一位Web3创业者的年终总结和新年展望

纵观2024展望2025，可以用四句话来概括:从草莽到普世、从混沌到秩序、从萧条到泡沫、从保守到变革。以下是一些具有代表性的事件和相关感想与展望。

从草莽到普世：BTC现货ETF的通过，拉开了加密资产普世之路的序幕

2024年加密世界经历了从小众亚文化群体产物到具有普世价值的资产类别的转变。两个标志性事件是:1月10日BTC现货ETF获批;11月6日加密货币友好的候选人当选美国总统。这两个事件分别将BTC价格从$30000拉升到$60000,以及从$60000到$100000。

与2021年牛市不同,本轮牛市的资金流动性来源发生了变化。2021年主要由去监管属性带来的高资金效率推动,而2024年则是由具有影响力的新兴利益集团通过政治手段推动加密货币普世价值。这导致加密资产价值论述出现迭代,更多传统精英阶层和主流媒体标榜"加密友好"。

除了对顶层阶级的影响,这一演化也让从业者的心态变得更加积极。与传统行业的合作摩擦成本也大大降低,这让行业发展前景充满信心。

2025年中,对BTC为代表的加密资产价值的讨论将更为积极。需要关注以下几个方面:

• 国家、区域、组织、公司级别的比特币储备相关法案的进展
• 具有政治影响力的关键人物的相关发言或观点表达
• 美国上市公司资产负债表中的BTC配置情况

从混沌到秩序：监管框架进一步完善,Web3业务场景破圈有据可依

加密行业将经历从混沌到秩序的转变,伴随全球主权国家监管框架的进一步完善。随着新一届政府上任,预计将出台更具宽松和包容性的监管框架,让Web3业务场景破圈更有依据。

2025年需要关注以下方面的进展:

• 相关诉讼案的判决结果
• 法案的提出和推进情况
• 监管机构人事任命的变化
• 关键决策人的发言和观点

在潜在的破圈业务上,两个值得关注的方向:

1. Ce-DeFi场景:将传统金融工具与链上工具连接,提高资金效率,降低交易成本。包括从传统金融到链上的资金流转,以及从链上到传统金融的传导。

2. DAO在链下实体业务管理中的应用:可能会有更多传统业务组织通过DAO模式来做内部治理,以获取更廉价的金融服务。

从萧条到泡沫：传统Web3业务发展聚焦三大方向

2024年传统Web3业务热点经历了较大转变,从上半年的LRT市场到下半年的应用层和Meme coin。展望2025年,传统Web3业务将按以下三个方向发展:

1. 更新颖的宏大叙事:资本追逐高成长性赛道,具有巨大想象空间的概念更容易吸引资金。

2. 更稳健的业务营收:一些成熟赛道将回归合理估值,对真实收入的追求成为主旋律。DeFi和Ce-DeFi赛道值得关注,特别是利率交易市场。

3. 更均衡的利益博弈模型:传统VC币模式面临挑战,需要探索更优的融资和利益分配模式。某些项目可能已经发现了其中的奥秘。

从保守到变革：极大的不确定性带来难得的投资机会

2025年将充满政治、经济、文化等领域的变革,带来诸多不确定性。这些不确定性将为风险市场带来巨大波动,同时也创造了投资机会。

值得关注的是,一些资本可能会利用政权交接的空窗期抬高相关资产价格,以避险自身持有的风险资产。这种"逃命坡"现象值得警惕。

同时,NFT赛道可能会结合AI等新兴概念重新焕发活力,也是一个值得关注的方向。