從一級投資到獨立交易：探索加密市場的交易智慧

2021年初，加密貨幣市場正處於一個火熱的階段，平台幣備受追捧。在這樣的背景下，一位名叫Raxy的投資者進入了這個行業。他最初涉足GameFi項目，隨後加入了風險投資行列，在幾家知名機構任職。

在風投領域工作兩年多後，Raxy審視了上百個項目，積累了豐富的經驗。今年年初，他決定轉型，離開VC行業，專注於學習和實踐交易，從一級市場投資人轉變爲獨立交易員。

Raxy的交易之路並非一帆風順。年初，比特幣大漲帶動了山寨幣行情，他嘗試將一級市場的"估值嵌套"邏輯應用到二級市場交易中。這種方法初期爲他帶來了一些收益，但隨着市場變化，其局限性逐漸顯現。

通過深入分析比特幣和USDT的市場佔比，Raxy意識到山寨幣交易的難度加大。他開始重新評估自己的交易策略，最終得出結論：在加密市場中，比特幣是最適合進行全面博弈的品種。

目前，Raxy管理着約200萬美元的資金。他的資金配置策略清晰：80%-90%投入現貨市場，採用海龜交易法結合關鍵均線指標；剩餘10%-20%用於合約交易，主要依靠傳統圖表形態分析和部分技術指標輔助決策。

Raxy認爲市場結構可分爲震蕩和趨勢兩種，不斷在這兩種狀態間轉換。他特別關注EMA20和EMA200這兩條均線，並輔以MACD、RSI和SRSI等指標來確認趨勢。他的交易規則簡單明確：EMA20上穿EMA200時買入，下穿時賣出。

這種策略的優勢在於操作簡單，不需要復雜分析或主觀判斷，可以避免受市場噪音和情緒波動的影響。然而，均線交易也有其局限性，如在震蕩市場中可能產生頻繁的錯誤信號。

對於山寨幣交易，Raxy認爲雖然可以參考均線策略，但效果相對較差。他將日線EMA20視爲重要參考指標，只有當它抬頭或被突破時，才考慮大規模操作。他強調，山寨幣交易對止盈和倉位管理有更高要求。

Raxy還分享了他對海龜交易法的理解和應用。他將海龜交易法與均線分析結合使用，主要依賴均線指導交易。他選擇簡單明了的指標系統，如MACD和成交量，避免過度復雜化交易決策。

在判斷市場頂部時，Raxy重視SRSI指標，並關注大戶行爲邏輯。他承認準確預測市場頂點是一項極具挑戰性的任務，沒有完全可靠的單一方法。

Raxy總結了自己的"Stop Doing List"，強調避免設定不切實際的整數關卡目標，始終尊重交易系統信號，合理分配倉位，並避免在同一帳戶中混合不同策略。

最後，Raxy分享了六點交易心得：將交易視爲人生遊戲中的挑戰、理解一級和二級市場的本質區別、學會在不同市場階段調整策略、追求交易的簡化和頓悟、順應大勢、保持市場參與度。

這些經驗凸顯了在加密貨幣交易中，找到適合自己性格的交易策略，並不斷調整自己與策略的關係的重要性。