解密VC币背后的逻辑

近期加密货币市场涌现大量由风险投资(VC)主导的项目，尤其在Staking和CeDeFi领域。这些项目通过高估值和市场热度快速吸金,但随着投资者对套路熟悉,其吸引力逐渐减弱。

以Ethena、IO和MSN为例,可以分析VC项目的兴衰过程:

Ethena通过高估值和严格的白名单机制在VC轮表现出色,但随后代币价格大跌,许多VC投资被锁定。IO宣布融资3000万美元后引发关注,但技术不成熟且存在安全漏洞,最终被黑客攻击。MSN创始人广泛宣传吸引投资,但上市后迅速失去动力,代币价值几乎归零。

也有相对成功的VC项目如EtherFi、Bouncebit和Eigenlayer,但同质化严重。这些项目往往从一开始就确定了交易平台、团队和退出计划,再寻找愿意"抬轿子"的VC融资。

本轮融资热潮导致市场泡沫,高估值项目难以兑现预期。许多以加密货币风投名义的基金涌入市场,募集大量资金。VC机构为满足LP时间要求,不得不在短期内将资金投入市场,导致项目估值被推高。

理想主义者难以持续,傀儡项目依赖资本操作。北美地区较常见一些怀抱理想主义的项目方,但往往难以持续。另一类则是被推到台前的"傀儡"创始人,项目依赖精心设计的宣传和背后支持系统。还有一些项目完全与VC合作,发布短期盈利的"土狗"项目。

也存在由顶尖科学团队组成的优秀项目,如研究全同态加密的Zama和Fhenix。这些团队成员多为真正的科学家,专注学术研究和推动行业进步。Paradigm投资的项目也值得关注,虽然短期表现不确定,但长期前景看好。

北美基金投资重视技术和情怀,愿意支持短期难以成功的项目。亚洲基金则更注重实际结果,关注如何获取更多链上流动性和市场认可。

对散户而言,需要改变投资思路,站在项目方角度与他们一起从VC手中获利。具备技术背景的人更容易识别项目真实性,结合圈内信息渠道可以发现许多"攒局"项目。

"金矿人矿"理论揭示市场无真正金矿,项目依赖新用户消耗。当前市场中的"人矿"是VC本身,真正获利的是与项目方一起割VC的参与者。

撸毛成本低、风险可控,通过空投和质押分散策略可获稳健收益。警惕高估值低流通项目,可通过区块链浏览器查看持币地址分布情况判断项目质量。

ETH技术严谨、安全性高,适合作为加密货币领域的理想项目,但技术与币价并无直接关联。