从数学神童到加密货币交易员：Galois Capital创始人Kevin Zhou的传奇经历

Kevin Zhou是加密货币领域知名的交易员和投资者。自2011年进入比特币市场以来,他的个人账户年复合增长率约100%,而他创立的Galois Capital对冲基金在五年内实现35%的年复合增长率,资产规模达2.5亿美元。这家主打市场中性策略的基金仅有四个月亏损,且月度最大回撤不超过1%(不含FTX破产事件)。

艰难的童年与数学天赋

Kevin Zhou出生于上海,三岁时随父母移民美国。父亲在夏威夷大学攻读数学博士,母亲学习电气工程硕士,家庭经济拮据。Kevin从小就被教导要珍惜每一分钱,常常独自在家,自己煮饭。

Kevin在数学方面天赋异禀。11岁时,他就跟着父亲去社区学院旁听微积分课程。他参加约翰霍普金斯大学的才华搜索测试,在夏威夷州排名第一,全美排名前120名左右。

中学时期,Kevin开始沉迷电子游戏,喜欢在操场上倒卖游戏卡片。他特别喜欢在《暗黑破坏神II》的游戏内市场交易符文,发现游戏中的经济体系比单纯升级更有趣。

大学生涯与职业起步

Kevin大学主修数学和经济学,2009年毕业后继续攻读经济学硕士。之后他去了华尔街,在一家评级机构做后台量化分析师。

2011年,Kevin接触到加密货币,并在比特币价格约11美元时开始投资。2013年,他加入了YC孵化的交易所Buttercoin。虽然Buttercoin最终失败,但这段经历让Kevin深入了解了加密货币行业。

加入Kraken与创立Galois Capital

Buttercoin关闭后,Kevin加入Kraken并建立了场外交易(OTC)柜台。在Kraken工作两年后,Kevin于2017年创立了市场中性策略的对冲基金Galois Capital。

Galois Capital初期主要通过OTC赚钱,后来涉足基差交易和DeFi领域。在YFI代币挖矿热潮中,Galois Capital成为最大的收益农民之一。

以太坊合并与Luna事件

Kevin对以太坊从PoW过渡到PoS的合并进行了深入分析。他建议通过买入代币并做空永续合约的方式交易,认为代币可能分裂成两个,而永续合约更可能跟踪主导链。

在Luna崩盘事件中,Galois Capital赚取了1500万美元的收益。Kevin很早就发现了Luna系统的问题,并在关键时刻果断做空。

市场变化与未来展望

Kevin认为,加密货币交易正变得越来越困难。只有在熊市中偶尔出现一些短暂的机会。他强调,成功的关键在于对市场保持反向思维,发现自己正确而他人错误的机会。

尽管Kevin是坚定的比特币信徒,但他对山寨币持谨慎态度。他认为,能够撑过多个周期的项目凤毛麟角,唯有比特币具有独特性。

Kevin表示,比特币的"最终状态"------当区块奖励终结后网络安全如何维持------是一个必须正视的大风险。他倾向于认为最终会出现"带尾部发行"的分叉版本。

个人反思

回顾自己在加密行业的经历,Kevin表示这段旅程既有成就也有遗憾。他认为自己的收益大概在"40到60分位"之间。

Kevin建议年轻人要有自信,早点创业。他强调,"做第一个"比"做得最聪明"容易得多。在当前的市场环境下,与顶级选手竞争变得越来越困难。

最后,Kevin鼓励大家要有自信,同时保持怀疑,随时准备推翻自己的结论。他认为,"先开枪,后提问"是成功的关键。