加密投资领域的波动与收益

新加坡Token2049会议的盛况体现了加密行业的蓬勃活力。超过2万名热情参与者齐聚一堂,会场人潮涌动,派对盛况空前。这种热度与传统金融会议的沉闷形成鲜明对比,彰显了加密领域的独特魅力。

回顾过去一年的宏观预测,我在重大判断上的正确率约为25%。尽管预测准确率不高,但总体投资仍然实现盈利。这是因为虽然具体事件难以预料,但货币政策的总体方向是可以把握的 - 当市场动荡加剧时,央行必然会采取宽松政策。

长期以来,全球精英试图通过印刷货币来抑制市场波动。然而,维持表面平静所需的货币量与日俱增。债券市场波动率与货币供应量的关系图清晰地展示了这一点。每次危机爆发,都需要注入更多流动性来平抑波动。

在这一背景下,比特币和加密货币成为了法币泛滥的释放阀。为抑制波动而印发的法币最终将流入加密市场。只要比特币的技术基础保持稳固,它就将持续受益于精英们试图违反经济规律的行为。

对投资者而言,关键是以最低成本获得比特币。可以通过多种方式实现,如用比特币定价劳动、挖矿、低息借贷购买等。比特币与法币之间的波动性是一种资产,不应通过过度杠杆化而浪费。

短期投机确实存在风险,但只要不滥用杠杆,真正的风险在于整个金融体系的重置。届时,比特币相对于能源等实物资产的跌幅可能更小,仍将跑赢大盘。

未来一段时间,主要经济体可能继续实施宽松政策。美联储很可能持续降息直至接近零利率,欧盟和中国也将采取类似措施。在这种环境下,加密货币市场有望继续受益于流动性泛滥。对于已经完全投资于加密货币的人来说,可以静观其变;对于持有法币的人来说,不妨考虑增加加密货币配置。