加密市场的复苏迹象与未来走势分析

过去一周多时间里,传统金融市场出现了一些积极信号,加密货币市场也迎来了阶段性复苏。7月美国CPI数据录得8.5%,低于市场预期。相较一个月前创下的9.6%历史新高,这一数据表明通胀压力有所缓解。

从纯粹的"财富破坏"角度来看,今年的加密市场比历史上任何一个熊市周期都更加猛烈。Luna暴雷直接抹去了600亿美元市值,并引发了一系列连锁反应。比特币和以太坊价格快速下跌导致多家加密机构破产,市场经历了一轮剧烈去杠杆。

不过从好的方面看,我们几乎不可能再在短期内看到如此大规模的抛售潮了。此外这种事件后形成的底部往往会成为未来强有力的支撑。

宏观金融市场展望

今年大部分时间里,加密货币与传统金融市场的相关性达到了史无前例的水平。传统金融市场在美联储收紧货币政策和通胀加剧的背景下持续承压,而加密市场则在一系列黑天鹅事件中遭受重创。

不过随着市场逐渐趋稳,风险偏好正在回归,加密市场也出现了回暖迹象。接下来一段时间里行情可能会有一个横向震荡阶段,尤其是比特币的反弹可能会慢于其他山寨币。

从技术分析角度看,标普500、纳斯达克和纳斯达克100最近在周线图上恢复了看涨结构,目前价格已突破最近一轮加速下跌前的高点。相比4月的反弹,当前这波上涨的强度更加明显。

虽然日线图上价格接近强阻力区,但如果标普500守住4080一线支撑,上涨势头将得以延续。不过一旦该位置失守,本轮反弹可能宣告结束。

市场仍在期待美联储实现"软着陆"。只有就业和CPI数据保持向好,美联储才能在货币政策上获得更大灵活性。不过欧元区能源危机、地缘冲突等风险事件仍为市场增添不确定性。

未来一个月是重要的观察窗口期,包括杰克逊霍尔年会、8月非农和CPI数据等,都将为市场走向提供重要线索。在美联储9月议息会议前,行情可能呈现先跌后涨的走势,以消化以太坊合并等重大事件的影响。

重点板块分析

以太坊

ETH近期表现优于比特币和其他大盘币种。二层相关代币在合并周期中更具关注价值,OP已经证实了这一点,Arbitrum未来可能会有类似表现。

目前以太坊是大玩家们在合并中可下注的主要流动性资产。加密市场的独立性正在上升,近期出现明显分化,许多山寨币尚未收复Luna暴雷后的反弹高点。

技术面上,低于1800美元的ETH值得买入,但如果跌破1650美元支撑需更谨慎。只要该支撑不破,9月中旬合并时ETH有望突破2000美元。

DOGE & SHIBA INU

DOGE/BTC走平意味着市场可能迎来新一轮选择 - 要么是熊市反弹中山寨币的最后轮动,要么是新一轮爆发式行情即将到来。结合近期市况,后者可能性更大。

DOGE/BTC历来是判断散户入场的重要指标。近期因AMC等股票讨论度上升,WallStreetBets社区再度活跃。狗狗链的出现也为DOGE增添了新的叙事。

技术面上,DOGE/SHIB已突破近几个月震荡区间上沿。短期内对这一新支撑位的回踩表现至关重要。谷歌趋势数据显示,目前市场对其关注度仍较低,尚未到达逆转涨势的位置。

Solana

Solana作为直接在一层处理所有交易的代表性公链,其低成本对普通用户极具吸引力。但网络拥堵问题仍需解决,DeFi生态发展也是关键。

最新的网络升级引入了Quic/Qos/本地化费用市场机制,有望缓解网络拥堵。这被称为"Solana 2.0",将为用户提供更好体验。

技术面上,一旦突破48.5美元阻力位将快速上涨。40-42美元支撑区不破是理想买点,但跌破39.15美元需警惕新一轮下跌风险。

Chilliz

Chilliz是体育和娱乐领域最成功的加密项目之一,与多家知名俱乐部合作。其Socios.com应用允许粉丝与球队互动,即将在美国上线。

年底将推出Chilliz 2.0公链,为团队与粉丝互动提供一站式平台。如能在美国复制成功,有望垄断NFT+粉丝+体育市场。

CHZ已突破近一年下跌趋势线,上方0.30美元是强阻力。只要守住0.15-0.17美元支撑,上涨势头仍将延续。

XMON (sudoswap)

Sudoswap作为NFT市场的Uniswap,旨在提高NFT流动性。其完全去中心化且免费的模式为用户提供了更简便的交易方式。

上线仅一个月销量就达到OpenSea十分之一,未来成长空间可观。一旦更多游戏道具类NFT入驻,有望迎来快速发展。

未来市场展望

虽然最糟糕的时期可能已经过去,但仍需进行风险对冲。短期内比特币可能是较好的做空对冲选择。一旦经济衰退忧虑减弱,市场流动性将快速回归。

未来值得关注的热点包括:

• Sol 2.0与本地化账户费用市场
• Optimistic Rollups v2
• privDeFi
• sudoSwap & 图狗
• 跨链安全
• 应用链间账户互操作性
• 链上期权
• zkEVMs
• 新公链如Aptos & Sui
• xApps & 跨链通讯
• Celestia & Sovereign Rollups
• 模块化执行rollups
• 链游

总的来说,未来一个月市场可能保持较好状态。一旦宏观环境进一步改善,需及时把握新的投资机会和叙事。