В последнее время на рынке криптовалют появилось множество проектов, управляемых венчурным капиталом (VC), особенно в области Staking и CeDeFi. Эти проекты быстро привлекают капитал благодаря высокой оценке и рыночному ажиотажу, но с тем, как инвесторы становятся более знакомыми с этими схемами, их привлекательность постепенно уменьшается.
На примере Ethena, IO и MSN можно проанализировать процесс восхождения и падения VC проектов:
Ethena показала отличные результаты на раунде VC благодаря высокой оценке и строгой механике белого списка, но затем цена токена резко упала, и многие инвестиции VC были заблокированы. Объявление IO о финансировании в 30 миллионов долларов привлекло внимание, но технология была незрелой и имела уязвимости в безопасности, в конечном итоге подвергнувшись атаке хакеров. Основатель MSN широко рекламировал привлечение инвестиций, но после выхода на биржу быстро потерял динамику, и стоимость токена почти сравнялась с нулем.
Также есть относительно успешные проекты VC, такие как EtherFi, Bouncebit и Eigenlayer, но они сильно однородны. Эти проекты, как правило, изначально определяют торговую платформу, команду и план выхода, а затем ищут VC-финансирование от тех, кто готов "поддержать".
Этот раунд финансирования привел к рыночному пузырю, и проекты с высокой оценкой трудно оправдывают ожидания. Многие фонды, действующие под именем венчурного капитала в области криптовалют, хлынули на рынок, привлекая большие суммы средств. VC-организации, чтобы удовлетворить временные требования LP, вынуждены были в краткосрочной перспективе вложить средства в рынок, что привело к завышению оценок проектов.
Идеалисты трудно поддерживать, марионеточные проекты зависят от капитальных операций. В Северной Америке часто встречаются проекты с идеалистическим подходом, но им обычно трудно продолжать существование. Другой тип - это "марионеточные" основатели, выставленные на передний план, проекты зависят от тщательно продуманной рекламы и поддержки за кулисами. Есть также проекты, которые полностью сотрудничают с VC, выпуская краткосрочные прибыльные "собачьи токены".
Также существуют отличные проекты, состоящие из ведущих научных команд, такие как Zama и Fhenix, которые исследуют полностью гомоморфное шифрование. Члены этих команд в основном являются настоящими учеными, сосредоточенными на академических исследованиях и содействии прогрессу в отрасли. Проекты, в которые инвестирует Paradigm, также заслуживают внимания, хотя краткосрочные показатели неопределенны, но долгосрочные перспективы выглядят многообещающе.
Фонды Северной Америки делают акцент на технологиях и чувствах, готовы поддерживать проекты, которым трудно добиться успеха в краткосрочной перспективе. Азиатские фонды, в свою очередь, больше внимания уделяют реальным результатам, сосредотачиваясь на том, как получить больше ликвидности на блокчейне и признания на рынке.
Для розничных инвесторов необходимо изменить подход к инвестициям и рассматривать ситуацию с точки зрения проекта, чтобы вместе с ними получать прибыль от VC. Людям с техническим бэкграундом легче распознавать подлинность проектов, и с помощью внутренних информационных каналов можно обнаружить множество "собранных" проектов.
"Теория "золотых шахтеров" раскрывает, что на рынке нет настоящих золотых шахт, проекты зависят от потребления новых пользователей. Текущий "человеческий ресурс" на рынке - это сам VC, настоящую прибыль получают участники, которые вместе с проектом "срезают" VC.
Низкие затраты на получение токенов и контролируемые риски, с помощью стратегии распределения через аирдропы и стейкинг можно получить стабильный доход. Будьте осторожны с проектами с высокой оценкой и низкой ликвидностью, можно проверить распределение адресов токенов через блокчейн-эксплорер для оценки качества проекта.
Технология ETH строгая и безопасная, что делает ее идеальным проектом в области криптовалют, но технология и цена токена не имеют прямой связи.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
8
Поделиться
комментарий
0/400
GmGnSleeper
· 07-17 02:27
Мыльный пузырь, поддерживаемый спекуляциями, рано или поздно лопнет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
HallucinationGrower
· 07-16 08:59
неудачники снова учуяли запах
Посмотреть ОригиналОтветить0
All-InQueen
· 07-15 10:02
Если я не зарабатываю деньги, значит, я дурак.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RadioShackKnight
· 07-14 03:57
неудачники никогда не вырастают
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-0717ab66
· 07-14 03:55
розничный инвесторы опять были разыграны как лохи?
Посмотреть ОригиналОтветить0
StableGenius
· 07-14 03:48
как и предсказывали, еще один VC понзи рушится... говорил вам об этом несколько месяцев назад
Посмотреть ОригиналОтветить0
BoredWatcher
· 07-14 03:40
неудачники в конечном итоге становятся косами
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_here_for_vibes
· 07-14 03:30
Песни не понимаю, выпивка не сваливает, но все еще могу говорить на человеческом.
Анализ взлетов и падений проекта VC: схемы финансирования и риски от Ethena до EtherFi
Расшифровка логики, стоящей за токеном VC
В последнее время на рынке криптовалют появилось множество проектов, управляемых венчурным капиталом (VC), особенно в области Staking и CeDeFi. Эти проекты быстро привлекают капитал благодаря высокой оценке и рыночному ажиотажу, но с тем, как инвесторы становятся более знакомыми с этими схемами, их привлекательность постепенно уменьшается.
На примере Ethena, IO и MSN можно проанализировать процесс восхождения и падения VC проектов:
Ethena показала отличные результаты на раунде VC благодаря высокой оценке и строгой механике белого списка, но затем цена токена резко упала, и многие инвестиции VC были заблокированы. Объявление IO о финансировании в 30 миллионов долларов привлекло внимание, но технология была незрелой и имела уязвимости в безопасности, в конечном итоге подвергнувшись атаке хакеров. Основатель MSN широко рекламировал привлечение инвестиций, но после выхода на биржу быстро потерял динамику, и стоимость токена почти сравнялась с нулем.
Также есть относительно успешные проекты VC, такие как EtherFi, Bouncebit и Eigenlayer, но они сильно однородны. Эти проекты, как правило, изначально определяют торговую платформу, команду и план выхода, а затем ищут VC-финансирование от тех, кто готов "поддержать".
Этот раунд финансирования привел к рыночному пузырю, и проекты с высокой оценкой трудно оправдывают ожидания. Многие фонды, действующие под именем венчурного капитала в области криптовалют, хлынули на рынок, привлекая большие суммы средств. VC-организации, чтобы удовлетворить временные требования LP, вынуждены были в краткосрочной перспективе вложить средства в рынок, что привело к завышению оценок проектов.
Идеалисты трудно поддерживать, марионеточные проекты зависят от капитальных операций. В Северной Америке часто встречаются проекты с идеалистическим подходом, но им обычно трудно продолжать существование. Другой тип - это "марионеточные" основатели, выставленные на передний план, проекты зависят от тщательно продуманной рекламы и поддержки за кулисами. Есть также проекты, которые полностью сотрудничают с VC, выпуская краткосрочные прибыльные "собачьи токены".
Также существуют отличные проекты, состоящие из ведущих научных команд, такие как Zama и Fhenix, которые исследуют полностью гомоморфное шифрование. Члены этих команд в основном являются настоящими учеными, сосредоточенными на академических исследованиях и содействии прогрессу в отрасли. Проекты, в которые инвестирует Paradigm, также заслуживают внимания, хотя краткосрочные показатели неопределенны, но долгосрочные перспективы выглядят многообещающе.
Фонды Северной Америки делают акцент на технологиях и чувствах, готовы поддерживать проекты, которым трудно добиться успеха в краткосрочной перспективе. Азиатские фонды, в свою очередь, больше внимания уделяют реальным результатам, сосредотачиваясь на том, как получить больше ликвидности на блокчейне и признания на рынке.
Для розничных инвесторов необходимо изменить подход к инвестициям и рассматривать ситуацию с точки зрения проекта, чтобы вместе с ними получать прибыль от VC. Людям с техническим бэкграундом легче распознавать подлинность проектов, и с помощью внутренних информационных каналов можно обнаружить множество "собранных" проектов.
"Теория "золотых шахтеров" раскрывает, что на рынке нет настоящих золотых шахт, проекты зависят от потребления новых пользователей. Текущий "человеческий ресурс" на рынке - это сам VC, настоящую прибыль получают участники, которые вместе с проектом "срезают" VC.
Низкие затраты на получение токенов и контролируемые риски, с помощью стратегии распределения через аирдропы и стейкинг можно получить стабильный доход. Будьте осторожны с проектами с высокой оценкой и низкой ликвидностью, можно проверить распределение адресов токенов через блокчейн-эксплорер для оценки качества проекта.
Технология ETH строгая и безопасная, что делает ее идеальным проектом в области криптовалют, но технология и цена токена не имеют прямой связи.