هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا عامًا نحو الانخفاض. انخفض سعر البيتكوين بشكل كبير، متأثرًا بشكل رئيسي بحدث توزيع تعويضات Mt. Gox. بينما تقلصت تقلبات سعر الإيثيريوم، مما يشير إلى أن تأثير الأخبار السلبية بعد إدراج ETF الفوري بدأ يتلاشى، وهو ما يُعتبر إيجابيًا لتوجه سعره على المدى الطويل.
تستمر أعمال تعويض إفلاس Mt. Gox، حيث يتم تحويل البيتكوين من العنوان إلى البورصة هذا الأسبوع استعداداً للتعويض، ولا يزال هناك حوالي 32,900 قطعة في العنوان. على الرغم من أن سعر البيتكوين لم يتقلب بشكل كبير في بداية خطة التعويض، إلا أنه مع زيادة العوامل غير المؤكدة، انخفضت القوة الشرائية في السوق، وبدأ هذا الحدث يؤثر على السعر.
قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي
هذا الخميس، أعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه سيبقي على سعر الفائدة عند 5.25%، بما يتماشى مع توقعات السوق. بعد ذلك، لمّح رئيس الاحتياطي الفيدرالي إلى إمكانية خفض سعر الفائدة في سبتمبر، وهو ما يتماشى أيضًا مع التوقعات. أدى ذلك إلى استيعاب المتداولين تمامًا لتوقعات خفض سعر الفائدة في سبتمبر، وبدء توقعاتهم أن يكون خفض سعر الفائدة بواقع 50 نقطة أساس بدلاً من 25 نقطة أساس. لذلك، ارتفعت الأسهم الأمريكية، وانخفضت عوائد السندات بشكل عام. ومع ذلك، أدى ذلك أيضًا إلى تدفق السيولة، التي كانت بالفعل غير كافية، من سوق العملات الرقمية إلى سوق الأسهم وسوق السندات، مما تسبب في نقص السيولة في سوق العملات الرقمية، وانخفاض القوة الشرائية، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم الأمريكية في حين انخفضت العملات الرقمية.
تصاعد الأوضاع الجيوسياسية
في 31 يوليو، قُتل أحد كبار قادة منظمة ما في هجوم جوي في طهران، إيران. قد يؤدي هذا الحدث إلى تفاقم الوضع في الشرق الأوسط، وإذا تدخلت إيران مباشرة في النزاع، قد تُجبر الولايات المتحدة على الانخراط في الحرب. بعد نشر الخبر، شهدت الأسهم الأمريكية انخفاضًا إلى حد ما، بينما ارتفعت أسعار النفط والذهب على المدى القصير.
نظرة عامة على سوق العملات الرقمية الأخرى
الأداء العام
شهدت مشاعر الفزع في السوق هذا الأسبوع زيادة ملحوظة، حيث انخفض مؤشر الخوف من 42% الأسبوع الماضي إلى 12%، مما يشير إلى حالة من الخوف الشديد. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والسياسات، وتصاعد الصراعات الجغرافية، بالإضافة إلى استمرار تداعيات حادث تعويض Mt. Gox. خصوصًا بعد أن أشارت الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، بدأت السيولة في السوق تتحول نحو سوق السندات والأسهم، مما أدى إلى سحب السيولة من سوق العملات الرقمية الذي كان غير كافٍ بالفعل، مما أدى إلى انخفاض القدرة الشرائية. هذه العوامل أثرت بشكل كبير على العملات الرقمية الأخرى، حيث تبنى المستثمرون عمومًا موقف الانتظار لتجنب المخاطر.
لم تظهر قائمة الأسهم الأكثر ارتفاعًا هذا الأسبوع أي ميزات واضحة من حيث التركيز القطاعي، حيث كانت الرموز المميزة المرتفعة موزعة على مجالات مختلفة، وكانت نسبة الارتفاع بشكل عام أقل من الأسبوع الماضي، مما يعكس حدوث تعديل كبير في العملات الرقمية الأخرى.
من حيث العائد الأسبوعي، فإن أفضل أداء هو في قطاع التمويل الاجتماعي (SocialFi)، بينما أسوأ أداء هو في قطاع العملات الميمية (Meme).
قطاع التمويل الاجتماعي قدم أداءً جيدًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى قلة المشاريع التي تصدر رموزًا في هذا القطاع، حيث يهيمن مشروع واحد على 93.62% من القيمة السوقية للقطاع. شهد هذا المشروع زيادة بنسبة 2.41% هذا الأسبوع، بينما وصلت نسبة الزيادة السنوية إلى 458.84%، مما يجعله في موقع ريادي مطلق في هذا القطاع. ومع ذلك، فإن المشاريع الأخرى في مجال التمويل الاجتماعي تظهر عمومًا اتجاهًا هابطًا.
أداء قطاع العملات الرقمية الميمية كان ضعيفًا بشكل عام هذا الأسبوع، حيث ارتفعت 3 مشاريع فقط من بين المشاريع الـ 500 الأولى من حيث القيمة السوقية، بينما انخفضت البقية جميعًا. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى استمرار انخفاض السوق، حيث يميل المستثمرون إلى تجنب المخاطر وتقليل الاستثمارات والانتظار، مما أدى إلى نقص في السيولة في السوق. عادةً ما تكون نسبة انخفاض قطاع العملات الرقمية الميمية أكبر من القطاعات الأخرى في حالات الانخفاض الواضح.
6 أغسطس: قمة بلوكتشين في آسيا؛ جلسة استماع حول تسوية بين بورصة معينة ولجنة تداول السلع الآجلة الأمريكية
7 أغسطس: الحزب الديمقراطي الأمريكي سيحدد مرشح الرئاسة
10 أغسطس: حدث VeeCon 2024
11 أغسطس: قمة FORESIGHT 2024 في هونغ كونغ
توقعات السوق الأسبوع المقبل
البيتكوين: تعويض Mt. Gox مستمر، ولا يزال هناك حوالي 32,900 قطعة متبقية للتوزيع في العنوان الحالي. زادت عدم اليقين الكلي في الآونة الأخيرة، بالإضافة إلى أن السوق قد استوعبت بالكامل توقعات انخفاض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مما أدى إلى تدفق السيولة غير الكافية من سوق العملات الرقمية إلى سوق الأسهم وسوق السندات، مما زاد من ضعف القوة الشرائية في السوق. لذلك، قد تستمر البيتكوين في الحفاظ على حركة تقلبات واسعة الأسبوع المقبل.
إيثريوم: بعد الموافقة على ETF للأثير، يستمر السوق في "بيع الأخبار الجيدة". لا يزال منتج ETH الخاص بصندوق معين يعاني من عمليات بيع كبيرة، على الرغم من أن متوسط حجم البيع اليومي قد انخفض، إلا أنه لا يزال هناك أكثر من 40,000 قطعة، مما يسبب ضغط بيع كبير على إيثريوم. في الآونة الأخيرة، يعاني السوق من نقص في السيولة، مما يؤدي إلى ضعف القوة الشرائية لـ ETH، بالإضافة إلى أن المشاعر العامة في السوق منخفضة، مما أدى إلى تصحيح كبير.
العملات الرقمية الأخرى: بسبب وجود العديد من عدم اليقين في السوق، بالإضافة إلى التأثير الكبير لانخفاض سعر الإيثيريوم، ومع الأداء الضعيف للسوق، تراجعت مشاعر المستثمرين بشكل ملحوظ، وأصبحوا أكثر حذراً في استثماراتهم في جميع أنواع الرموز. في الوقت نفسه، لم يظهر السوق أيضًا أي قطاعات أو أحداث جديدة، لذا قد تستمر العملات الرقمية الأخرى في الأسبوع المقبل في اتباع اتجاه السوق العام، مما يجعل من الصعب ظهور حركة مستقلة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مراجعة وآفاق سوق العملات الرقمية: تراجع BTC، تقلص تقلب ETH، نقص السيولة
سوق العملات الرقمية هذا الأسبوع: مراجعة وتطلعات
أداء سوق BTC و ETH
هذا الأسبوع، شهد سوق العملات الرقمية اتجاهًا عامًا نحو الانخفاض. انخفض سعر البيتكوين بشكل كبير، متأثرًا بشكل رئيسي بحدث توزيع تعويضات Mt. Gox. بينما تقلصت تقلبات سعر الإيثيريوم، مما يشير إلى أن تأثير الأخبار السلبية بعد إدراج ETF الفوري بدأ يتلاشى، وهو ما يُعتبر إيجابيًا لتوجه سعره على المدى الطويل.
! التقرير الأسبوعي للتشفير في مختبر فرونتير | W31
تحليل الأحداث الهامة
تقدم تعويضات Mt. Gox
تستمر أعمال تعويض إفلاس Mt. Gox، حيث يتم تحويل البيتكوين من العنوان إلى البورصة هذا الأسبوع استعداداً للتعويض، ولا يزال هناك حوالي 32,900 قطعة في العنوان. على الرغم من أن سعر البيتكوين لم يتقلب بشكل كبير في بداية خطة التعويض، إلا أنه مع زيادة العوامل غير المؤكدة، انخفضت القوة الشرائية في السوق، وبدأ هذا الحدث يؤثر على السعر.
قرار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي
هذا الخميس، أعلن الاحتياطي الفيدرالي أنه سيبقي على سعر الفائدة عند 5.25%، بما يتماشى مع توقعات السوق. بعد ذلك، لمّح رئيس الاحتياطي الفيدرالي إلى إمكانية خفض سعر الفائدة في سبتمبر، وهو ما يتماشى أيضًا مع التوقعات. أدى ذلك إلى استيعاب المتداولين تمامًا لتوقعات خفض سعر الفائدة في سبتمبر، وبدء توقعاتهم أن يكون خفض سعر الفائدة بواقع 50 نقطة أساس بدلاً من 25 نقطة أساس. لذلك، ارتفعت الأسهم الأمريكية، وانخفضت عوائد السندات بشكل عام. ومع ذلك، أدى ذلك أيضًا إلى تدفق السيولة، التي كانت بالفعل غير كافية، من سوق العملات الرقمية إلى سوق الأسهم وسوق السندات، مما تسبب في نقص السيولة في سوق العملات الرقمية، وانخفاض القوة الشرائية، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم الأمريكية في حين انخفضت العملات الرقمية.
تصاعد الأوضاع الجيوسياسية
في 31 يوليو، قُتل أحد كبار قادة منظمة ما في هجوم جوي في طهران، إيران. قد يؤدي هذا الحدث إلى تفاقم الوضع في الشرق الأوسط، وإذا تدخلت إيران مباشرة في النزاع، قد تُجبر الولايات المتحدة على الانخراط في الحرب. بعد نشر الخبر، شهدت الأسهم الأمريكية انخفاضًا إلى حد ما، بينما ارتفعت أسعار النفط والذهب على المدى القصير.
نظرة عامة على سوق العملات الرقمية الأخرى
الأداء العام
شهدت مشاعر الفزع في السوق هذا الأسبوع زيادة ملحوظة، حيث انخفض مؤشر الخوف من 42% الأسبوع الماضي إلى 12%، مما يشير إلى حالة من الخوف الشديد. ويعود ذلك بشكل رئيسي إلى زيادة عدم اليقين في الاقتصاد الكلي والسياسات، وتصاعد الصراعات الجغرافية، بالإضافة إلى استمرار تداعيات حادث تعويض Mt. Gox. خصوصًا بعد أن أشارت الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة في سبتمبر، بدأت السيولة في السوق تتحول نحو سوق السندات والأسهم، مما أدى إلى سحب السيولة من سوق العملات الرقمية الذي كان غير كافٍ بالفعل، مما أدى إلى انخفاض القدرة الشرائية. هذه العوامل أثرت بشكل كبير على العملات الرقمية الأخرى، حيث تبنى المستثمرون عمومًا موقف الانتظار لتجنب المخاطر.
! [التقرير الأسبوعي لسوق التشفير Frontier Lab | W31] (https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-05c748aa29831a44940966bd10aaa05b.webp)
تحليل قائمة الارتفاعات
لم تظهر قائمة الأسهم الأكثر ارتفاعًا هذا الأسبوع أي ميزات واضحة من حيث التركيز القطاعي، حيث كانت الرموز المميزة المرتفعة موزعة على مجالات مختلفة، وكانت نسبة الارتفاع بشكل عام أقل من الأسبوع الماضي، مما يعكس حدوث تعديل كبير في العملات الرقمية الأخرى.
! التقرير الأسبوعي لسوق التشفير Frontier Lab | W31
شعبية وسائل التواصل الاجتماعي
وفقًا لبيانات منصة وسائط اجتماعية معينة، كان الموضوع الأكثر تداولًا هذا الأسبوع (27 يوليو - 2 أغسطس) هو سلسلة الكتل Layer 1.
! التقرير الأسبوعي للعملات المشفرة لمختبر فرونتير | W31
أداء القطاع
من حيث العائد الأسبوعي، فإن أفضل أداء هو في قطاع التمويل الاجتماعي (SocialFi)، بينما أسوأ أداء هو في قطاع العملات الميمية (Meme).
قطاع التمويل الاجتماعي قدم أداءً جيدًا، ويرجع ذلك أساسًا إلى قلة المشاريع التي تصدر رموزًا في هذا القطاع، حيث يهيمن مشروع واحد على 93.62% من القيمة السوقية للقطاع. شهد هذا المشروع زيادة بنسبة 2.41% هذا الأسبوع، بينما وصلت نسبة الزيادة السنوية إلى 458.84%، مما يجعله في موقع ريادي مطلق في هذا القطاع. ومع ذلك، فإن المشاريع الأخرى في مجال التمويل الاجتماعي تظهر عمومًا اتجاهًا هابطًا.
أداء قطاع العملات الرقمية الميمية كان ضعيفًا بشكل عام هذا الأسبوع، حيث ارتفعت 3 مشاريع فقط من بين المشاريع الـ 500 الأولى من حيث القيمة السوقية، بينما انخفضت البقية جميعًا. ويرجع ذلك بشكل أساسي إلى استمرار انخفاض السوق، حيث يميل المستثمرون إلى تجنب المخاطر وتقليل الاستثمارات والانتظار، مما أدى إلى نقص في السيولة في السوق. عادةً ما تكون نسبة انخفاض قطاع العملات الرقمية الميمية أكبر من القطاعات الأخرى في حالات الانخفاض الواضح.
! التقرير الأسبوعي للعملات المشفرة في مختبر فرونتير | W31
توقعات الأحداث المهمة للأسبوع المقبل
توقعات السوق الأسبوع المقبل
البيتكوين: تعويض Mt. Gox مستمر، ولا يزال هناك حوالي 32,900 قطعة متبقية للتوزيع في العنوان الحالي. زادت عدم اليقين الكلي في الآونة الأخيرة، بالإضافة إلى أن السوق قد استوعبت بالكامل توقعات انخفاض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، مما أدى إلى تدفق السيولة غير الكافية من سوق العملات الرقمية إلى سوق الأسهم وسوق السندات، مما زاد من ضعف القوة الشرائية في السوق. لذلك، قد تستمر البيتكوين في الحفاظ على حركة تقلبات واسعة الأسبوع المقبل.
إيثريوم: بعد الموافقة على ETF للأثير، يستمر السوق في "بيع الأخبار الجيدة". لا يزال منتج ETH الخاص بصندوق معين يعاني من عمليات بيع كبيرة، على الرغم من أن متوسط حجم البيع اليومي قد انخفض، إلا أنه لا يزال هناك أكثر من 40,000 قطعة، مما يسبب ضغط بيع كبير على إيثريوم. في الآونة الأخيرة، يعاني السوق من نقص في السيولة، مما يؤدي إلى ضعف القوة الشرائية لـ ETH، بالإضافة إلى أن المشاعر العامة في السوق منخفضة، مما أدى إلى تصحيح كبير.
العملات الرقمية الأخرى: بسبب وجود العديد من عدم اليقين في السوق، بالإضافة إلى التأثير الكبير لانخفاض سعر الإيثيريوم، ومع الأداء الضعيف للسوق، تراجعت مشاعر المستثمرين بشكل ملحوظ، وأصبحوا أكثر حذراً في استثماراتهم في جميع أنواع الرموز. في الوقت نفسه، لم يظهر السوق أيضًا أي قطاعات أو أحداث جديدة، لذا قد تستمر العملات الرقمية الأخرى في الأسبوع المقبل في اتباع اتجاه السوق العام، مما يجعل من الصعب ظهور حركة مستقلة.
! التقرير الأسبوعي للعملات المشفرة لمختبر فرونتير | W31