Кейс манипуляций маркет-мейкеров на крипторынке вызывает размышления в отрасли
Недавно дело о манипуляциях на рынке, связанное с маркет-мейкерами криптовалютного рынка, привлекло широкое внимание. Маркет-мейкер, имеющий штаб-квартиру в ОАЭ, был обвинен в манипуляциях на рынке определенного криптоактива с помощью методов отмывания торговли. Это событие не только выявило существующие регуляторные пробелы на крипторынке, но и прозвучало как сигнал тревоги для всей отрасли.
Обзор дела
Согласно сообщениям, этот маркет-мейкер осуществлял манипуляции на рынке криптоактива под названием "NexFundAI" в период с августа по сентябрь 2024 года. Они использовали несколько кошельков для осуществления взаимных сделок, создавая ложный объем торгов почти в 600 000 долларов, что составило 98% от общего объема торгов за этот период. Эти сделки управлялись алгоритмами и автоматизированными программами с целью создать ложное ощущение активности на рынке и привлечь розничных инвесторов.
Более того, эта манипуляция на самом деле была поручена "NexFundAI" проектом "рынковыми услугами". Маркет-мейкеры получили прибыль, в то время как проект и инвесторы понесли убытки. Регулирующие органы признали "NexFundAI" ценными бумагами, поэтому эти действия нарушают соответствующие законы о ценных бумагах, касающиеся мошенничества и манипуляции на рынке.
Юридические санкции
В октябре 2024 года регуляторы подали гражданский и уголовный иск против данного маркет-мейкера и его связанных лиц. Дело было завершено окончательным решением в апреле 2025 года, и маркет-мейкер был оштрафован на 425 000 долларов США, а также обязан вернуть незаконно полученные доходы и проценты. Кроме того, необходимо принять ряд мер по соблюдению норм, включая обеспечение того, чтобы клиенты не были физическими или юридическими лицами из США, внедрение новых комплаенс-политик и ежегодную подачу отчетов о соблюдении норм в течение следующих трех лет.
Крипторынок: беспорядки среди маркет-мейкеров
Этот случай лишь верхушка айсберга ненадлежащего поведения маркетмейкеров на крипторынке. В индустрии также существуют другие хищнические операции, такие как манипуляции на рынке с использованием "модели кредитных опционов". В этой модели маркетмейкеры заимствуют токены у проектных команд, но могут извлекать прибыль путем сброса цен, манипуляции условиями опционов и другими методами, что приводит к резкому падению цен на проекты и разрушению доверия в сообществе.
Эти действия аналогичны проблемам, с которыми сталкивались традиционные финансовые рынки, но из-за отсутствия эффективного регулирования и прозрачности в крипторынке их последствия более серьезны. Небольшие проекты особенно уязвимы и подвержены рискам, таким как испарение рыночной капитализации и распад сообщества.
Заимствование опыта традиционных финансов
面对这些挑战，加密市场 может извлечь мудрость из опыта традиционных финансов:
Установить строгую регулятивную рамку, чтобы ограничить манипуляции на крипторынке.
Повышение прозрачности информации, требование к открытию данных о сделках и отчетов о крупных сделках.
Реализовать систему мониторинга в реальном времени для своевременного выявления и обработки аномальных сделок.
Разработка отраслевых стандартов, установление этических норм для маркет-мейкеров.
Совершенствование механизмов защиты инвесторов, обеспечение ответственности и каналов компенсации.
Эти меры уже доказали свою эффективность на традиционном финансовом рынке, значительно снижая количество хищнических действий.
Заключение
Здоровое развитие криптовалютного рынка невозможно без эффективного регулирования и саморегуляции участников рынка. Этот случай манипуляции со стороны маркет-мейкеров должен стать предупреждением для отрасли, побуждая все стороны совместно работать над созданием более прозрачной и справедливой торговой среды. Только так можно по-настоящему реализовать ценность криптоактивов и заслужить более широкое общественное доверие и принятие.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
QuorumVoter
· 07-23 03:27
Получить удар лучше, чем умереть
Посмотреть ОригиналОтветить0
FUDwatcher
· 07-21 05:30
Раньше говорилось, что это все про圈钱.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BlockchainRetirementHome
· 07-21 05:27
Произошло такое, что розничный инвестор снова должен будет с горечью покинуть рынок.
Посмотреть ОригиналОтветить0
wagmi_eventually
· 07-21 05:20
Снова розничный инвестор разыгрывается как лох? Умереть от смеха.
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSleepDeprived
· 07-21 05:15
Этого кто не понимает, как делать разворотную пилу?
Скандал с манипуляциями маркет-мейкеров на крипторынке стал известен, отрасли срочно необходимо учесть опыт регулирования TradFi.
Кейс манипуляций маркет-мейкеров на крипторынке вызывает размышления в отрасли
Недавно дело о манипуляциях на рынке, связанное с маркет-мейкерами криптовалютного рынка, привлекло широкое внимание. Маркет-мейкер, имеющий штаб-квартиру в ОАЭ, был обвинен в манипуляциях на рынке определенного криптоактива с помощью методов отмывания торговли. Это событие не только выявило существующие регуляторные пробелы на крипторынке, но и прозвучало как сигнал тревоги для всей отрасли.
Обзор дела
Согласно сообщениям, этот маркет-мейкер осуществлял манипуляции на рынке криптоактива под названием "NexFundAI" в период с августа по сентябрь 2024 года. Они использовали несколько кошельков для осуществления взаимных сделок, создавая ложный объем торгов почти в 600 000 долларов, что составило 98% от общего объема торгов за этот период. Эти сделки управлялись алгоритмами и автоматизированными программами с целью создать ложное ощущение активности на рынке и привлечь розничных инвесторов.
Более того, эта манипуляция на самом деле была поручена "NexFundAI" проектом "рынковыми услугами". Маркет-мейкеры получили прибыль, в то время как проект и инвесторы понесли убытки. Регулирующие органы признали "NexFundAI" ценными бумагами, поэтому эти действия нарушают соответствующие законы о ценных бумагах, касающиеся мошенничества и манипуляции на рынке.
Юридические санкции
В октябре 2024 года регуляторы подали гражданский и уголовный иск против данного маркет-мейкера и его связанных лиц. Дело было завершено окончательным решением в апреле 2025 года, и маркет-мейкер был оштрафован на 425 000 долларов США, а также обязан вернуть незаконно полученные доходы и проценты. Кроме того, необходимо принять ряд мер по соблюдению норм, включая обеспечение того, чтобы клиенты не были физическими или юридическими лицами из США, внедрение новых комплаенс-политик и ежегодную подачу отчетов о соблюдении норм в течение следующих трех лет.
Крипторынок: беспорядки среди маркет-мейкеров
Этот случай лишь верхушка айсберга ненадлежащего поведения маркетмейкеров на крипторынке. В индустрии также существуют другие хищнические операции, такие как манипуляции на рынке с использованием "модели кредитных опционов". В этой модели маркетмейкеры заимствуют токены у проектных команд, но могут извлекать прибыль путем сброса цен, манипуляции условиями опционов и другими методами, что приводит к резкому падению цен на проекты и разрушению доверия в сообществе.
Эти действия аналогичны проблемам, с которыми сталкивались традиционные финансовые рынки, но из-за отсутствия эффективного регулирования и прозрачности в крипторынке их последствия более серьезны. Небольшие проекты особенно уязвимы и подвержены рискам, таким как испарение рыночной капитализации и распад сообщества.
Заимствование опыта традиционных финансов
面对这些挑战，加密市场 может извлечь мудрость из опыта традиционных финансов:
Эти меры уже доказали свою эффективность на традиционном финансовом рынке, значительно снижая количество хищнических действий.
Заключение
Здоровое развитие криптовалютного рынка невозможно без эффективного регулирования и саморегуляции участников рынка. Этот случай манипуляции со стороны маркет-мейкеров должен стать предупреждением для отрасли, побуждая все стороны совместно работать над созданием более прозрачной и справедливой торговой среды. Только так можно по-настоящему реализовать ценность криптоактивов и заслужить более широкое общественное доверие и принятие.