. Dữ liệu cho thấy, 10 ETF hàng đầu đã có dòng tiền ròng chảy ra 6,44 triệu USD trong tháng này, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức đang đánh giá lại chiến lược phân bổ tài sản tiền điện tử của họ.

Xu hướng tương lai: Các chỉ số chính nửa cuối năm 2025

Các nhà phân tích thị trường đều cho rằng, cuộc họp của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ vào giữa tháng Ba và Hội nghị Bộ trưởng Tài chính G20 sẽ trở thành những điểm chuyển mình quan trọng. Mặc dù trong ngắn hạn, sự u ám của thị trường vẫn chưa tan biến, nhưng dữ liệu từ thị trường phái sinh cho thấy, hợp đồng tương lai Bitcoin đáo hạn vào tháng 12 năm 2025 vẫn giữ mức chênh lệch 103,000 USD, cho thấy các nhà đầu tư tổ chức vẫn giữ niềm tin cơ bản vào giá trị dài hạn.

| Thời gian | Chỉ số quan sát | Ảnh hưởng dự kiến | |---------|--------------|-------------| | Tháng 3 năm 2025 | Quyết định lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang | Nếu tạm dừng tăng lãi suất có thể có lợi cho sự phục hồi | | Tháng 6 năm 2025 | Quy định về tiền điện tử của EU sẽ được triển khai toàn diện | Có thể gây ra sự thắt chặt thanh khoản trong ngắn hạn | | Tháng 9 năm 2025 | Hiệu ứng chu kỳ giảm một nửa của Bitcoin khởi động | Tín hiệu tăng giá lịch sử |

Một đồng sáng lập dự án khuyến nghị: "Các nhà đầu tư nên chú ý đến sự thay đổi động của chi phí sản xuất Bitcoin, khi giá giảm xuống dưới giá tắt máy của thợ mỏ (hiện tại được ước tính là $78,000) thì thường có nghĩa là đáy thị trường sắp đến."

Chiến lược chi tiết để bảo vệ tài sản

Trong bối cảnh thị trường đang ảm đạm, áp lực kinh tế vĩ mô và sự không chắc chắn trong quy định tiếp tục ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, các nhà đầu tư bình thường có thể xem xét các chiến lược sau để giảm thiểu rủi ro và bảo vệ tài sản:

1. Giữ (HODL)

   • Giải thích: Kiên trì giữ lâu dài, tin tưởng vào giá trị lâu dài của tài sản.
   • Ưu điểm: Nếu thị trường cuối cùng phục hồi, có thể đạt được lợi nhuận cao.
   • Nhược điểm: Nếu thị trường tiếp tục giảm, giá trị tài sản có thể tiếp tục suy giảm.
   • Tình huống áp dụng: Thích hợp cho các nhà đầu tư dài hạn, cần có sự chuẩn bị tâm lý để đối phó với sự biến động ngắn hạn.

2. Đầu tư đa dạng

   • Giải thích: Phân tán tài sản vào các loại khác nhau, chẳng hạn như các loại tiền điện tử khác, cổ phiếu truyền thống hoặc trái phiếu.
   • Ưu điểm: Giảm sự phụ thuộc vào tài sản đơn lẻ, giảm rủi ro tổng thể.
   • Nhược điểm: Cần hiểu nhiều loại tài sản, chi phí quản lý tương đối cao.
   • Tình huống áp dụng: Phù hợp với người dùng có kinh nghiệm đầu tư nhất định, cần đánh giá định kỳ danh mục đầu tư.

3. Phương pháp trung bình chi phí (DCA)

   • Giải thích: Đầu tư một số tiền cố định theo định kỳ, bất kể giá cả cao hay thấp.
   • Ưu điểm: Giảm chi phí mua trung bình, phù hợp với thời kỳ biến động thị trường.
   • Nhược điểm: Cần phải đầu tư liên tục, có thể không phù hợp với người dùng có nguồn vốn hạn chế.
   • Tình huống áp dụng: Thích hợp cho người dùng có dòng tiền ổn định, chiến lược đầu tư dài hạn.

4. Lệnh dừng lỗ

   • Giải thích: Thiết lập lệnh bán tự động, khi giá giảm xuống mức cụ thể sẽ kích hoạt.
   • Ưu điểm: Quản lý rủi ro hiệu quả, ngăn ngừa thua lỗ lớn.
   • Nhược điểm: Biến động ngắn hạn của thị trường có thể dẫn đến việc kích hoạt sớm, bỏ lỡ cơ hội phục hồi.
   • Tình huống áp dụng: Phù hợp với nhà đầu tư có tính sợ rủi ro, cần thiết lập điểm dừng lỗ hợp lý.

5. Chuyển vào stablecoin

   • Giải thích: Chuyển đổi một phần hoặc toàn bộ tài sản tiền điện tử thành stablecoin gắn với đô la Mỹ, bảo toàn giá trị và phòng ngừa rủi ro.
   • Ưu điểm: Cung cấp sự ổn định khi thị trường dao động mạnh.
   • Nhược điểm: Có thể bỏ lỡ lợi nhuận đến từ sự phục hồi của thị trường.
   • Tình huống áp dụng: Phù hợp để phòng ngừa ngắn hạn, cần chú ý đến uy tín và dự trữ của stablecoin.

6. Staking hoặc canh tác lợi nhuận

   • Giải thích: Kiếm thu nhập thụ động bằng cách nắm giữ một số loại tiền điện tử hoặc tham gia vào các giao thức DeFi.
   • Ưu điểm: Ngay cả khi thị trường giảm, vẫn có thể thu được một khoản thu nhập nhất định, bù đắp một phần tổn thất.
   • Nhược điểm: Liên quan đến rủi ro hợp đồng thông minh, lợi nhuận có thể không đủ để bù đắp sự mất giá của tài sản.
   • Tình huống sử dụng: Phù hợp với người dùng quen thuộc với DeFi, cần đánh giá tính an toàn của giao thức.

7. Quản lý rủi ro

   • Giải thích: Điều chỉnh danh mục đầu tư theo khả năng chịu rủi ro cá nhân.
   • Ưu điểm: Giúp đưa ra quyết định phù hợp với tình hình của bản thân, giảm bớt áp lực tâm lý.
   • Nhược điểm: cần theo dõi thị trường liên tục, điều chỉnh có thể làm tăng chi phí giao dịch.
   • Tình huống áp dụng: Phù hợp với tất cả người dùng, cần đánh giá định kỳ sở thích rủi ro.

Kết luận

Trong bối cảnh Bitcoin giảm xuống dưới 90,000 USD, nhà đầu tư cần áp dụng các chiến lược đa dạng hóa đầu tư, thiết lập lệnh dừng lỗ và sử dụng stablecoin để bảo vệ tài sản, đồng thời chú trọng đến việc lưu trữ tài sản an toàn và liên tục theo dõi thông tin thị trường. Thông qua việc lập kế hoạch hợp lý và quản lý rủi ro, nhà đầu tư có thể giảm thiểu tổn thất trong thị trường Bear tiềm năng, kiên nhẫn chờ đợi sự phục hồi của thị trường.