Một công ty tăng lên 3% lợi nhuận ròng năm 2023, doanh thu quý 1 năm 2024 tăng vọt 57%

Tóm tắt

Một công ty đã công bố báo cáo thường niên năm 2023 và báo cáo quý 1 năm 2024. Doanh thu cả năm 2023 đạt 770 triệu nhân dân tệ, tăng nhẹ 0,1% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ đạt 80 triệu nhân dân tệ, tăng 3% so với năm trước. Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sau khi loại trừ các khoản lãi lỗ không thường xuyên đạt 70 triệu nhân dân tệ, tăng 19% so với năm trước. Doanh thu quý 1 năm 2024 đạt 260 triệu nhân dân tệ, tăng 57% so với cùng kỳ. Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ đạt 40 triệu nhân dân tệ, tăng 130% so với năm trước. Lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ sau khi loại trừ đạt 40 triệu nhân dân tệ, tăng 148% so với năm trước.

Tỷ lệ lợi nhuận gộp toàn bộ năm 2023 tăng, cấu trúc doanh thu chính được tối ưu hóa

Phân tích cấu trúc kinh doanh cả năm 2023:

Kinh doanh trực quan mạng: Doanh thu đạt 3,8 tỷ nhân dân tệ, giảm 9% so với cùng kỳ. Nguyên nhân chính là do một số dự án chưa đạt được điều kiện ghi nhận doanh thu trong năm 2023. Tuy nhiên, công ty đã trúng thầu thành công các dự án quan trọng trong năm 2023, tỷ lệ trúng thầu tăng lên hàng năm, tình hình đơn hàng tốt, công ty có thái độ lạc quan về sự tăng trưởng doanh thu trong năm 2024. Tỷ lệ lợi nhuận gộp của lĩnh vực này đạt 64%, tăng 8 điểm phần trăm so với cùng kỳ, chủ yếu nhờ vào tỷ lệ doanh thu từ các dự án tùy chỉnh tăng lên, khả năng sinh lời của doanh nghiệp được cải thiện. Dự kiến trong tương lai, lĩnh vực kinh doanh trực quan mạng sẽ giữ được mức tăng trưởng ổn định.

Nền tảng hệ thống thông minh: Doanh thu 3,9 tỷ nhân dân tệ, tăng 13% so với năm trước, tỷ suất lợi nhuận gộp 29%, tăng 0,6 điểm phần trăm so với năm trước. Tăng trưởng kinh doanh chủ yếu nhờ vào tình hình chuỗi cung ứng cải thiện và việc đưa vào sử dụng các cơ sở sản xuất mới, tỷ lệ sản phẩm có lợi nhuận gộp cao tăng lên đã thúc đẩy khả năng sinh lợi tổng thể của doanh nghiệp.

Nợ hợp đồng năm 2023 tăng mạnh, báo hiệu tiềm năng tăng trưởng doanh thu trong tương lai

Cuối năm 2023, nợ hợp đồng đạt 540 triệu nhân dân tệ, tăng mạnh 4121% so với 13 triệu nhân dân tệ vào cuối năm trước, chủ yếu đến từ khoản tiền đặt cọc hợp đồng của khách hàng. Sự thay đổi này có thể xuất phát từ nhu cầu tăng nhanh của các dịch vụ tính toán mới. Công ty đang hợp tác với các đối tác để xây dựng trung tâm tính toán trí tuệ nhân tạo tại Thâm Quyến, nhằm cung cấp tài nguyên tính toán AI và các dịch vụ liên quan cho khu vực Vùng Vịnh lớn Quảng Đông - Hồng Kông - Ma Cao.

Sự thay đổi của hai chỉ số chính trong quý 1 năm 2024

Tỷ lệ lợi nhuận gộp trong quý đầu tiên của năm 2024 là 35%, giảm 11 điểm phần trăm so với cả năm 2023; khoản nợ hợp đồng cuối quý là 480 triệu nhân dân tệ, giảm 60 triệu nhân dân tệ so với cuối năm 2023. Những thay đổi này có thể phản ánh việc kinh doanh mới về sức mạnh tính toán bắt đầu đóng góp doanh thu trong quý đầu tiên. Dự kiến, khi nhu cầu về sức mạnh tính toán tiếp tục tăng, việc xác nhận đơn hàng và thực hiện doanh thu của các đơn hàng mới sẽ được tăng tốc, và đường tăng trưởng thứ ba của công ty có khả năng bước vào giai đoạn phát triển nhanh.

Gợi ý đầu tư

Công ty là nhà cung cấp nền tảng hệ thống thông minh và hình ảnh mạng hàng đầu trong nước, với sản phẩm và công nghệ đang chuẩn bị phát triển. Khi nhu cầu về sức mạnh tính toán AI và tầm quan trọng của dữ liệu ngày càng tăng, công ty có khả năng đạt được tăng trưởng nhanh chóng. Dự báo doanh thu trong các năm 2024-2026 lần lượt đạt 1,3, 1,8, 2,3 tỷ nhân dân tệ, lợi nhuận ròng thuộc về công ty mẹ lần lượt đạt 250 triệu, 330 triệu, 420 triệu nhân dân tệ, tương ứng với tỷ lệ P/E lần lượt là 37, 27, 22 lần.

Cảnh báo rủi ro

Rủi ro gia tăng cạnh tranh thị trường, rủi ro nhu cầu hạ nguồn bị ảnh hưởng bởi chính sách, rủi ro chuỗi cung ứng.