Ускорение внедрения институциональных подходов: эволюция и вызовы инфраструктуры цифровых активов

[币界] С учетом того, что традиционные финансы постепенно понимают перспективы блокчейна и крипто-оригинальные новаторы ведут впереди, область цифровых активов стремительно меняется. Развитие токенизированных акций и современных стандартов безопасности способствует диалогу в рамках отрасли по всему миру. Адам Левин, старший вице-президент по развитию и сотрудничеству компании Fireblocks и генеральный директор Fireblocks Trust Company, находится на пересечении этих достижений. На французской Ривьере в Sunnycan Левин поделился откровенным мнением о прогрессе в области регулирования, токенизации и текущем состоянии внедрения криптоактивов среди учреждений.

Понимание учреждения, скорость принятия и постоянно изменяющаяся кривая рисков

Мы видим, что диалог становится более разумным, не так ли? Ранее он всегда искал причины для отказа, будь то ссылки на регулирование или утверждения, что технологии не работают. Но сейчас мы видим, что традиционные учреждения видят доказательства масштабов и скорости, которые может обеспечить блокчейн из мира криптовалют. Теперь они действительно начинают задумываться о том, как использовать эту технологию, чтобы делать вещи умнее и лучше. Таким образом, природа диалога становится лучше. Технические команды действительно начинают понимать различия между инфраструктурами на разных протоколах, а также ограничения и возможности смарт-контрактов. Поэтому, в целом, приятно видеть, что они больше не исходят из отрицательной точки зрения, а начинают думать о возможности достижения бизнес-результатов.

Банки никогда не были самыми быстрыми, это не удивительно, верно? Но криптоактивные команды, которые всегда находятся на переднем крае, могут выполнять задачи быстрее. Они являются различными заинтересованными сторонами. Мы видим, что некоторые из этих криптоактивных компаний уже стали более зрелыми предприятиями. Финансовые технологии и новые банки находятся где-то посередине, у них все еще есть те заинтересованные стороны, которые требуют учитывать все различные типы рисков, но они действуют гораздо быстрее, чем традиционные банки. Поэтому, как только банки действительно начнут действовать, вы почувствуете влияние, но, безусловно, именно эти криптоактивные компании, а также новые финансовые технологические компании, начинают быстрее ощущать это влияние.

Ликвидность, межоперабельность и восхождение Layer 2

Мы видим, что как Layer 1, так и Layer 2 имеют схожие стратегии при выходе на рынок. Они ищут нишу, которая может их отличить, и используют свои средства для предоставления действительно важных стимулов для содействия принятию их в индустрии. В этом нет ничего плохого. Это хорошо. Но это означает, что некоторые типы активов токенизируются на одной цепочке, а не на другой. Теперь у вас есть эти различные ликвидные пулы. То же самое можно сказать и о стабильных монетах, верно? Иметь USDC или USDT на одном протоколе, но пытаться купить актив на другом протоколе не сработает, верно? Поэтому вы сталкиваетесь с этими проблемами, многие поставщики стабильных монет говорят: «Отлично, я получу стимулы, доступные на нескольких протоколах». Это не самое эффективное.

Таким образом, захватывающим является то, что мы видим инновации в области интероперабельности. Компании, с которыми мы тесно сотрудничаем, такие как LayerZero, Ownera, Chainlink, Wormhole, предоставляют очень важные решения по интероперабельности, которые помогут решить проблему, когда стороны токенизируют на одной блокчейн-платформе, но необходимо купить стабильные монеты на другой блокчейн-платформе. Людям больше не нужно беспокоиться о том, что, ну, USDC есть на Polygon, USDC есть и на ETH, но я хочу купить актив на Base, что теперь делать? Эти решения имеют решающее значение, они исходят из шифрования, но даже такие примеры, как Biddle и Kinexis, а также JPM, зависят от реальных POC и производственной доставки этих временных партнеров.

Стандарты безопасности в криптоактивах и MPC

MPC является золотым стандартом безопасности, используемым в вашем кошельке. Место, где они контролируют ключи, имеет решающее значение. К сожалению, многие все еще считают, что мультиподпись — это MPC или мультипартийные вычисления. Это явно не так. Это может показаться очевидным, но мы можем указать на некоторые очень публичные, очень крупные хакерские атаки или примеры, выступающие в роли мультиподписи за кулисами. Если вы не хотите покупать дешевую рыбу или безопасность, вам нужно сосредоточиться на какой-то версии MPC. Явно, мы считаем, что наш опыт и подтвержденная устойчивость — это то, с чего вам нужно начинать, но MPC должен стать стандартом.

Регуляторная структура и прогресс цифровых активов

Я считаю, что эта отрасль опережает прошлый год на несколько миль, что может быть связано с изменениями на американском рынке. Каждый регулятор рынка должен учитывать свои собственные опасения, некоторые регуляторы, такие как VARA, уже на протяжении некоторого времени находятся на шаг впереди. Однако, когда я путешествую по миру, я вижу, что крупные учреждения хотят знать, что произойдет в США, поскольку это будет знаковым. В первые несколько недель правления нынешнего федерального правительства были внесены очень большие изменения, которые показали не только участникам традиционных финансов США, но и всему миру, что токенизация активов, Блокчейн и Криптоактивы допустимы. Теперь мы начинаем видеть изменения в регуляторном сообществе. Законопроект «О гениях» будет иметь решающее значение не только в стране, но и по всему миру. Это послание для банков, традиционных участников и поставщиков платежных услуг. Им следует обратить на это внимание.

токенизация центров и применение

Движок токенизации отличен. Он позволяет вам использовать нашу библиотеку смарт-контрактов для токенизации всего, что вы хотите. Но мы рассматриваем более открытую систему. Поэтому, если у вас есть смарт-контракты, разработанные вами, или смарт-контракты, разработанные одним из ваших партнеров (например, Tokeny), и вы хотите интегрировать их в Mint and Burn, вы абсолютно можете. Мы увидели несколько очень хороших примеров использования от некоторых клиентов, таких как токенизация частного долга, токенизация акционерного капитала и вывод их на новые рынки. Это потрясающе. Мы все еще наблюдаем некоторые странные крайние случаи, когда люди хотят токенизировать инвестиционное вино или ресурсы. Движок токенизации работает хорошо.

На сцене не сказано: институциональный DeFi и конкурентные реакции

Объявление одной торговой платформы определенно очень интересно. Мы слышим, как люди говорят о том, как европейцы легко получают доступ к американским акциям через удивительно простое приложение. Они действительно рады видеть, как другие части рынка, некоторые крупные банки, реагируют на это. Таким образом, это не просто влияние на одну торговую платформу и ее.

Постоянно обсуждаемой темой является то, как крупные управляющие активами и хедж-фонды принимают институциональный DeFi, а также когда банки начнут способствовать этому. Это кажется ключевым.

Заключение

Адам Левин из Fireblocks четко демонстрирует быстрое развитие инфраструктуры цифровых активов, традиционные финансы продолжают уверенно переходить к более умному принятию, в то время как финансовые технологии и команды, работающие с криптоактивами, способствуют быстрому инновационному процессу. Проблемы интероперабельности и ликвидности решаются благодаря прогрессу в протокольных решениях, в то время как такие стандарты безопасности, как MPC, устанавливают новые ориентиры. Постоянно развивающееся регулирование создает необходимую уверенность для учреждений, в то время как рост случаев токенизации указывает на то, что зрелая отрасль готова к сотрудничеству и успеху на массовом рынке. Прогресс в этой отрасли по-прежнему тесно связан с ясностью регулирования, конкурентоспособными инновациями в финансовых технологиях и обязательством к сильной безопасности и бесшовной интероперабельности.