稳定币在洗钱和恐怖融资中的应用：USDT黑名单分析

引言

近年来，稳定币的使用范围不断扩大，监管机构increasingly强调建立冻结非法资金的机制。主流稳定币如USDT和USDC在技术上已具备这种能力，并在多个案例中展现了打击非法金融活动的作用。

本文将从两个角度展开分析：

1. 系统回顾USDT黑名单地址的冻结行为
2. 探讨被冻结资金与恐怖融资的关联

1. USDT黑名单地址分析

我们通过链上事件监测，对USDT黑名单地址进行识别和追踪。分析方法已通过智能合约源码验证，核心逻辑包括事件识别和数据集构建。

1.1 核心发现

基于以太坊和波场链上的USDT数据，我们发现：

• 自2016年1月1日起，共有5,188个地址被加入黑名单，涉及冻结资金超过29亿美元。
• 2025年6月13日至30日期间，151个地址被拉黑，90.07%来自波场链，冻结金额达8,634万美元。
• 冻结金额分布：排名前十的地址共冻结5,345万美元，占总额的61.91%。平均冻结金额为57.18万美元，中位数为4万美元。
• 生命周期资金分布：这些地址累计接收资金8.08亿美元，7.21亿美元在被拉黑前已转出，实际冻结8,634万美元。
• 新创建地址更易被拉黑：41%的黑名单地址创建时间不足30天。
• 多数地址实现"冻结前出逃"：约54%的地址在被拉黑前已转出90%以上的资金。
• 新地址洗钱效率更高：新地址在数量、被拉黑频率和转账效率方面表现突出。

1.2 资金流向追踪

通过链上追踪工具，我们分析了151个被拉黑USDT地址的资金流动，识别出主要资金来源与流向。

1.2.1 资金来源分析

• 内部污染（91个地址）：资金来自其他已被拉黑地址。
• 钓鱼标签（37个地址）：上游地址被标注为"Fake Phishing"。
• 交易所热钱包（34个地址）：资金来源包括某些大型交易平台的热钱包。
• 单一主要分发者（35个地址）：同一黑名单地址多次作为上游。
• 跨链桥接入口（2个地址）：资金部分来源于跨链桥。

1.2.2 资金去向分析

• 流向其他黑名单地址（54个）：存在"内部循环链"结构。
• 流向中心化交易所（41个）：资金转入某些大型交易平台的充值地址。
• 流向跨链桥（12个）：部分资金试图逃离波场生态。

值得注意的是，某些交易平台同时出现在资金流入和流出两端，凸显其在资金链中的核心位置。当前交易所对AML/CFT的执行不足可能让不法分子在监管介入前完成资产转移。

建议各大加密交易平台加强实时监测与风险拦截机制，防患于未然。

2. 恐怖融资分析

我们分析了以色列国家反恐融资局（NBCTF）发布的行政扣押令，以评估USDT在恐怖融资中的使用情况。

2.1 核心发现

• 发布时点：自2025年6月13日中东局势升级后，仅新增1份扣押令。
• 目标组织：自2024年10月7日冲突爆发以来，NBCTF共发布8份扣押令，4份明确提到某恐怖组织。
• 扣押令涉及的地址和资产：
  • 76个USDT（波场）地址
  • 16个BTC地址
  • 2个以太坊地址
  • 641个某交易平台账户
  • 8个某交易平台账户

对76个USDT（波场）地址的链上追踪揭示了两种行为模式：

1. 主动冻结：17个地址在扣押令发布前已被加入黑名单，平均提前28天。
2. 快速响应：其余地址在扣押令公布后平均2.1天内完成冻结。

这表明，USDT发行方与某些国家执法机构之间可能存在密切合作机制。

3. 总结与AML/CFT面临的挑战

尽管稳定币为交易可控性提供了技术手段，但AML/CFT实践仍面临以下挑战：

3.1 核心挑战

• 滞后执法 vs 主动防控：多数执法行为仍依赖事后处理。
• 交易所的监管盲区：中心化交易所难以及时识别异常行为。
• 跨链洗钱愈发复杂：多链生态和跨链桥使资金转移更隐蔽。

3.2 建议

我们建议稳定币发行方、交易所及监管机构：

• 加强链上情报共享
• 投资实时行为分析技术
• 建立跨链合规框架

只有建立及时、协同、技术成熟的AML/CFT体系，稳定币生态系统的合法性和安全性才能得到真正保障。

4. 区块链安全公司的努力

某些区块链安全公司致力于推动加密行业的安全性与合规性建设，专注于为AML和CFT提供可落地、可操作的链上解决方案。他们推出了两项关键产品：

4.1 合规监控系统

专为交易所、监管机构、支付项目和DEX设计，支持：

• 多链地址风险评分
• 实时交易监控
• 黑名单识别与告警

帮助用户满足日益严格的合规要求。

4.2 可视化链上追踪平台

已被全球多家监管与执法机构采用，支持：

• 可视化资金追踪
• 多链地址画像
• 复杂路径还原与分析

这些工具体现了区块链安全公司守护去中心化金融系统秩序与安全的使命。