Cách mạng thanh khoản trong hệ sinh thái Bitcoin: Mô hình tài chính mới trị giá hàng nghìn tỷ
Bitcoin như một bể tiền lớn và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, đang dần chuyển từ việc lưu trữ giá trị số đơn thuần sang một công cụ tài chính hoạt động tích cực hơn. Với sự xuất hiện của các dự án đổi mới, BTC đang hướng tới các kịch bản thu nhập cấu trúc phong phú hơn trên chuỗi, dần dần hình thành hệ sinh thái BTCFi độc đáo.
Nếu có thể kích hoạt BTC đang ngủ, xây dựng một mạng lưới thanh khoản hiệu quả và an toàn, sẽ mở ra không gian tưởng tượng cho tài sản DeFi ngách toàn cầu cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này.
Bitcoin Thanh khoản của ngành thực hành
Tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với cùng kỳ năm trước. So với đó, mặc dù quy mô và mức tăng giá của Bitcoin tốt hơn ETH, nhưng tốc độ mở rộng hệ sinh thái trên chuỗi vẫn chậm hơn so với Ethereum.
Đáng chú ý là, nếu thanh khoản BTC được giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường lên đến 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), sẽ giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này có khả năng thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM phổ biến, trở thành hệ sinh thái tài chính chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong toàn bộ hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau DAI và lisUSD. Theo báo cáo, TVL của nền tảng này đã vượt qua 2 tỷ USD, và đồng stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã vượt qua 500 triệu USD về lượng khóa chỉ sau 1 tuần ra mắt, tạo nên kỷ lục về giao thức cho vay có TVL tăng nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc tận dụng tối đa tài sản đã tích lũy là nhu cầu cấp thiết, đồng thời họ cũng mong muốn giảm thiểu rủi ro mất mát vốn gốc và chuyển đổi tài sản cố định thành dạng có tính thanh khoản cao hơn. Vì vậy, các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin đã đón nhận cơ hội quan trọng.
Một nền tảng áp dụng lãi suất cho vay cố định 8%, được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp với Bitcoin được thế chấp, trong khi đó đồng stablecoin cho vay cung cấp không giới hạn. Điều này giúp những người nắm giữ BTC có được thanh khoản đầy đủ hơn để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái. Đáng lưu ý là, nền tảng này không chỉ chú trọng đến sự tham gia của các nhà đầu tư lớn, mà còn tập trung vào việc xây dựng một hệ sinh thái lành mạnh cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, cho phép bất kỳ ai cũng có thể sử dụng đòn bẩy trong phạm vi an toàn để tăng tỷ suất lợi nhuận.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin thế chấp nợ (CDP). CDP về bản chất là một loại mở rộng sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra các pool giao dịch thanh khoản bổ sung cho tài sản bị ngủ quên.
Hệ sinh thái của một nền tảng bao gồm bốn mảng kinh doanh cốt lõi: stablecoin sinh lời dựa trên Bitcoin thế chấp, giao thức cho vay dựa trên stablecoin đó, nền tảng cho vay kết hợp kết nối DeFi và CeFi, cũng như giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Thiết kế này cho phép giao thức stablecoin và giao thức cho vay thâm nhập vào nhau, trong khi quan hệ "cho vay" về tài sản cơ sở hình thành, thông qua thiết kế thanh khoản để xây dựng thị trường stablecoin và cung cấp cho người dùng các sản phẩm sinh lời cố định.
Nền tảng này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin gặp phải trong thời gian dài, mà còn nhờ vào công nghệ cross-chain để đạt được khả năng tương thích đa chuỗi. Người dùng có thể hoạt động seamless stablecoin của mình trong nhiều hệ sinh thái DeFi mà không cần cầu nối cross-chain của bên thứ ba, điều này đã gián tiếp mang tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Xét thấy hầu hết BTC đang ở trạng thái nhàn rỗi, nhiều người nắm giữ vì lý do an toàn không muốn chuyển nó qua chuỗi sang các hệ sinh thái khác, dẫn đến quy mô BTCFi lâu dài không phát triển. Sự xuất hiện của loại stablecoin mới này cung cấp một khung cơ bản để sử dụng tài sản hiệu quả trong mạng lưới Bitcoin, kích hoạt BTC đang ngủ, giúp nhiều người nắm giữ BTC có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, yên tâm đưa một lượng lớn BTC đang ngủ vào các bể thanh khoản DeFi để trao đổi hoặc kiếm lợi nhuận.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin dần dần thoát khỏi giấc ngủ, BTCFi có khả năng trở thành hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên đến hàng trăm tỷ đô la, trở thành công cụ chính để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi với BTC làm trung tâm, sẽ định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.
Sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến một bước ngoặt quan trọng, xứng đáng để thị trường tiếp tục theo dõi và kỳ vọng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
18 thích
Phần thưởng
18
4
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LayerZeroHero
· 9giờ trước
Thật sự có điều gì quan trọng hơn sự an toàn không... việc xác minh tính an toàn của btcfi vẫn chưa đủ à
Xem bản gốcTrả lời0
CoinBasedThinking
· 08-15 16:27
btc có thể sống lại ngay được sao? Thế thì tuyệt vời quá!
Xem bản gốcTrả lời0
ValidatorViking
· 08-15 16:09
meh... khả năng phục hồi mạng vẫn là điểm yếu Achilles ở đây. thật lòng mà nói, đã thấy quá nhiều giao thức thất bại trong điều kiện chiến đấu thực sự.
Xem bản gốcTrả lời0
HypotheticalLiquidator
· 08-15 16:08
on-chain tvl bơm lớn Cẩn thận với hiệu ứng domino của việc Bị thanh lý liên tiếp
Sự trỗi dậy của BTCFi: Hệ sinh thái Bitcoin chào đón cuộc cách mạng thanh khoản hàng nghìn tỷ.
Cách mạng thanh khoản trong hệ sinh thái Bitcoin: Mô hình tài chính mới trị giá hàng nghìn tỷ
Bitcoin như một bể tiền lớn và chất lượng nhất trong thế giới tiền điện tử, đang dần chuyển từ việc lưu trữ giá trị số đơn thuần sang một công cụ tài chính hoạt động tích cực hơn. Với sự xuất hiện của các dự án đổi mới, BTC đang hướng tới các kịch bản thu nhập cấu trúc phong phú hơn trên chuỗi, dần dần hình thành hệ sinh thái BTCFi độc đáo.
Nếu có thể kích hoạt BTC đang ngủ, xây dựng một mạng lưới thanh khoản hiệu quả và an toàn, sẽ mở ra không gian tưởng tượng cho tài sản DeFi ngách toàn cầu cho tài sản trị giá hàng nghìn tỷ đô la này.
Bitcoin Thanh khoản của ngành thực hành
Tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị khóa trên chuỗi Ethereum đã vượt quá 64 tỷ USD, tăng gần 180% so với cùng kỳ năm trước. So với đó, mặc dù quy mô và mức tăng giá của Bitcoin tốt hơn ETH, nhưng tốc độ mở rộng hệ sinh thái trên chuỗi vẫn chậm hơn so với Ethereum.
Đáng chú ý là, nếu thanh khoản BTC được giải phóng 10%, sẽ tạo ra một thị trường lên đến 180 tỷ USD. Nếu có thể đạt được tỷ lệ TVL tương tự như ETH (khoảng 16%), sẽ giải phóng khoảng 300 tỷ USD thanh khoản. Điều này có khả năng thúc đẩy sự tăng trưởng bùng nổ của hệ sinh thái BTCFi, thậm chí có tiềm năng vượt qua các mạng EVM phổ biến, trở thành hệ sinh thái tài chính chuỗi lớn nhất.
Trong bối cảnh này, một nền tảng thanh khoản Bitcoin đã trở thành giao thức cho vay lớn nhất trong toàn bộ hệ sinh thái BTC, chỉ đứng sau DAI và lisUSD. Theo báo cáo, TVL của nền tảng này đã vượt qua 2 tỷ USD, và đồng stablecoin Bitcoin mà họ phát hành đã vượt qua 500 triệu USD về lượng khóa chỉ sau 1 tuần ra mắt, tạo nên kỷ lục về giao thức cho vay có TVL tăng nhanh nhất trong lịch sử DeFi.
Đối với những người nắm giữ BTC, việc tận dụng tối đa tài sản đã tích lũy là nhu cầu cấp thiết, đồng thời họ cũng mong muốn giảm thiểu rủi ro mất mát vốn gốc và chuyển đổi tài sản cố định thành dạng có tính thanh khoản cao hơn. Vì vậy, các giao thức cho vay trên chuỗi dựa trên Bitcoin đã đón nhận cơ hội quan trọng.
Một nền tảng áp dụng lãi suất cho vay cố định 8%, được quản lý bởi các tổ chức chuyên nghiệp với Bitcoin được thế chấp, trong khi đó đồng stablecoin cho vay cung cấp không giới hạn. Điều này giúp những người nắm giữ BTC có được thanh khoản đầy đủ hơn để tham gia vào các dự án khác trong hệ sinh thái. Đáng lưu ý là, nền tảng này không chỉ chú trọng đến sự tham gia của các nhà đầu tư lớn, mà còn tập trung vào việc xây dựng một hệ sinh thái lành mạnh cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ, cho phép bất kỳ ai cũng có thể sử dụng đòn bẩy trong phạm vi an toàn để tăng tỷ suất lợi nhuận.
Giá trị của stablecoin Bitcoin
Từ góc độ stablecoin, stablecoin phi tập trung trên chuỗi vẫn chủ yếu là stablecoin thế chấp nợ (CDP). CDP về bản chất là một loại mở rộng sử dụng stablecoin dựa trên kịch bản cho vay, tạo ra các pool giao dịch thanh khoản bổ sung cho tài sản bị ngủ quên.
Hệ sinh thái của một nền tảng bao gồm bốn mảng kinh doanh cốt lõi: stablecoin sinh lời dựa trên Bitcoin thế chấp, giao thức cho vay dựa trên stablecoin đó, nền tảng cho vay kết hợp kết nối DeFi và CeFi, cũng như giao thức cho vay phi tập trung hỗ trợ staking BTC. Thiết kế này cho phép giao thức stablecoin và giao thức cho vay thâm nhập vào nhau, trong khi quan hệ "cho vay" về tài sản cơ sở hình thành, thông qua thiết kế thanh khoản để xây dựng thị trường stablecoin và cung cấp cho người dùng các sản phẩm sinh lời cố định.
Nền tảng này không chỉ giải quyết vấn đề stablecoin mà hệ sinh thái Bitcoin gặp phải trong thời gian dài, mà còn nhờ vào công nghệ cross-chain để đạt được khả năng tương thích đa chuỗi. Người dùng có thể hoạt động seamless stablecoin của mình trong nhiều hệ sinh thái DeFi mà không cần cầu nối cross-chain của bên thứ ba, điều này đã gián tiếp mang tính thanh khoản của hệ sinh thái Bitcoin đến các chuỗi khác.
Xét thấy hầu hết BTC đang ở trạng thái nhàn rỗi, nhiều người nắm giữ vì lý do an toàn không muốn chuyển nó qua chuỗi sang các hệ sinh thái khác, dẫn đến quy mô BTCFi lâu dài không phát triển. Sự xuất hiện của loại stablecoin mới này cung cấp một khung cơ bản để sử dụng tài sản hiệu quả trong mạng lưới Bitcoin, kích hoạt BTC đang ngủ, giúp nhiều người nắm giữ BTC có thể tham gia an toàn vào các hoạt động thanh khoản trên chuỗi, yên tâm đưa một lượng lớn BTC đang ngủ vào các bể thanh khoản DeFi để trao đổi hoặc kiếm lợi nhuận.
Triển vọng
Khi tài sản Bitcoin dần dần thoát khỏi giấc ngủ, BTCFi có khả năng trở thành hướng tài sản DeFi mới với quy mô lên đến hàng trăm tỷ đô la, trở thành công cụ chính để xây dựng hệ sinh thái thịnh vượng trên chuỗi. Xây dựng các hình thức sản phẩm tài chính đa dạng và các kịch bản DeFi với BTC làm trung tâm, sẽ định nghĩa lại vai trò của BTC trong lĩnh vực DeFi toàn mạng.
Sự hòa nhập sâu sắc của BTC trong lĩnh vực DeFi có thể đạt đến một bước ngoặt quan trọng, xứng đáng để thị trường tiếp tục theo dõi và kỳ vọng.