Война и криптоактивы: глубокий анализ ценовой траектории за пять лет
В последние годы глобальная геополитическая ситуация нестабильна, множество крупных конфликтов вспыхнули один за другим. С 2020 по 2025 год мы стали свидетелями ряда масштабных военных событий, которые не только изменили международный политический ландшафт, но и оказали значительное влияние на глобальные финансовые рынки. Среди них биткойн, как новый цифровой актив, демонстрирует сложную и интересную взаимосвязь с этими геополитическими событиями. В данной статье будет подробно проанализировано влияние основных военных конфликтов последних пяти лет на динамику цен биткойна, а также траектория восстановления криптоактивов после окончания войн.
Конфликт между Россией и Украиной: Глубина Криптоактивов
Рынок в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разгорелся. Рынок в целом предполагал, что российские средства могут направиться в биткойн и другие криптоактивы, что привело к краткосрочному росту цены биткойна на 20%, который в какой-то момент превысил 45 000 долларов. В то же время сообщалось, что российские богачи пытаются перевести замороженные активы через биткойн, что, похоже, подтверждает особую ценность криптоактивов в кризисные времена.
Однако в долгосрочной перспективе цепная реакция, вызванная войной, серьезно ударила по рынку криптоактивов. С ростом цен на природный газ в Европе до исторического максимума Федеральная резервная система была вынуждена запустить самый агрессивный цикл повышения ставок за сорок лет. На этом фоне биткойн в 2022 году испытал резкое падение на 65%. Хотя это падение нельзя полностью объяснить войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистичные настроения на рынке.
Интересно, что с продолжением конфликта биткойн получил новую поддержку в нарративе. Правительство Украины собралo миллионы долларов пожертвований через криптоактивы, что подчеркивает уникальные преимущества цифровой валюты в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия в определенной степени также обратилась к криптоактивам как инструменту обхода санкций, что еще больше укрепило позиции биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Стоит отметить, что ситуация 2022 года резко контрастирует с 2014 годом. В тот год после вторжения России в Украину биткойн оказался в длительном медвежьем рынке. Однако к 2022 году биткойн уже стал более крупным, устойчивым и принимаемым институциональными инвесторами классом активов.
Конфликт Израиля и ХАМАСа: испытание для рынка
Краткосрочный удар и быстрое восстановление
7 октября 2023 года разгорелся конфликт между Израилем и Газой. 11 октября цена биткойна упала ниже 27000 долларов, что стало новым минимумом с сентября. Рыночные аналитики в основном связывают это с негативным влиянием конфликта на Ближнем Востоке на инвестиционные настроения.
Однако, к удивлению, с начала конфликта цены на цифровые активы не продемонстрировали значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптоактивов к геополитическим событиям, возможно, из-за повышения зрелости рынка и увеличения адаптивности инвесторов к рискам.
Стоит отметить, что в период конфликта в Газе в 2023 году объем переводов USDT вырос на 440% по сравнению с предыдущей неделей, что свидетельствует о том, что стабильные монеты становятся новой инфраструктурой и играют важную роль в бурные времена.
Иран-Израильский конфликт: Буферная роль институциональных инвесторов
В апреле 2024 года конфликт между Ираном и Израилем обострился. В день ракетной атаки волатильность цены биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня 2022 года, когда началась война между Россией и Украиной. Эта относительно стабильная динамика частично объясняется участием институциональных инвесторов. Например, чистый приток одного ETF в этот день составил 420 миллионов долларов, образовав буфер волатильности. Кроме того, доля среднедневного объема торгов спотовым ETF достигла 55%, что означает, что рынок, вызванный войной, в значительной степени был смягчен потоком заказов институциональных инвесторов.
13 июня 2025 года Израиль нанес авиаудар по Ирану, что вызвало новую волну геополитического кризиса. В первые 24 часа войны цена биткойна упала на 4,5% до 104343 долларов, а эфириум снизился на 8,2%, упав до 2552 долларов. Однако, учитывая серьезность события, такое снижение все еще относительно контролируемо, что демонстрирует высокую устойчивость рынка криптоактивов.
Ключевые моменты наблюдения за логикой капитала
Подписание соглашения о прекращении огня часто является лучшим окном для наблюдения за логикой капитала. В ноябре 2020 года, после окончания войны в Нагорном Карабахе, цена биткойна почти удвоилась в течение следующих 30 дней. Основная причина, по которой этот территориальный конфликт в Кавказском регионе смог взорвать рынок криптоактивов, заключается в том, что война не изменила глобальный тон монетарной политики, а программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжала обеспечивать ликвидностью рискованные активы.
В сравнении, ситуация в марте 2022 года во время переговоров между Россией и Украиной была совершенно иной. Кратковременные надежды на прекращение огня вскоре были разрушены ожиданиями повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов, что привело к падению цены биткойна на 12%. Это сравнение ярко демонстрирует важное влияние монетарной политики на рынок криптоактивов.
В ноябре 2023 года, в день достижения временного соглашения о прекращении огня в конфликте между Израилем и Палестиной, на рынке криптоDerivatives произошло ликвидирование на сумму 210 миллионов долларов. В то же время премия на курсе биткойна к египетскому фунту на внебиржевом рынке Египта снизилась с 8,2% до 2,1%, что отражает постепенное снижение спроса на криптоактивы в районах боевых действий. Тем не менее, нарратив войны быстро был заменен на присвоение ETF, цикл уменьшения биткойна и другие встроенные нарративы в области криптоактивов.
15 января 2025 года Израиль и ХАМАС согласились на предложение о прекращении огня и обмене пленными. Эта новость подтолкнула цену на биткойн к резкому росту, снова преодолев отметку в 100000 долларов. Однако последующая коррекция также напомнила инвесторам, что биткойн и эфириум еще не обладают свойствами безопасного актива, как на рынке золота.
Вход в эпоху институционализации
С развитием рынка криптоактивов его применение в условиях войны также постоянно обогащается и реконструируется. Например, 1,27 миллиарда долларов США крипто-пожертвований, полученных правительством Украины, составляют 6,5% от его ранней международной помощи; в Газе используются биткойн-майнеры для поддержания сети связи; иранские нефтепроизводители обходят санкции с помощью миксеров и так далее. Эти практические применения на грани формируют другую экосистему, не противоречащую мейнстримным финансовым рынкам.
В настоящее время крипторынок уже сформировал относительно четкий механизм реагирования на войны, включая внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и показателям открытых позиций на опционах. Данные показывают, что доля хеджевых средств, высвобождаемых в результате геополитических конфликтов и в конечном итоге поступающих в криптоактивы, составляет менее 5%, и это число может еще больше уменьшиться в эпоху ETF.
Тем не менее, настоящий поворотный момент на рынке все еще зависит от денежно-кредитной политики. Когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки, подписание соглашения о прекращении огня может стать катализатором притока капитала на рынок криптоактивов. Данные от 18 июня 2025 года показывают, что цены фьючерсов на процентные ставки в США отражают рост вероятности ожиданий рынка по поводу снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в сентябре с 60% до 71%. Однако стоит отметить, что если война приведет к разрыву цепочек поставок энергии, даже если боевые действия утихнут, тень стагфляции все еще может подавлять показатели рынка криптоактивов.
Модель восстановления крипторынка после войны
С точки зрения завершившихся конфликтов, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка биткоинов продвижение мирного процесса часто снижает премию за геополитический риск, что делает инвесторов более склонными к риску. Этот рост склонности к риску обычно благоприятно сказывается на ценовых показателях рискованных активов, таких как биткоин.
Если биткойн проявит хорошую устойчивость к рискам во время войны, институциональные инвесторы могут увеличить свою долю в портфеле. Напротив, если он покажет плохие результаты, он может столкнуться с давлением оттока капиталов. Судя по недавним результатам, относительная стабильность биткойна в условиях геополитического кризиса может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с постоянным прогрессом технологий и постепенным совершенствованием регуляторных рамок, такие Криптоактивы, как биткойн, могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже получил предварительное подтверждение.
В эту эпоху неопределенности цифровые активы, такие как биткойн, переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовой системы. Несмотря на то, что впереди много вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать. Рынок криптоактивов, переживший множество испытаний геополитических конфликтов, постепенно становится более зрелым, а его роль в глобальной финансовой системе будет становиться все более важной.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
25 Лайков
Награда
25
6
Поделиться
комментарий
0/400
SchrodingersFOMO
· 07-24 00:59
Не переживай, если btc не переживает, всё в порядке.
Посмотреть ОригиналОтветить0
UnluckyValidator
· 07-23 14:01
无非又是 разыгрывайте людей как лохов的 ловушка
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBarber
· 07-23 02:17
токен-рынок Колебание также не так велик, как новости.
Война и шифрование: Анализ реакции цены Биткойна на геополитические конфликты за последние пять лет
Война и криптоактивы: глубокий анализ ценовой траектории за пять лет
В последние годы глобальная геополитическая ситуация нестабильна, множество крупных конфликтов вспыхнули один за другим. С 2020 по 2025 год мы стали свидетелями ряда масштабных военных событий, которые не только изменили международный политический ландшафт, но и оказали значительное влияние на глобальные финансовые рынки. Среди них биткойн, как новый цифровой актив, демонстрирует сложную и интересную взаимосвязь с этими геополитическими событиями. В данной статье будет подробно проанализировано влияние основных военных конфликтов последних пяти лет на динамику цен биткойна, а также траектория восстановления криптоактивов после окончания войн.
Конфликт между Россией и Украиной: Глубина Криптоактивов
Рынок в начале войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной полностью разгорелся. Рынок в целом предполагал, что российские средства могут направиться в биткойн и другие криптоактивы, что привело к краткосрочному росту цены биткойна на 20%, который в какой-то момент превысил 45 000 долларов. В то же время сообщалось, что российские богачи пытаются перевести замороженные активы через биткойн, что, похоже, подтверждает особую ценность криптоактивов в кризисные времена.
Однако в долгосрочной перспективе цепная реакция, вызванная войной, серьезно ударила по рынку криптоактивов. С ростом цен на природный газ в Европе до исторического максимума Федеральная резервная система была вынуждена запустить самый агрессивный цикл повышения ставок за сорок лет. На этом фоне биткойн в 2022 году испытал резкое падение на 65%. Хотя это падение нельзя полностью объяснить войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистичные настроения на рынке.
Интересно, что с продолжением конфликта биткойн получил новую поддержку в нарративе. Правительство Украины собралo миллионы долларов пожертвований через криптоактивы, что подчеркивает уникальные преимущества цифровой валюты в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия в определенной степени также обратилась к криптоактивам как инструменту обхода санкций, что еще больше укрепило позиции биткойна как альтернативного финансового инструмента.
Стоит отметить, что ситуация 2022 года резко контрастирует с 2014 годом. В тот год после вторжения России в Украину биткойн оказался в длительном медвежьем рынке. Однако к 2022 году биткойн уже стал более крупным, устойчивым и принимаемым институциональными инвесторами классом активов.
Конфликт Израиля и ХАМАСа: испытание для рынка
Краткосрочный удар и быстрое восстановление
7 октября 2023 года разгорелся конфликт между Израилем и Газой. 11 октября цена биткойна упала ниже 27000 долларов, что стало новым минимумом с сентября. Рыночные аналитики в основном связывают это с негативным влиянием конфликта на Ближнем Востоке на инвестиционные настроения.
Однако, к удивлению, с начала конфликта цены на цифровые активы не продемонстрировали значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптоактивов к геополитическим событиям, возможно, из-за повышения зрелости рынка и увеличения адаптивности инвесторов к рискам.
Стоит отметить, что в период конфликта в Газе в 2023 году объем переводов USDT вырос на 440% по сравнению с предыдущей неделей, что свидетельствует о том, что стабильные монеты становятся новой инфраструктурой и играют важную роль в бурные времена.
Иран-Израильский конфликт: Буферная роль институциональных инвесторов
В апреле 2024 года конфликт между Ираном и Израилем обострился. В день ракетной атаки волатильность цены биткойна составила всего ±3%, что значительно ниже уровня 2022 года, когда началась война между Россией и Украиной. Эта относительно стабильная динамика частично объясняется участием институциональных инвесторов. Например, чистый приток одного ETF в этот день составил 420 миллионов долларов, образовав буфер волатильности. Кроме того, доля среднедневного объема торгов спотовым ETF достигла 55%, что означает, что рынок, вызванный войной, в значительной степени был смягчен потоком заказов институциональных инвесторов.
13 июня 2025 года Израиль нанес авиаудар по Ирану, что вызвало новую волну геополитического кризиса. В первые 24 часа войны цена биткойна упала на 4,5% до 104343 долларов, а эфириум снизился на 8,2%, упав до 2552 долларов. Однако, учитывая серьезность события, такое снижение все еще относительно контролируемо, что демонстрирует высокую устойчивость рынка криптоактивов.
Ключевые моменты наблюдения за логикой капитала
Подписание соглашения о прекращении огня часто является лучшим окном для наблюдения за логикой капитала. В ноябре 2020 года, после окончания войны в Нагорном Карабахе, цена биткойна почти удвоилась в течение следующих 30 дней. Основная причина, по которой этот территориальный конфликт в Кавказском регионе смог взорвать рынок криптоактивов, заключается в том, что война не изменила глобальный тон монетарной политики, а программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжала обеспечивать ликвидностью рискованные активы.
В сравнении, ситуация в марте 2022 года во время переговоров между Россией и Украиной была совершенно иной. Кратковременные надежды на прекращение огня вскоре были разрушены ожиданиями повышения процентной ставки Федеральной резервной системой на 50 базисных пунктов, что привело к падению цены биткойна на 12%. Это сравнение ярко демонстрирует важное влияние монетарной политики на рынок криптоактивов.
В ноябре 2023 года, в день достижения временного соглашения о прекращении огня в конфликте между Израилем и Палестиной, на рынке криптоDerivatives произошло ликвидирование на сумму 210 миллионов долларов. В то же время премия на курсе биткойна к египетскому фунту на внебиржевом рынке Египта снизилась с 8,2% до 2,1%, что отражает постепенное снижение спроса на криптоактивы в районах боевых действий. Тем не менее, нарратив войны быстро был заменен на присвоение ETF, цикл уменьшения биткойна и другие встроенные нарративы в области криптоактивов.
15 января 2025 года Израиль и ХАМАС согласились на предложение о прекращении огня и обмене пленными. Эта новость подтолкнула цену на биткойн к резкому росту, снова преодолев отметку в 100000 долларов. Однако последующая коррекция также напомнила инвесторам, что биткойн и эфириум еще не обладают свойствами безопасного актива, как на рынке золота.
Вход в эпоху институционализации
С развитием рынка криптоактивов его применение в условиях войны также постоянно обогащается и реконструируется. Например, 1,27 миллиарда долларов США крипто-пожертвований, полученных правительством Украины, составляют 6,5% от его ранней международной помощи; в Газе используются биткойн-майнеры для поддержания сети связи; иранские нефтепроизводители обходят санкции с помощью миксеров и так далее. Эти практические применения на грани формируют другую экосистему, не противоречащую мейнстримным финансовым рынкам.
В настоящее время крипторынок уже сформировал относительно четкий механизм реагирования на войны, включая внимание к ценам на нефть, индексу страха VIX и показателям открытых позиций на опционах. Данные показывают, что доля хеджевых средств, высвобождаемых в результате геополитических конфликтов и в конечном итоге поступающих в криптоактивы, составляет менее 5%, и это число может еще больше уменьшиться в эпоху ETF.
Тем не менее, настоящий поворотный момент на рынке все еще зависит от денежно-кредитной политики. Когда Федеральная резервная система начнет снижать процентные ставки, подписание соглашения о прекращении огня может стать катализатором притока капитала на рынок криптоактивов. Данные от 18 июня 2025 года показывают, что цены фьючерсов на процентные ставки в США отражают рост вероятности ожиданий рынка по поводу снижения процентных ставок Федеральной резервной системы в сентябре с 60% до 71%. Однако стоит отметить, что если война приведет к разрыву цепочек поставок энергии, даже если боевые действия утихнут, тень стагфляции все еще может подавлять показатели рынка криптоактивов.
Модель восстановления крипторынка после войны
С точки зрения завершившихся конфликтов, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка биткоинов продвижение мирного процесса часто снижает премию за геополитический риск, что делает инвесторов более склонными к риску. Этот рост склонности к риску обычно благоприятно сказывается на ценовых показателях рискованных активов, таких как биткоин.
Если биткойн проявит хорошую устойчивость к рискам во время войны, институциональные инвесторы могут увеличить свою долю в портфеле. Напротив, если он покажет плохие результаты, он может столкнуться с давлением оттока капиталов. Судя по недавним результатам, относительная стабильность биткойна в условиях геополитического кризиса может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с постоянным прогрессом технологий и постепенным совершенствованием регуляторных рамок, такие Криптоактивы, как биткойн, могут занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их статус как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже получил предварительное подтверждение.
В эту эпоху неопределенности цифровые активы, такие как биткойн, переопределяют наше понимание денег, хранения ценности и финансовой системы. Несмотря на то, что впереди много вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать. Рынок криптоактивов, переживший множество испытаний геополитических конфликтов, постепенно становится более зрелым, а его роль в глобальной финансовой системе будет становиться все более важной.