Dấu hiệu tiềm năng phục hồi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, Aave có thể dẫn dắt ngành tăng lên
Gần đây, dấu hiệu phục hồi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung bắt đầu xuất hiện. Một nhà phân tích đã chia sẻ quan điểm về khả năng Tài chính phi tập trung 2.0 sắp có sự phục hồi, các luận điểm chính bao gồm:
Tài chính phi tập trung công nghệ đã có những tiến bộ đáng kể, tăng lên khả năng mở rộng và an ninh, đồng thời mang lại các ứng dụng đổi mới như token hóa tài sản thế giới thực.
Tổng giá trị khóa (TVL) đã tăng lên gần 3 lần kể từ tháng 10 năm ngoái, khối lượng giao dịch của sàn giao dịch phi tập trung tiếp tục tăng lên.
Các tổ chức lớn vào thị trường thông qua quỹ token hóa và stablecoin, cho thấy mức độ chấp nhận chính thống đang tăng lên
Gần đây, việc giảm lãi suất đã tăng lên tính thanh khoản, khiến cho tỷ lệ lợi nhuận DeFi trở nên hấp dẫn hơn.
Ngành Tài chính phi tập trung ngày càng trưởng thành và an toàn, sẵn sàng cho vòng tăng lên tiếp theo
Về mặt môi trường vĩ mô, việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể đánh dấu một bước ngoặt. Khối lượng cung M2 lại tăng lên, và xu hướng giá Bitcoin cũng tương tự như các chu kỳ trước, cho thấy có thể mở ra một đợt thị trường bò mới.
Mặc dù việc giảm lãi suất mạnh có thể báo hiệu suy thoái kinh tế và tình hình địa chính trị vẫn còn căng thẳng, nhưng hiện tại thị trường nhìn chung vẫn giữ được sự lạc quan. Sau một thời gian dài thị trường gấu, việc định giá DeFi có thể bị kìm hãm, cho thấy lĩnh vực này bị định giá thấp. Tiếp theo sẽ tập trung phân tích vị trí tiềm năng của Aave trong sự phục hồi của DeFi.
Aave: Chuẩn bị đón nhận tăng lên?
Tài chính phi tập trung của TVL đã từ mức đáy năm 2022 tăng mạnh, tăng lên hơn gấp đôi lên 77 tỷ USD. Nhưng vẫn thấp hơn 50% so với mức đỉnh 154 tỷ USD năm 2021, cho thấy mặc dù sự quan tâm đã phục hồi, định giá Tài chính phi tập trung vẫn còn thấp hơn nhiều so với đỉnh cao của chu kỳ tăng giá trước.
1. Vị thế lãnh đạo thị trường và độ hoạt động
Aave là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, cho phép người dùng vay mượn tiền điện tử mà không cần trung gian. Nền tảng được ra mắt vào năm 2017, và đã có động lực trong thời kỳ bùng nổ DeFi năm 2020, chiếm hơn 50% thị phần trong thị trường cho vay DeFi trong gần ba năm qua. Thành công của nó nhờ vào việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO, cũng như mô-đun bảo mật trị giá 400 triệu đô la. Kế hoạch "mua vào và phân phối" nhằm hỗ trợ sự tăng trưởng lâu dài của token bằng cách tạo ra nhu cầu mua ổn định.
Năm 2024, TVL của Aave đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và niềm tin vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO đã tăng lên nguồn doanh thu, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos cũng đã mở rộng phạm vi thị trường.
Số lượng cho vay hoạt động của Aave gần đây cũng đã tăng lên. Tính đến dữ liệu mới nhất, số lượng cho vay hoạt động của Aave đạt 7,4 tỷ USD, tăng lên đáng kể và củng cố vị thế thống trị của nó trên thị trường cho vay Tài chính phi tập trung. Điều này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token của nó, giảm áp lực lạm phát và phân phối thu nhập cho những người staking, tăng cường sức hấp dẫn đối với người cho vay.
2. Định giá thấp và tiềm năng tích lũy
Mặc dù Aave đang dẫn đầu, nhưng đánh giá của nó vẫn có vẻ thấp. Vài tháng trước, tỷ lệ giá và phí của Aave là 2,8 lần, với doanh thu hàng năm là 240 triệu USD. 93% tổng cung token đã lưu hành, có nghĩa là áp lực bán mà Aave phải đối mặt là khá nhỏ. Sau 2,5 năm tích lũy, Aave có thể sẽ có sự phục hồi. Việc phá vỡ gần đây cho thấy Aave có thể đang ở giai đoạn đầu của xu hướng tăng mới, trở thành tài sản hấp dẫn cho việc tích lũy lâu dài. Xu hướng kỹ thuật này cộng với nền tảng vững chắc hỗ trợ quan điểm rằng giá của nó có thể phục hồi.
3. Sự quan tâm của tổ chức
Gần đây, sự quan tâm của các tổ chức đối với Aave chủ yếu xuất phát từ việc ra mắt Aave Arc, một sản phẩm DeFi có giấy phép được thiết kế cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện tại, có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập nền tảng này, bao gồm CoinShares, Wintermute và Galaxy Digital. Aave Arc nhằm mục đích thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi bằng cách cung cấp môi trường tuân thủ.
Ngoài ra, một tổ chức đầu tư đã đưa Aave vào danh mục tài sản kỹ thuật số của họ. Khi Mỹ có thể hạ lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ khiến cho lợi suất cao của Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn.
Năm nay, việc ra mắt ETF ETH cũng có thể mang đến một lượng lớn dòng tiền vào Tài chính phi tập trung, Aave với tư cách là nhà lãnh đạo của thị trường cho vay Ethereum được kỳ vọng sẽ trở thành người hưởng lợi chính.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ, Aave nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. Aave hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, với phạm vi rộng hơn, chi phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp hơn, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản mã hóa và sản phẩm phái sinh được stake. Sự đa dạng này, cùng với các chức năng như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, giúp Aave chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung nhiều hơn.
5. Tương lai xúc tác
Aave 2030 là đề xuất chiến lược của Aave Labs, nhằm mở rộng giao thức và giới thiệu các tính năng mới trong những năm tới. Các mục tiêu chính bao gồm:
Mở rộng đa chuỗi: hỗ trợ chuỗi không phải EVM, xây dựng nền tảng DeFi xuyên chuỗi.
Nâng cấp Aave V4: giới thiệu tích hợp tài sản thế giới thực, tăng hiệu quả vốn và cải tiến công cụ quản trị.
Mô hình vốn chủ động: Đặt ra phân bổ ngân sách rõ ràng cho kế hoạch 2030.
Mục tiêu tổng thể của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ đến năm 2030, như là cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Các yếu tố tăng lên
Kiểm soát 67% thị trường cho vay DeFi, quản lý 74 tỷ đô la khoản vay đang hoạt động
Hoạt động trên nhiều blockchain, dự định tiếp tục mở rộng
GHO ổn định tăng lên doanh thu nền tảng
Aave Arc thu hút nhà đầu tư tổ chức
Việc ra mắt ETF ETH tiềm năng và việc giảm lãi suất có thể mang lại dòng vốn vào
Các yếu tố giảm giá
Độ tập trung thị trường cao tăng lên rủi ro hệ thống
GHO áp dụng việc làm chậm lại hoặc cạnh tranh gia tăng có thể ảnh hưởng đến doanh thu
Suy thoái kinh tế toàn cầu có thể giảm hoạt động Tài chính phi tập trung
Rủi ro địa chính trị tăng lên làm tăng sự không chắc chắn của thị trường
Sự siết chặt quy định tiềm năng có thể ảnh hưởng đến sự phát triển của Tài chính phi tập trung
Tổng thể mà nói, Aave như một trong những đầu tàu DeFi, có vị trí quan trọng trong sự phục hồi của ngành. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến môi trường kinh tế vĩ mô và xu hướng quản lý, cân nhắc các rủi ro tiềm ẩn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
6
Chia sẻ
Bình luận
0/400
JustHereForAirdrops
· 15giờ trước
aave tuyệt vời! Ví tiền của tôi gần đây cũng hưng phấn
Xem bản gốcTrả lời0
HodlNerd
· 08-05 06:56
hmm... mô hình tăng trưởng tvl hoàn toàn phù hợp với các mức hồi quy fibonacci... đây là nơi lý thuyết trò chơi gặp gỡ tâm lý thị trường
Xem bản gốcTrả lời0
RugDocScientist
· 08-04 20:12
aave chỉ có vậy sao? còn muốn dẫn dắt ngành tăng lên?
Xem bản gốcTrả lời0
BlockchainGriller
· 08-04 20:10
Defi bắt đầu rồi, Vị thế bị khóa lên trời luôn.
Xem bản gốcTrả lời0
ZkSnarker
· 08-04 19:58
thực ra aave đã âm thầm hỗ trợ defi từ ngày đầu... tưởng tượng không thấy điều này đến thật sự
Tài chính phi tập trung phục hồi dấu hiệu xuất hiện Aave có thể sẽ dẫn đầu ngành tăng lên
Dấu hiệu tiềm năng phục hồi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung, Aave có thể dẫn dắt ngành tăng lên
Gần đây, dấu hiệu phục hồi trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung bắt đầu xuất hiện. Một nhà phân tích đã chia sẻ quan điểm về khả năng Tài chính phi tập trung 2.0 sắp có sự phục hồi, các luận điểm chính bao gồm:
Về mặt môi trường vĩ mô, việc Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất 50 điểm cơ bản có thể đánh dấu một bước ngoặt. Khối lượng cung M2 lại tăng lên, và xu hướng giá Bitcoin cũng tương tự như các chu kỳ trước, cho thấy có thể mở ra một đợt thị trường bò mới.
Mặc dù việc giảm lãi suất mạnh có thể báo hiệu suy thoái kinh tế và tình hình địa chính trị vẫn còn căng thẳng, nhưng hiện tại thị trường nhìn chung vẫn giữ được sự lạc quan. Sau một thời gian dài thị trường gấu, việc định giá DeFi có thể bị kìm hãm, cho thấy lĩnh vực này bị định giá thấp. Tiếp theo sẽ tập trung phân tích vị trí tiềm năng của Aave trong sự phục hồi của DeFi.
Aave: Chuẩn bị đón nhận tăng lên?
Tài chính phi tập trung của TVL đã từ mức đáy năm 2022 tăng mạnh, tăng lên hơn gấp đôi lên 77 tỷ USD. Nhưng vẫn thấp hơn 50% so với mức đỉnh 154 tỷ USD năm 2021, cho thấy mặc dù sự quan tâm đã phục hồi, định giá Tài chính phi tập trung vẫn còn thấp hơn nhiều so với đỉnh cao của chu kỳ tăng giá trước.
1. Vị thế lãnh đạo thị trường và độ hoạt động
Aave là một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực cho vay DeFi, cho phép người dùng vay mượn tiền điện tử mà không cần trung gian. Nền tảng được ra mắt vào năm 2017, và đã có động lực trong thời kỳ bùng nổ DeFi năm 2020, chiếm hơn 50% thị phần trong thị trường cho vay DeFi trong gần ba năm qua. Thành công của nó nhờ vào việc nâng cấp liên tục và ra mắt các sản phẩm mới, như stablecoin GHO, cũng như mô-đun bảo mật trị giá 400 triệu đô la. Kế hoạch "mua vào và phân phối" nhằm hỗ trợ sự tăng trưởng lâu dài của token bằng cách tạo ra nhu cầu mua ổn định.
Năm 2024, TVL của Aave đạt 13 tỷ USD, cho thấy tỷ lệ chấp nhận người dùng mạnh mẽ và niềm tin vào nền tảng. Việc ra mắt stablecoin GHO đã tăng lên nguồn doanh thu, trong khi việc mở rộng sang các chuỗi không phải EVM như Aptos cũng đã mở rộng phạm vi thị trường.
Số lượng cho vay hoạt động của Aave gần đây cũng đã tăng lên. Tính đến dữ liệu mới nhất, số lượng cho vay hoạt động của Aave đạt 7,4 tỷ USD, tăng lên đáng kể và củng cố vị thế thống trị của nó trên thị trường cho vay Tài chính phi tập trung. Điều này nhờ vào việc điều chỉnh kinh tế token của nó, giảm áp lực lạm phát và phân phối thu nhập cho những người staking, tăng cường sức hấp dẫn đối với người cho vay.
2. Định giá thấp và tiềm năng tích lũy
Mặc dù Aave đang dẫn đầu, nhưng đánh giá của nó vẫn có vẻ thấp. Vài tháng trước, tỷ lệ giá và phí của Aave là 2,8 lần, với doanh thu hàng năm là 240 triệu USD. 93% tổng cung token đã lưu hành, có nghĩa là áp lực bán mà Aave phải đối mặt là khá nhỏ. Sau 2,5 năm tích lũy, Aave có thể sẽ có sự phục hồi. Việc phá vỡ gần đây cho thấy Aave có thể đang ở giai đoạn đầu của xu hướng tăng mới, trở thành tài sản hấp dẫn cho việc tích lũy lâu dài. Xu hướng kỹ thuật này cộng với nền tảng vững chắc hỗ trợ quan điểm rằng giá của nó có thể phục hồi.
3. Sự quan tâm của tổ chức
Gần đây, sự quan tâm của các tổ chức đối với Aave chủ yếu xuất phát từ việc ra mắt Aave Arc, một sản phẩm DeFi có giấy phép được thiết kế cho các tổ chức tài chính được quản lý. Hiện tại, có hơn 30 công ty trong danh sách trắng có thể truy cập nền tảng này, bao gồm CoinShares, Wintermute và Galaxy Digital. Aave Arc nhằm mục đích thu hẹp khoảng cách giữa tài chính truyền thống và DeFi bằng cách cung cấp môi trường tuân thủ.
Ngoài ra, một tổ chức đầu tư đã đưa Aave vào danh mục tài sản kỹ thuật số của họ. Khi Mỹ có thể hạ lãi suất, việc giảm lãi suất truyền thống sẽ khiến cho lợi suất cao của Tài chính phi tập trung trở nên hấp dẫn hơn.
Năm nay, việc ra mắt ETF ETH cũng có thể mang đến một lượng lớn dòng tiền vào Tài chính phi tập trung, Aave với tư cách là nhà lãnh đạo của thị trường cho vay Ethereum được kỳ vọng sẽ trở thành người hưởng lợi chính.
4. Lợi thế cạnh tranh
So với các đối thủ, Aave nổi bật với khả năng đa chuỗi và hỗ trợ tài sản rộng rãi hơn. Aave hoạt động trên nhiều mạng như Polygon, Avalanche và Fantom, với phạm vi rộng hơn, chi phí thấp hơn và giao dịch nhanh hơn.
Ngoài ra, Aave hỗ trợ nhiều loại tài sản thế chấp hơn, từ tiền điện tử truyền thống đến tài sản mã hóa và sản phẩm phái sinh được stake. Sự đa dạng này, cùng với các chức năng như cho vay chớp nhoáng và stablecoin GHO, giúp Aave chiếm lĩnh thị trường Tài chính phi tập trung nhiều hơn.
5. Tương lai xúc tác
Aave 2030 là đề xuất chiến lược của Aave Labs, nhằm mở rộng giao thức và giới thiệu các tính năng mới trong những năm tới. Các mục tiêu chính bao gồm:
Mục tiêu tổng thể của Aave là xây dựng một hệ sinh thái DeFi bền vững, đa chuỗi và tuân thủ đến năm 2030, như là cơ sở hạ tầng cốt lõi cho người dùng bán lẻ và tổ chức.
Các yếu tố tăng lên
Các yếu tố giảm giá
Tổng thể mà nói, Aave như một trong những đầu tàu DeFi, có vị trí quan trọng trong sự phục hồi của ngành. Tuy nhiên, nhà đầu tư vẫn cần chú ý đến môi trường kinh tế vĩ mô và xu hướng quản lý, cân nhắc các rủi ro tiềm ẩn.