Ценность токеномики проявляется на колебательном рынке
В последнее время криптовалютный рынок пережил значительные колебания. Цена биткойна упала ниже 80 тысяч долларов, и весь рынок столкнулся с крупнейшей ликвидацией с прошлого года. В таких условиях чувствительность инвесторов к рискам значительно возросла, и средства начали перетекать в проекты, обладающие свойствами устойчивости к падению. В то же время, внимание людей к экономическим моделям токенов стало более строгим. Встал ключевой вопрос: существует ли токеномика, способная противостоять рыночным колебаниям и преодолевать бычьи и медвежьи циклы?
Преимущества и недостатки модели инфляции
Большинство токенов выбирают инфляционную модель не случайно. За счет эмиссии проекты могут вознаграждать разработчиков, сообщество и ранних инвесторов, что позволяет быстро запустить экосистему. Однако, когда рыночные настроения угасают, увеличение объема обращения в сочетании с сокращением спроса может легко привести к падению цен в нисходящую спираль. Эфириум является典型ным例子. В его раннем дизайне не было установлено общее количество предложения, что привело к долгосрочной инфляционной проблеме и вызвало беспокойство пользователей. Только после внедрения механизма сжигания это эффективно снизило давление на продажу, что оказало глубокое влияние на экономическую модель эфириума и его рыночные показатели.
Однако, если инфляция является топливом для запуска экосистемы, может ли дефляция стать тормозом против циклов?
Логика дефицита дефляции
В резком контрасте с борьбой эфириума находится четырехлетний цикл уменьшения биткойна. После каждого уменьшения скорость выпуска новых токенов сокращается вдвое, а дефицит способствует росту цен. Эта механика позволила биткойну сохранять дефляционные свойства даже после нескольких медвежьих рынков, став единственным «цифровым золотом», которое переживает циклы на крипторынке.
Эта логика все больше заимствуется другими проектами. Например, в экосистеме Solana, которая сейчас на пике популярности, недавно началось голосование по предложению, целью которого является балансировка экологических стимулов и хранения ценности через динамическую настройку уровня инфляции. Основной механизм этого предложения заключается в следующем: когда уровень залога превышает 50%, объем выпуска уменьшается для сдерживания инфляции, а когда он ниже 50%, объем выпуска увеличивается для стимулирования залога. Этот дизайн «гибкой инфляции» раскрывает ключевой принцип — дефляция не является полной отрицанием инфляции, а является инструментом балансировки, играющим с ней в динамической игре.
Даже в условиях рыночного спада количество держателей токенов многих проектов не уменьшилось, а возросло, что, возможно, является самым убедительным доказательством того, что модель дефляционного токена работает в условиях нисходящего тренда.
Трехкратная ценность дефляционной механики
В текущей антициклической среде ценность дефляционных механизмов становится все более очевидной, и их прорыв заключается в трех аспектах:
Премия за дефицит: когда рост предложения ниже роста спроса, ценность токена естественным образом возрастает.
Антиинфляционные свойства: в условиях чрезмерной эмиссии фиатных денег и регуляторного давления, дефляционные токены становятся убежищем для капитала.
Укрепление общественного консенсуса: прозрачные действия по сжиганию, ориентированные на сообщество, передают долгосрочные обязательства команды проекта, привлекая инвесторов с долгосрочной стратегией, а не спекулянтов.
Чтобы реализовать эти ценности, нужны конкретные инструменты поддержки. Текущие основные механизмы дефляции включают:
Уничтожение токенов: перевод части циркулирующих токенов на адрес черной дыры.
Стейкинг: долгосрочное удержание через доходные стимулы.
Экологическое потребление: использование токенов в качестве газовых сборов или залога, создавая положительный цикл использования и уничтожения.
Микроскопическая выборка дизайна дефляции
Некоторые токены сохранили относительно стабильную цену в ходе этих колебаний, и анализ показал, что они обладают многоуровневой дефляционной моделью. Ядром этой модели является прозрачный механизм сжигания на блокчейне, включая автоматическое сжигание в экосистеме и масштабное сжигание, инициируемое событиями, что позволяет постоянно уменьшать собственный объем обращения на протяжении всего рынка колебаний, реализуя дефляционную экономику. В определенной степени реализовано «следование за ростом, а не за падением».
Механизм ежедневного сжигания был интегрирован во все экосистемные приложения этого токена, объем сжигания продолжает увеличиваться. Кроме того, его сообщество также периодически инициирует масштабные сжигания, основанные на событиях, такие как два крупных сжигания в декабре прошлого года и феврале этого года, которые сожгли соответственно 1,8% от общего объема предложения и больше. Эти меры по сжиганию не только укрепили доверие инвесторов, но и обеспечили поддержку цен за счет снижения давления продаж.
Эти меры привели к тройному эффекту:
Реконструкция дефицита: по мере уменьшения объема токенов в обращении осознание их ценности увеличивается, что может создать восходящее давление на цену токена.
Установление доверия в сообществе: сжигание токенов посылает позитивный сигнал сообществу, показывая, что управление проектом нацелено на долгосрочный рост и устойчивость токена.
Возможность экспоненциального роста: постоянное уничтожение приводит к ценовому спаду, что создает больший потенциал для роста токена, что привлекает трейдеров, ищущих высокие риски и высокую доходность.
В условиях высокой волатильности рынка ценность токеномики постепенно начинает проявляться, она больше не является абстрактной формулой из белой книги, а становится жизненно важным навыком, определяющим жизнь и смерть проекта. Используя сжигание для борьбы с инфляцией и заимствуя предложения для балансировки стейкинга и дефицита, мы видим, что механизмы дефляции становятся не просто опциональной стратегией, а необходимостью для выживания. В некоторые моменты крипторынка дизайн модели токена может оказаться более решающим для жизни и смерти, чем маркетинговый нарратив.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
VitaliksTwin
· 07-21 04:04
Теперь кто еще играет с инфляцией, все уже мертвы.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeKingNFT
· 07-20 01:56
Формирование底蓄势, рынок в конечном итоге поймет, насколько я могу быть велик.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SquidTeacher
· 07-19 00:09
Инфляционные токены — это все ловушки.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImpermanentPhilosopher
· 07-18 23:57
Инфляция зашкаливает, это Цветок Запада.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletDoomsDay
· 07-18 23:49
Разыгрывайте людей как лохов, неудачники, опять пришли!
Модель токенов с дефляцией: Убежище и двигатель роста в колебаниях рынка
Ценность токеномики проявляется на колебательном рынке
В последнее время криптовалютный рынок пережил значительные колебания. Цена биткойна упала ниже 80 тысяч долларов, и весь рынок столкнулся с крупнейшей ликвидацией с прошлого года. В таких условиях чувствительность инвесторов к рискам значительно возросла, и средства начали перетекать в проекты, обладающие свойствами устойчивости к падению. В то же время, внимание людей к экономическим моделям токенов стало более строгим. Встал ключевой вопрос: существует ли токеномика, способная противостоять рыночным колебаниям и преодолевать бычьи и медвежьи циклы?
Преимущества и недостатки модели инфляции
Большинство токенов выбирают инфляционную модель не случайно. За счет эмиссии проекты могут вознаграждать разработчиков, сообщество и ранних инвесторов, что позволяет быстро запустить экосистему. Однако, когда рыночные настроения угасают, увеличение объема обращения в сочетании с сокращением спроса может легко привести к падению цен в нисходящую спираль. Эфириум является典型ным例子. В его раннем дизайне не было установлено общее количество предложения, что привело к долгосрочной инфляционной проблеме и вызвало беспокойство пользователей. Только после внедрения механизма сжигания это эффективно снизило давление на продажу, что оказало глубокое влияние на экономическую модель эфириума и его рыночные показатели.
Однако, если инфляция является топливом для запуска экосистемы, может ли дефляция стать тормозом против циклов?
Логика дефицита дефляции
В резком контрасте с борьбой эфириума находится четырехлетний цикл уменьшения биткойна. После каждого уменьшения скорость выпуска новых токенов сокращается вдвое, а дефицит способствует росту цен. Эта механика позволила биткойну сохранять дефляционные свойства даже после нескольких медвежьих рынков, став единственным «цифровым золотом», которое переживает циклы на крипторынке.
Эта логика все больше заимствуется другими проектами. Например, в экосистеме Solana, которая сейчас на пике популярности, недавно началось голосование по предложению, целью которого является балансировка экологических стимулов и хранения ценности через динамическую настройку уровня инфляции. Основной механизм этого предложения заключается в следующем: когда уровень залога превышает 50%, объем выпуска уменьшается для сдерживания инфляции, а когда он ниже 50%, объем выпуска увеличивается для стимулирования залога. Этот дизайн «гибкой инфляции» раскрывает ключевой принцип — дефляция не является полной отрицанием инфляции, а является инструментом балансировки, играющим с ней в динамической игре.
Даже в условиях рыночного спада количество держателей токенов многих проектов не уменьшилось, а возросло, что, возможно, является самым убедительным доказательством того, что модель дефляционного токена работает в условиях нисходящего тренда.
Трехкратная ценность дефляционной механики
В текущей антициклической среде ценность дефляционных механизмов становится все более очевидной, и их прорыв заключается в трех аспектах:
Чтобы реализовать эти ценности, нужны конкретные инструменты поддержки. Текущие основные механизмы дефляции включают:
Микроскопическая выборка дизайна дефляции
Некоторые токены сохранили относительно стабильную цену в ходе этих колебаний, и анализ показал, что они обладают многоуровневой дефляционной моделью. Ядром этой модели является прозрачный механизм сжигания на блокчейне, включая автоматическое сжигание в экосистеме и масштабное сжигание, инициируемое событиями, что позволяет постоянно уменьшать собственный объем обращения на протяжении всего рынка колебаний, реализуя дефляционную экономику. В определенной степени реализовано «следование за ростом, а не за падением».
Механизм ежедневного сжигания был интегрирован во все экосистемные приложения этого токена, объем сжигания продолжает увеличиваться. Кроме того, его сообщество также периодически инициирует масштабные сжигания, основанные на событиях, такие как два крупных сжигания в декабре прошлого года и феврале этого года, которые сожгли соответственно 1,8% от общего объема предложения и больше. Эти меры по сжиганию не только укрепили доверие инвесторов, но и обеспечили поддержку цен за счет снижения давления продаж.
Эти меры привели к тройному эффекту:
В условиях высокой волатильности рынка ценность токеномики постепенно начинает проявляться, она больше не является абстрактной формулой из белой книги, а становится жизненно важным навыком, определяющим жизнь и смерть проекта. Используя сжигание для борьбы с инфляцией и заимствуя предложения для балансировки стейкинга и дефицита, мы видим, что механизмы дефляции становятся не просто опциональной стратегией, а необходимостью для выживания. В некоторые моменты крипторынка дизайн модели токена может оказаться более решающим для жизни и смерти, чем маркетинговый нарратив.