加密市場的復蘇跡象與未來走勢分析

過去一周多時間裏,傳統金融市場出現了一些積極信號,加密貨幣市場也迎來了階段性復蘇。7月美國CPI數據錄得8.5%,低於市場預期。相較一個月前創下的9.6%歷史新高,這一數據表明通脹壓力有所緩解。

從純粹的"財富破壞"角度來看,今年的加密市場比歷史上任何一個熊市週期都更加猛烈。Luna暴雷直接抹去了600億美元市值,並引發了一系列連鎖反應。比特幣和以太坊價格快速下跌導致多家加密機構破產,市場經歷了一輪劇烈去槓杆。

不過從好的方面看,我們幾乎不可能再在短期內看到如此大規模的拋售潮了。此外這種事件後形成的底部往往會成爲未來強有力的支撐。

宏觀金融市場展望

今年大部分時間裏,加密貨幣與傳統金融市場的相關性達到了史無前例的水平。傳統金融市場在联准会收緊貨幣政策和通脹加劇的背景下持續承壓,而加密市場則在一系列黑天鵝事件中遭受重創。

不過隨着市場逐漸趨穩,風險偏好正在回歸,加密市場也出現了回暖跡象。接下來一段時間裏行情可能會有一個橫向震蕩階段,尤其是比特幣的反彈可能會慢於其他山寨幣。

從技術分析角度看,標普500、納斯達克和納斯達克100最近在周線圖上恢復了看漲結構,目前價格已突破最近一輪加速下跌前的高點。相比4月的反彈,當前這波漲的強度更加明顯。

雖然日線圖上價格接近強阻力區,但如果標普500守住4080一線支撐,漲勢頭將得以延續。不過一旦該位置失守,本輪反彈可能宣告結束。

市場仍在期待联准会實現"軟著陸"。只有就業和CPI數據保持向好,联准会才能在貨幣政策上獲得更大靈活性。不過歐元區能源危機、地緣衝突等風險事件仍爲市場增添不確定性。

未來一個月是重要的觀察窗口期,包括傑克遜霍爾年會、8月非農和CPI數據等,都將爲市場走向提供重要線索。在联准会9月議息會議前,行情可能呈現先跌後漲的走勢,以消化以太坊合並等重大事件的影響。

重點板塊分析

以太坊

ETH近期表現優於比特幣和其他大盤幣種。二層相關代幣在合並週期中更具關注價值,OP已經證實了這一點,Arbitrum未來可能會有類似表現。

目前以太坊是大玩家們在合並中可下注的主要流動性資產。加密市場的獨立性正在上升,近期出現明顯分化,許多山寨幣尚未收復Luna暴雷後的反彈高點。

技術面上,低於1800美元的ETH值得買入,但如果跌破1650美元支撐需更謹慎。只要該支撐不破,9月中旬合並時ETH有望突破2000美元。

DOGE & SHIBA INU

DOGE/BTC走平意味着市場可能迎來新一輪選擇 - 要麼是熊市反彈中山寨幣的最後輪動,要麼是新一輪爆發式行情即將到來。結合近期市況,後者可能性更大。

DOGE/BTC歷來是判斷散戶入場的重要指標。近期因AMC等股票討論度上升,WallStreetBets社區再度活躍。狗狗鏈的出現也爲DOGE增添了新的敘事。

技術面上,DOGE/SHIB已突破近幾個月震蕩區間上沿。短期內對這一新支撐位的回踩表現至關重要。谷歌趨勢數據顯示,目前市場對其關注度仍較低,尚未到達逆轉漲勢的位置。

Solana

Solana作爲直接在一層處理所有交易的代表性公鏈,其低成本對普通用戶極具吸引力。但網路擁堵問題仍需解決,DeFi生態發展也是關鍵。

最新的網路升級引入了Quic/Qos/本地化費用市場機制,有望緩解網路擁堵。這被稱爲"Solana 2.0",將爲用戶提供更好體驗。

技術面上,一旦突破48.5美元阻力位將快速漲。40-42美元支撐區不破是理想買點,但跌破39.15美元需警惕新一輪下跌風險。

Chilliz

Chilliz是體育和娛樂領域最成功的加密項目之一,與多家知名俱樂部合作。其Socios.com應用允許粉絲與球隊互動,即將在美國上線。

年底將推出Chilliz 2.0公鏈,爲團隊與粉絲互動提供一站式平台。如能在美國復制成功,有望壟斷NFT+粉絲+體育市場。

CHZ已突破近一年下跌趨勢線,上方0.30美元是強阻力。只要守住0.15-0.17美元支撐,漲勢頭仍將延續。

XMON (sudoswap)

Sudoswap作爲NFT市場的Uniswap,旨在提高NFT流動性。其完全去中心化且免費的模式爲用戶提供了更簡便的交易方式。

上線僅一個月銷量就達到OpenSea十分之一,未來成長空間可觀。一旦更多遊戲道具類NFT入駐,有望迎來快速發展。

未來市場展望

雖然最糟糕的時期可能已經過去,但仍需進行風險對沖。短期內比特幣可能是較好的做空對沖選擇。一旦經濟衰退憂慮減弱,市場流動性將快速回歸。

未來值得關注的熱點包括:

• Sol 2.0與本地化帳戶費用市場
• Optimistic Rollups v2
• privDeFi
• sudoSwap & 圖狗
• 跨鏈安全
• 應用鏈間帳戶互操作性
• 鏈上期權
• zkEVMs
• 新公鏈如Aptos & Sui
• xApps & 跨鏈通訊
• Celestia & Sovereign Rollups
• 模塊化執行rollups
• 鏈遊

總的來說,未來一個月市場可能保持較好狀態。一旦宏觀環境進一步改善,需及時把握新的投資機會和敘事。