從百萬美元到幾萬美元的加密貨幣交易教訓

在加密貨幣市場上,大多數人喜歡炫耀自己的成功,卻很少有人願意公開討論失敗。然而,我在這個市場中的成功,很大程度上源於從重大損失中吸取的教訓。即使在當前市場週期,我也經歷了不少失敗,這些經歷再次提醒我成爲成功投資者的核心原則。

今天,我想分享我在加密貨幣生涯中遭遇的五大損失。這些損失代表了我犯過的最大錯誤,也讓我意識到自己在市場中反復踩過的"坑"。我之所以能成爲盈利的投資者,很大程度上要歸功於2021年那段經歷重創的時期。甚至在當前週期,我也有幾筆交易未能如願,但正是這些失敗,讓我能在未來的市場週期中更加從容。

1. 忽視市場風險信號

我必須從我在加密貨幣市場中遭遇的最大損失談起——Luna。這次經歷讓我深刻認識到"持倉偏見"這一投資心理問題的重要性。所謂"持倉偏見",指的是當你在某個資產上持有大額頭寸,並且看到它價格不斷漲時,很容易產生一種主觀信念,認爲資產的基本面正在改善。然而,這種信念往往並非基於客觀的基本面分析,而是單純因爲價格漲帶來的錯覺。

正是這種持倉偏見讓我忽視了許多潛在的警告信號,而這些信號實際上表明Luna的基本面正在逐漸失效。我當時其實意識到雖然像UST這樣的算法穩定幣是有價值的,因爲它們可擴展且去中心化,但不幸的是,這也帶來了可能脫鉤的風險。

盡管我當時對Luna保持樂觀態度,並且持有大量的Luna和UST,但我也清楚它們存在"脫鉤"的風險。然而,我低估了這種風險的實際可能性,甚至將其視爲一種極小概率事件,因而沒有採取任何行動,或者說沒有及時採取行動。

當UST的價格下跌到96美分時,市場已經顯現出明顯的危機跡象,我本應該立刻削減至少50%的頭寸以規避風險。但由於"持倉偏見"的影響,我選擇了忽視這些警告信號,這種心理誤區最終讓我付出了慘痛的代價。我們都知道接下來發生了什麼。一旦UST開始脫鉤,Luna和UST的價值最終雙雙歸零。

2021年的這次巨大損失對我的投資組合造成了嚴重打擊,但也成爲了我投資生涯中的重要轉折點。事實上,我在2021年初期通過比特幣的投資取得了巨大的收益。我在2019年以5000美元買入了一整枚比特幣,隨後將這筆投資翻到了50萬美元,並在牛市中進一步增長到超過一百萬美元的財富。然而,到了2022年,由於市場的劇烈波動,我的資產從一百萬美元縮水到了幾萬美元。這種從改變人生的財富到大幅縮水的經歷痛苦不堪,這種心理落差是難以形容的。

我深信,沒有經歷過市場的沉重打擊,就不可能真正成長爲一名優秀的投資者。如果你正在經歷類似的損失,請記住,雖然眼下可能無法看到積極的一面,但這些經歷會讓你變得更強、更聰明。

2. 缺乏明確的止損策略

我的第二個錯誤,就是沒有明確的止損策略。我相信這對許多投資者來說都是一個常見的問題,特別是在山寨市場波動劇烈的情況下。

讓我以Beam爲例。在這一周期中,我在Beam上有較大的頭寸,但遺憾的是,我沒有爲它設定有效的止損策略。今天早上,當我查看自己的投資組合時,發現Beam的價值已經縮水到幾分錢,而它曾經是我在市場上最大的投資之一。

回看的時候我發現Beam的價格走勢早已發出警告信號。在最初的高點之後,價格開始進入一系列更低的高點與低點,動能明顯停滯。盡管從技術上看,當時價格仍在移動平均線之上,但當它首次跌破時,這本應引起我的高度警覺,然而我選擇忽視了這個信號,直到價格進一步下跌。從日線圖看,我也有幾天甚至幾周的時間可以採取行動,但我並沒有及時設定止損。

對於長期持有的幣種,我通常不會設定100%的止損,而是根據幣種的基本面和我的投資期限來調整止損比例。比如,對於短期交易,我會設定嚴格的止損,而對於長期持有,我可能會允許50%的回撤。然而,在Beam的案例中,我至少應該削減一半的頭寸,因爲即使錯過了反彈,我也可以在價格走勢改善時重新入場。

因此,無論是短期還是長期交易,設定止損都是至關重要的。你可以根據高時間框架(如周線或月線)來確定關鍵支撐位和阻力位,作爲止損的參考。例如,目前Solana的關鍵支撐位在175美元,如果價格跌破這個水平,我就會開始擔憂。同樣,比特幣的關鍵支撐可能在75K。即使這些水平未必會被觸及,提前設定止損可以幫助我們在市場發生重大變化時及時採取行動。

爲了更好地執行止損策略,我建議結合多種技術指標,例如移動平均線、相對強弱指數(RSI)等,以提高策略的準確性。當高時間框架的指標觸發時,可以切換到低時間框架(如日線或小時線)進行價格走勢的進一步分析,從而決定是否執行止損。

此外,我還想分享一個實用的小技巧,那就是在TradingView上設定價格警報。通過簡單地右鍵點擊移動平均線或關鍵支撐位,添加警報,你可以在價格觸及關鍵水平時收到通知,從而及時採取行動。這樣,你就不會在長時間離開市場後發現資產已經大幅下跌。

最後,我想提醒大家,止損策略不僅僅是技術性的,也可以是基本面的。例如,Luna的崩潰就是一個基本面失效的典型案例。當市場從風險偏好轉向風險厭惡時,基本面的變化同樣可以成爲止損的依據。因此,無論是技術信號還是基本面變化,我們都需要保持警覺,並及時調整投資策略。

3. 未能及時獲利了結

第三個錯誤就是未能及時獲利了結,這可能是我多年來犯的最嚴重的錯誤。

根據不同的幣種,會有不同的價格目標。一般來說,如果我在某個幣上賺錢,我會盡量在價格不斷漲時獲利。然而,這一周期中有好幾次我打破了我的規則,讓我付出了代價。

有兩個例子。第一個是去年的11月到12月,我在節目中一直宣傳,如果你盈利了,就要獲利了結。但我自己其實沒有做到這一點,我當時對市場的樂觀情緒有些過於沉迷。顯然,這段時間市場非常火熱,11月到12月的行情非常好,大家都在興奮於山寨季,很多Meme也瘋漲。而自滿在加密市場中是致命的,所以你需要在事情發生時就採取行動。

當市場下跌時,你需要採取行動,可能進行止損或減倉,甚至可以選擇買入。這也是你可以採取的行動。或者當市場在漲時,你可以提高止損以保護你的交易,或者開始獲利了結。但自滿就是你什麼都不做,讓事情自然發展,你基本上只是被動地觀看事情的進展。

我看到投資組合的數字不斷漲,就產生了一種錯誤的安全感,認爲市場還會繼續漲。然而,當12月底市場開始轉向時,泡沫破裂,我的投資組合價值在短時間內大幅縮水。

第二個例子是我交易的Lucky Coin。我在之前的節目中多次提到過這個案例,並詳細分析了我的失誤。Lucky Coin是我當時的一個重要投資項目,但我完全沒有從中獲利。當時,我在高峯期持有的Lucky Coin價值約爲170萬美元,但由於未能及時獲利了結,最終這些收益全部蒸發。我在Lucky Coin上沒有賺到一分錢。

當然,有一些原因讓我未能從Lucky Coin中提取170萬美元的收益。第一個原因是,我在制作與Lucky Coin相關的內容時,遵守了一個個人規則:在公開談論某個幣的24小時內,我不會出售該幣。這是爲了避免被指控爲"拉高出貨",即在公開看好某個幣後立即拋售以獲利的行爲。我認爲這種做法在道德上是不可接受的,也會損害我作爲內容創作者的信譽。因此,我嚴格遵守這一規則。然而,這也導致我錯過了在高點獲利的機會。

此外,流動性不足也是一個重要原因。像Lucky Coin這樣的小市值幣種,其市場流動性通常較低,這意味着很難一次性賣出大額資產而不對價格造成顯著影響。如果我嘗試一次性拋售100萬美元的頭寸,可能會導致價格大幅下跌,這顯然不是我希望看到的。因此,在這樣的情況下,出售只能分批進行,可能需要幾周時間才能完成。

盡管有這些限制,我仍然認爲自己在這筆交易中犯下了根本性的錯誤。我第一次在Discord上提到Lucky Coin時,其價格大約是3美元；第一次在YouTube上提到時,價格已經漲到了9美元。而在這之前,我曾在價格爲4到5美元時暗示過它的潛力,隨後Lucky Coin的價格一路飆升至17美元。盡管如此,我自己卻沒有從中獲利。

我被眼前的快速漲所迷惑,錯誤地認爲價格還有更大的漲空間,因此未能遵循自己的投資規則。按照我的規則,當某個幣種的價格翻倍時,我應該至少提取初始投資,以確保本金是安全的,但這次我沒有這樣做。

不幸的是,後來Lucky Coin遭遇了重放攻擊(Replay Attack)和區塊鏈遷移失敗等問題,導致其價格迅速下跌。當時的我顯然無法預見這些技術問題的出現,但這並不能成爲未能及時獲利的借口。無論未來會發生什麼,一旦某個幣種的價格翻倍甚至翻了三倍,提取初始投資都是一種明智的選擇。

這次的經歷讓我深刻認識到,及時獲利的重要性。當幣價漲時,如果你不及時獲利,一旦市場轉向,你會發現許多幣種的流動性非常有限。而這種現象不僅僅發生在Meme上,即使是像Beam這樣的大市值幣種,在下跌時流動性也會顯得不足。價格下跌時,市場反應非常迅速,如果沒有在漲時鎖定利潤,可能會讓人追悔莫及。

通過這些交易,我學會了迅速調整策略,並在下一次重大交易中避免同樣的錯誤。最關鍵的一點是,犯錯誤是不可避免的,但我們必須從中吸取教訓。確保今天犯下的錯誤不會在明天的交易中重演。

當你在交易中獲得10倍收益時,別忘了Luna或其他失敗案例帶來的教訓。當市場價格下跌,並觸及了你的止損位時,不要猶豫,果斷止損,而不是被動地看着價格繼續下跌。回顧過去的教訓,往往能促使你在關鍵時刻採取行動。盡管這些經歷可能令人痛苦,但它們確實幫助我在這一周期中保持清醒。

事實上,很多時候,我們需要多次經歷類似的教訓,才能真正領悟其中的道理。這就像是一種"科學實驗",需要反復試驗和總結,交易者在市場中會犯一些不必要的錯誤。但隨着經驗的積累,我們可以逐漸減少錯誤的頻率。職業選手的雙誤率可能只有4%,而初學者可能高達20%。同樣的道理