比特币机构投资热度高涨，灰度信托规模超历史新高

近年来，机构投资者对比特币的兴趣显著增长。尽管比特币当前价格约为9600美元,较2017年20093美元的历史高点下跌了52%,但机构资金的涌入却大幅增加。

2020年推动机构投资者青睐比特币的三个主要因素可能是:知名投资者的积极态度、比特币的日益成熟以及不断增强的基本面。

灰度比特币信托的资产管理规模(AUM)通常被视为衡量机构投资者参与度的指标。在美国,由于缺乏比特币ETF,机构投资者主要通过交易所托管和灰度信托两种方式参与。灰度比特币信托是一种场外交易的投资工具,为大型投资者规避直接持有比特币的风险。

2017年比特币价格创下历史新高时,灰度比特币信托的AUM最高达29.66亿美元。而截至2020年6月23日,其AUM已超过35亿美元,较历史峰值高出近20%。

机构投资者占比也显著提升。2018年上半年,机构投资者占灰度产品投资的56%。而在2020年第一季度,这一比例高达88%。

基于这些数据,一些分析人士认为,大型机构进入比特币市场的"闸门"已经打开。未来几个月,主要金融机构态度的转变可能会进一步刺激机构参与。

近期,包括摩根大通在内的多家美国金融机构对比特币的态度发生了积极变化。摩根大通分析师表示,比特币展现出强劲的生命力。该行还为一些加密货币交易所开设了银行账户,增加了对加密行业的支持。

著名投资者保罗·都铎·琼斯也表示将1%的资产配置到比特币,认可其作为对冲通胀风险的潜力。他特别指出比特币的生存能力是其吸引力之一。

比特币网络的成熟也是一个重要因素。从2019年6月到2020年6月,比特币网络的哈希率从5700万TH/s上升到了1.05亿TH/s。即使在最近的区块奖励减半后,哈希率仍保持了良好的弹性。

另一个支持机构需求增长的指标是加密货币交易所储备量的下降,这表明散户投资者活跃度降低。如果这一趋势持续,可能会导致专注于机构的交易所市场份额增加,从而改变加密货币市场的整体格局。

然而,并非所有金融机构都看好比特币的长期前景。一些机构认为,对冲基金交易加密货币主要是出于其高波动性的考虑,而非长期投资价值。

总的来说,机构和高净值投资者对比特币的未来发展仍有不同看法。一些人预见比特币将成为成熟的价值储存和可靠的避险资产,而另一些人则预计其增长空间有限。对于投资者而言,在基本面未发生根本改变的情况下保持长期持有可能是最大化收益的策略。