Безумие на рынке цифровых денег 2024 года: Восхождение Биткойна
В 2024 году рынок цифровых денег демонстрирует беспрецедентную безумную динамику, среди которой выступление Биткойна особенно привлекает внимание. За последний месяц Биткойн вырос более чем на 50%, став самым выдающимся активом среди всех категорий. Какие факторы стоят за этим удивительным рыночным поведением? Смогут ли это безумие продолжаться? Давайте углубимся в анализ.
Рост цен на активы обычно обусловлен сокращением предложения и увеличением спроса. Мы подробно рассмотрим это с двух точек зрения: со стороны предложения и со стороны спроса.
Анализ предложения
С учетом того, что Биткойн продолжает уменьшаться вдвое, влияние со стороны предложения на его цену постепенно ослабевает, но нам все еще необходимо обращать внимание на потенциальное давление продаж:
Новое количество Биткойн ограничено, менее 2 миллионов токенов, и вскоре мы встретим новый раунд сокращения, что еще больше снизит новое давление на продажу.
Долгосрочные аккаунты майнеров остаются выше 1,8 миллиона токенов, что указывает на низкую склонность к распродаже.
Количество Биткойн, хранящихся на долгосрочных счетах, продолжает расти и в настоящее время составляет около 14,9 миллиона токенов.
Высокая ликвидность Биткойн ограничена, рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов.
Эти факторы объясняют, почему ежедневные покупки на сумму около 500 миллионов долларов могут значительно повысить цену Биткойна.
Анализ со стороны спроса
Спрос увеличивается в основном за счет следующих факторов:
Новая ликвидность, обеспеченная ETF
Рост стоимости активов, принадлежащих состоятельным группам
Финансовые операции более привлекательны по сравнению с краткосрочными инвестициями
Для фондов Биткойн стал незаметным инвестиционным выбором
Биткойн как центр внимания рынка
ETF: уникальная дефицитность Биткойна
Биткойн получил одобрение ETF от SEC, что открыло двери для его входа на традиционный финансовый рынок. Комплаентные средства наконец могут поступить на рынок Биткойна, в то время как в мире цифровых денег традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его легким для формирования инвестиционного бума. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, а доходность фондов, держащих Биткойн, увеличивается, что в свою очередь привлекает больше капитала. Фонды, не имеющие Биткойн, сталкиваются с давлением на результаты и даже могут столкнуться с оттоком капитала. Эта модель уже много лет работает на рынке недвижимости Уолл-Стрит.
Биткойн больше подходит для этой инвестиционной модели. За последний месяц средний чистый приток средств менее 500 миллионов долларов в день принес более 50% роста на рынке. Это всего лишь маленький объем покупок на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. Объем традиционных финансовых активов в мире (включая недвижимость) в 2023 году достиг примерно 560 триллионов долларов. Это указывает на то, что существующая ликвидность традиционных финансов полностью способна поддерживать такие объемы финансовых активов. Ликвидность Биткойна, хотя и значительно меньше, чем у традиционных финансовых активов, безусловно, будет способствовать созданию более высокой оценочной стоимости для Биткойна благодаря доступу к традиционным финансам. Стоит отметить, что такая регулируемая ликвидность может направляться только к Биткойну, а не к другим цифровым криптоактивам.
Богатые предпочитают ценность Биткойна
Согласно рыночному исследованию, миллиардеры в области криптовалюты обычно в значительной степени владеют Биткойном в бычьем рынке, в то время как доля инвесторов среднего класса и ниже, владеющих Биткойном, обычно не превышает 1/4 их инвестиционного портфеля. В настоящее время Биткойн составляет 54,8% от всего рынка цифровых денег. Это означает, что большая часть Биткойна сосредоточена в руках богатых и институциональных инвесторов.
Это явление вызвало эффект Матфея: активы богатых продолжают увеличиваться в цене, в то время как активы обычных людей теряют свою стоимость. Без вмешательства государства рыночная экономика неизбежно приведет к такому результату. Богатые не только могут быть умнее и способнее, но и от природы обладают большим количеством ресурсов. Умные люди и полезные ресурсы и информация естественным образом стремятся искать возможности для сотрудничества с этими богатыми. Пока богатство человека не приобретено исключительно благодаря удаче, может возникнуть мультипликативный эффект богатства.
На рынке цифровых денег богатые и учреждения склонны рассматривать нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как токены с высокой ликвидностью используются как средства хранения ценности. Богатство часто начинается с инвестиций простых людей в альткойны, которые затем выкашиваются богатыми или учреждениями, после чего возвращается в Биткойн и другие стандартные токены. С постоянным увеличением ликвидности Биткойна, его привлекательность для богатых и учреждений также возрастает.
Важность доли рынка Биткойна в финансовом секторе
После того, как SEC одобрил спотовый ETF на Биткойн, это вызвало многоуровневую конкуренцию на рынке. Несколько известных учреждений борются за лидерство на рынке ETF в США, и многие финансовые центры по всему миру также спешат последовать их примеру. Для этих учреждений потеря спотового Биткойна означает не только утрату доходов от комиссий, но и, что более важно, потерю права голоса в ценообразовании на Биткойн. Это является стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, глобальному традиционному финансовому капиталу сложно сформировать единое мнение для совместного подавления цены Биткойна, и наоборот, это может привести к инвестиционному буму в процессе постоянного завоевания доли рынка.
Биткойн: "надпись" Уолл-стрит
Для основных фондов владение небольшим количеством Биткойн стало стратегическим выбором. В настоящее время доля оценки Биткойн на традиционном финансовом рынке все еще очень мала, и его корреляция с основными активами не высока. Это делает Биткойн потенциальным инструментом для повышения доходности портфеля активов при контролируемом риске.
Если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на мейнстримовом финансовом рынке, то фондовым менеджерам, не включившим Биткойн в свои портфели, будет сложно объяснить это инвесторам. Напротив, даже если держать 1% или 2% Биткойна, убытки не окажут значительного влияния на общие результаты, и это будет легче объяснить инвесторам.
Уникальные преимущества Биткойн
Полу-анонимная природа сети Биткойн предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-торговля все еще существует. Регулирующим органам трудно полностью контролировать положение на спотовом рынке финансовых работников.
Фондовые менеджеры могут использовать достаточные объективные причины для обоснования решения об инвестициях в Биткойн. Учитывая особенности ликвидности рынка Биткойна, небольшая сумма капитала может оказать значительное влияние на цену. Это создает потенциальное пространство для прибыли для фондовых менеджеров.
Заключение
Сравнивая с прошлым годом, самым большим переменным на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализируя, мы обнаружили, что множество факторов способствуют росту цены Биткойна. Предложение продолжает сокращаться, а спрос значительно увеличивается.
Таким образом, Биткойн, скорее всего, станет самой перспективной инвестиционной возможностью в 2024 году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Биткойн 2024狂飙 50% ETF引爆 Бычий рынок 华尔街争抢 BTC 定价权
Безумие на рынке цифровых денег 2024 года: Восхождение Биткойна
В 2024 году рынок цифровых денег демонстрирует беспрецедентную безумную динамику, среди которой выступление Биткойна особенно привлекает внимание. За последний месяц Биткойн вырос более чем на 50%, став самым выдающимся активом среди всех категорий. Какие факторы стоят за этим удивительным рыночным поведением? Смогут ли это безумие продолжаться? Давайте углубимся в анализ.
Рост цен на активы обычно обусловлен сокращением предложения и увеличением спроса. Мы подробно рассмотрим это с двух точек зрения: со стороны предложения и со стороны спроса.
Анализ предложения
С учетом того, что Биткойн продолжает уменьшаться вдвое, влияние со стороны предложения на его цену постепенно ослабевает, но нам все еще необходимо обращать внимание на потенциальное давление продаж:
Эти факторы объясняют, почему ежедневные покупки на сумму около 500 миллионов долларов могут значительно повысить цену Биткойна.
Анализ со стороны спроса
Спрос увеличивается в основном за счет следующих факторов:
ETF: уникальная дефицитность Биткойна
Биткойн получил одобрение ETF от SEC, что открыло двери для его входа на традиционный финансовый рынок. Комплаентные средства наконец могут поступить на рынок Биткойна, в то время как в мире цифровых денег традиционные финансовые средства могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его легким для формирования инвестиционного бума. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, а доходность фондов, держащих Биткойн, увеличивается, что в свою очередь привлекает больше капитала. Фонды, не имеющие Биткойн, сталкиваются с давлением на результаты и даже могут столкнуться с оттоком капитала. Эта модель уже много лет работает на рынке недвижимости Уолл-Стрит.
Биткойн больше подходит для этой инвестиционной модели. За последний месяц средний чистый приток средств менее 500 миллионов долларов в день принес более 50% роста на рынке. Это всего лишь маленький объем покупок на традиционных финансовых рынках.
ETF также повысил стоимость Биткойна с точки зрения ликвидности. Объем традиционных финансовых активов в мире (включая недвижимость) в 2023 году достиг примерно 560 триллионов долларов. Это указывает на то, что существующая ликвидность традиционных финансов полностью способна поддерживать такие объемы финансовых активов. Ликвидность Биткойна, хотя и значительно меньше, чем у традиционных финансовых активов, безусловно, будет способствовать созданию более высокой оценочной стоимости для Биткойна благодаря доступу к традиционным финансам. Стоит отметить, что такая регулируемая ликвидность может направляться только к Биткойну, а не к другим цифровым криптоактивам.
Богатые предпочитают ценность Биткойна
Согласно рыночному исследованию, миллиардеры в области криптовалюты обычно в значительной степени владеют Биткойном в бычьем рынке, в то время как доля инвесторов среднего класса и ниже, владеющих Биткойном, обычно не превышает 1/4 их инвестиционного портфеля. В настоящее время Биткойн составляет 54,8% от всего рынка цифровых денег. Это означает, что большая часть Биткойна сосредоточена в руках богатых и институциональных инвесторов.
Это явление вызвало эффект Матфея: активы богатых продолжают увеличиваться в цене, в то время как активы обычных людей теряют свою стоимость. Без вмешательства государства рыночная экономика неизбежно приведет к такому результату. Богатые не только могут быть умнее и способнее, но и от природы обладают большим количеством ресурсов. Умные люди и полезные ресурсы и информация естественным образом стремятся искать возможности для сотрудничества с этими богатыми. Пока богатство человека не приобретено исключительно благодаря удаче, может возникнуть мультипликативный эффект богатства.
На рынке цифровых денег богатые и учреждения склонны рассматривать нестандартные токены как инструмент для получения прибыли от обычных инвесторов, в то время как токены с высокой ликвидностью используются как средства хранения ценности. Богатство часто начинается с инвестиций простых людей в альткойны, которые затем выкашиваются богатыми или учреждениями, после чего возвращается в Биткойн и другие стандартные токены. С постоянным увеличением ликвидности Биткойна, его привлекательность для богатых и учреждений также возрастает.
Важность доли рынка Биткойна в финансовом секторе
После того, как SEC одобрил спотовый ETF на Биткойн, это вызвало многоуровневую конкуренцию на рынке. Несколько известных учреждений борются за лидерство на рынке ETF в США, и многие финансовые центры по всему миру также спешат последовать их примеру. Для этих учреждений потеря спотового Биткойна означает не только утрату доходов от комиссий, но и, что более важно, потерю права голоса в ценообразовании на Биткойн. Это является стратегическим провалом для любой страны и финансового рынка.
Таким образом, глобальному традиционному финансовому капиталу сложно сформировать единое мнение для совместного подавления цены Биткойна, и наоборот, это может привести к инвестиционному буму в процессе постоянного завоевания доли рынка.
Биткойн: "надпись" Уолл-стрит
Для основных фондов владение небольшим количеством Биткойн стало стратегическим выбором. В настоящее время доля оценки Биткойн на традиционном финансовом рынке все еще очень мала, и его корреляция с основными активами не высока. Это делает Биткойн потенциальным инструментом для повышения доходности портфеля активов при контролируемом риске.
Если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью на мейнстримовом финансовом рынке, то фондовым менеджерам, не включившим Биткойн в свои портфели, будет сложно объяснить это инвесторам. Напротив, даже если держать 1% или 2% Биткойна, убытки не окажут значительного влияния на общие результаты, и это будет легче объяснить инвесторам.
Уникальные преимущества Биткойн
Полу-анонимная природа сети Биткойн предоставляет управляющим фондами определенное пространство для маневра. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-торговля все еще существует. Регулирующим органам трудно полностью контролировать положение на спотовом рынке финансовых работников.
Фондовые менеджеры могут использовать достаточные объективные причины для обоснования решения об инвестициях в Биткойн. Учитывая особенности ликвидности рынка Биткойна, небольшая сумма капитала может оказать значительное влияние на цену. Это создает потенциальное пространство для прибыли для фондовых менеджеров.
Заключение
Сравнивая с прошлым годом, самым большим переменным на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализируя, мы обнаружили, что множество факторов способствуют росту цены Биткойна. Предложение продолжает сокращаться, а спрос значительно увеличивается.
Таким образом, Биткойн, скорее всего, станет самой перспективной инвестиционной возможностью в 2024 году.