最富爭議的硅谷風投：揭祕Founders Fund的崛起之路

Peter Thiel是個不可思議的人物。他能預見二十步後的棋局，並將關鍵棋子精準布局。Founders Fund是Thiel權力、影響力和財富的核心。自2005年成立以來,從規模5000萬美元、團隊不成熟的基金成長爲管理數十億美元資產的硅谷巨頭。

Founders Fund的起源可以追溯到1998年,當時Thiel、Ken Howery和Luke Nosek在斯坦福大學首次相遇。Thiel展現出全然的蠱惑力,他對每個話題的見解都比斯坦福四年遇到的任何人都更引人入勝。這種魅力讓Howery決定放棄高薪銀行工作,加入Thiel的新基金。

PayPal的成功爲Thiel帶來了6000萬美元收益,進一步點燃了他的投資野心。他創立了宏觀對沖基金Clarium Capital,同時開始籌劃將零散的天使投資系統化爲專業風投基金。2004年,Howery啓動了規模5000萬美元的首期基金募資。

盡管募資異常艱難,Thiel決定自掏3800萬美元補足缺口。這個陰差陽錯成爲硅谷最佳定位的基金,得益於Thiel此前完成的兩次關鍵投資:Palantir和Facebook。特別是Facebook投資,Thiel以50萬美元可轉債形式獲得10.2%股份,這個保守決策最終帶來超10億美元個人收益。

Founders Fund的"創始人本位"理念不僅是差異化策略,更源於Thiel對歷史、哲學與進步本質的獨特認知。他堅信"主權個體"的天才價值,認爲束縛突破常規者不僅是經濟愚蠢,更是文明破壞。這種理念引發了與紅杉資本Mike Moritz的激烈對抗,但反而助推了Founders Fund的發展。

隨着早期投資初見成效,Founders Fund獨特的投資哲學開始顯現威力。團隊形成能力互補:Thiel專注宏觀趨勢與估值,Nosek兼具創造力與分析力,Howery側重團隊評估與財務建模,而Sean Parker則補全產品維度。

2008年,Thiel將目光轉向硬科技,押注SpaceX。盡管極具爭議,這筆投資最終成爲基金史上最明智決策之一。截至2024年12月,SpaceX持倉價值已達182億美元,實現27.1倍回報。

Founders Fund的崛起之路充滿爭議與挑戰,但其獨特視角和投資哲學最終締造了硅谷最具影響力的風投帝國之一。