Регулирование стейблкоинов и формальная верификация: исследование пути Соответствия
С развитием приложений блокчейн все больше финансовых учреждений разрабатывают продукты цифровых активов, и стейблкоины становятся одним из ключевых направлений. Стейблкоины сочетают в себе высокую эффективность и прозрачность блокчейна с стабильностью традиционных финансов, что обещает изменить глобальные платежные и финансовые инфраструктуры. Однако для того чтобы стейблкоины действительно получили широкое распространение, необходимо приложить больше усилий в таких областях, как доверие пользователей, соответствие нормативным требованиям и совместимость с существующими экосистемами блокчейн.
Под строгими требованиями Соответствия, Формальная верификация рассматривается как крайне перспективный метод, способный одновременно проверять ключевые требования Соответствия и помогать в создании надежных стейблкоин智能合约. В данной статье будет акцентировано внимание на следующих направлениях:
Полное понимание требований к регулированию стейблкоинов имеет решающее значение для всех эмитентов стейблкоинов;
Запуск проекта стейблкоин в США зависит от Закона GENIUS, который является важным критерием для оценки рисков Соответствия;
Формальная верификация может помочь проектам стейблкоинов лучше соответствовать требованиям закона «GENIUS».
Обзор регуляторной структуры стейблкоинов
С момента появления первых проектов стейблкоинов в 2014 году стейблкоины рассматриваются как мост между традиционной финансовой системой и миром блокчейна. Традиционные финансовые системы часто страдают от высоких задержек, недостаточной прозрачности и высоких затрат. Для улучшения этих недостатков стейблкоины вводят:
Реальное время расчет
Невозможность изменения записи
Умный контракт, который может автоматически проверять правила или перенаправлять валютные пути
Более широкая финансовая инклюзивность, позволяющая каждому легко участвовать
Рамки регулирования электронных денег, запущенные в 2009 году, изначально не были разработаны для сценариев блокчейна, но сегодня они постепенно расширились и охватывают совместимые с блокчейном решения, включая стейблкоины.
В настоящее время центральные банки многих регулирующих органов, включая Международный финансовый центр Абу-Даби и Управление финансовых услуг Гонконга, тестируют соответствующие схемы. Конгресс США принял законопроект «GENIUS», который очерчивает дорожную карту регулирования для Соответствия стабильных монет.
Анализ закона «GENIUS»
Законопроект «GENIUS», запущенный в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамочную структуру соответствия для платежей со стейблкоинами в США. Этот закон устанавливает единый федеральный уровень «сертификации» для стейблкоинов, что помогает уменьшить проблему фрагментации регулирования и предоставляет четкие институциональные рекомендации для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки аудита. Соблюдение норм, содержащихся в Законе «GENIUS», является не только базовым требованием соответствия, но и ключевой гарантией повышения безопасности транзакций пользовательских активов.
Исследовательская команда надеется внедрить методологию формальной верификации для помощи в доказательстве ключевых свойств смарт-контрактов стейблкоинов. Используя строгие математические выводы и машинно-проверяемые логические доказательства, обеспечить соответствие и безопасность кода при любых граничных условиях.
От юридических положений к формальной верификации леммы
Формальная верификация выражает каждое требование соответствия как инвариант или активность в блокчейне. В качестве примера Закона GENIUS, юридические положения могут быть формально выражены как конкретные леммы. Кроме того, технические инварианты некоторых стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать соблюдение определенных юридических требований.
Эти формальные леммы станут обязательствами по доказательству в выбранной рамке верификации. Однако из этих норм только часть связана с процессом формальной верификации на этапе смарт-контрактов.
Пример программы стейблкоина Solana: реализация требований инварианта закона «GENIUS»
Ниже представлена упрощенная версия программы стейблкоина Solana, демонстрирующая, как все операции в цепочке соответствуют ее основным инвариантам. В полном результате нам удалось успешно провести формальную верификацию инварианта: Общее предложение ≤ Общее резервирование.
После выполнения всех обязательств по доказательству, данный пример программы стабильной монеты Solana математически строго доказан в соответствии с требованиями Соответствия статьи 4(a)(1)(A) Закона «GENIUS» о "поддержке резервов в соотношении один к одному".
Необходимость формальной верификации
Формальная верификация имеет решающее значение для соответствия стейблкоинов, так как она защищает средства и доверие каждого участника. Если в реализации фактического кода будут обнаружены какие-либо уязвимости, это может привести к серьезным потерям активов, штрафам со стороны регуляторов и даже вызвать долгосрочные негативные последствия для бренда.
Соблюдение лучших практик формальной верификации принесет дополнительные преимущества для стейблкоинов.
Завоевание доверия регуляторов: Регулирующие органы могут напрямую обращаться к машинно проверенным свидетельствам о Соответствии.
Снижение рисков: автоматическая генерация доказательств при итерации кода, чтобы избежать потенциальных рисков, связанных с проблемами регрессии.
Повышение эффективности аудита: финансовые и технические доказательства проверяются одновременно, безопасность аудита и аудит CPA могут проводиться синхронно.
Реализация рыночной дифференциации: заявление о "доказуемом соответствии" может укрепить доверие партнеров и стать важным рычагом для репутации бренда и расширения сотрудничества.
Кроме того, можно подтвердить, что протокол был подвергнут формальной верификации в соответствии с требованиями Закона GENIUS, что превращает риски соответствия в конкурентные преимущества. Это не только повышает доверие к проекту, но и значительно ускоряет несколько ключевых процессов, включая регуляторное одобрение, корпоративную интеграцию и партнерство в области DeFi.
Заключение
С учетом того, что внимание глобальных регулирующих органов к стейблкоинам продолжает углубляться, соответствие и безопасность стали основными вызовами, с которыми сталкиваются эмитенты. Будь то для выполнения требований Закона GENIUS или для планирования расширения на глобальном уровне, проекты стейблкоинов должны построить надежную основу безопасности с самого низа.
Формальная верификация фрейма разработана специально для реальных сценариев применения блокчейна. Этот подход преодолевает абстрактные модели академического уровня и способен генерировать безопасные доказательства, которые могут быть проверены машинами на цепи, непосредственно соответствующие требованиям Соответствия. Это не теоретическое исследование, а надежная гарантия для реальной производственной среды.
Неважно, нужно ли это для соблюдения требований «Закона GENIUS» или для создания надежного стейблкоина для глобального рынка, формальная верификация может обеспечить безопасность проекта и помочь ему безопасно и эффективно запуститься. С помощью системного, безопасного и доказуемого подхода проекты стейблкоинов могут надеяться на соблюдение требований и высокую надежность в своей работе, что заложит прочный фундамент для будущего развития блокчейн-финансов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
10
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
DecentralizedElder
· 08-01 14:18
Регулирование должно способствовать цивилизованному развитию
Формальная верификация: стейблкоин как ключевой путь к Соответствию
Регулирование стейблкоинов и формальная верификация: исследование пути Соответствия
С развитием приложений блокчейн все больше финансовых учреждений разрабатывают продукты цифровых активов, и стейблкоины становятся одним из ключевых направлений. Стейблкоины сочетают в себе высокую эффективность и прозрачность блокчейна с стабильностью традиционных финансов, что обещает изменить глобальные платежные и финансовые инфраструктуры. Однако для того чтобы стейблкоины действительно получили широкое распространение, необходимо приложить больше усилий в таких областях, как доверие пользователей, соответствие нормативным требованиям и совместимость с существующими экосистемами блокчейн.
Под строгими требованиями Соответствия, Формальная верификация рассматривается как крайне перспективный метод, способный одновременно проверять ключевые требования Соответствия и помогать в создании надежных стейблкоин智能合约. В данной статье будет акцентировано внимание на следующих направлениях:
Обзор регуляторной структуры стейблкоинов
С момента появления первых проектов стейблкоинов в 2014 году стейблкоины рассматриваются как мост между традиционной финансовой системой и миром блокчейна. Традиционные финансовые системы часто страдают от высоких задержек, недостаточной прозрачности и высоких затрат. Для улучшения этих недостатков стейблкоины вводят:
Рамки регулирования электронных денег, запущенные в 2009 году, изначально не были разработаны для сценариев блокчейна, но сегодня они постепенно расширились и охватывают совместимые с блокчейном решения, включая стейблкоины.
В настоящее время центральные банки многих регулирующих органов, включая Международный финансовый центр Абу-Даби и Управление финансовых услуг Гонконга, тестируют соответствующие схемы. Конгресс США принял законопроект «GENIUS», который очерчивает дорожную карту регулирования для Соответствия стабильных монет.
Анализ закона «GENIUS»
Законопроект «GENIUS», запущенный в июне 2025 года, устанавливает обязательную рамочную структуру соответствия для платежей со стейблкоинами в США. Этот закон устанавливает единый федеральный уровень «сертификации» для стейблкоинов, что помогает уменьшить проблему фрагментации регулирования и предоставляет четкие институциональные рекомендации для проектирования продуктов, управления рисками и подготовки аудита. Соблюдение норм, содержащихся в Законе «GENIUS», является не только базовым требованием соответствия, но и ключевой гарантией повышения безопасности транзакций пользовательских активов.
Исследовательская команда надеется внедрить методологию формальной верификации для помощи в доказательстве ключевых свойств смарт-контрактов стейблкоинов. Используя строгие математические выводы и машинно-проверяемые логические доказательства, обеспечить соответствие и безопасность кода при любых граничных условиях.
От юридических положений к формальной верификации леммы
Формальная верификация выражает каждое требование соответствия как инвариант или активность в блокчейне. В качестве примера Закона GENIUS, юридические положения могут быть формально выражены как конкретные леммы. Кроме того, технические инварианты некоторых стейблкоинов должны быть строго доказаны, чтобы гарантировать соблюдение определенных юридических требований.
Эти формальные леммы станут обязательствами по доказательству в выбранной рамке верификации. Однако из этих норм только часть связана с процессом формальной верификации на этапе смарт-контрактов.
Пример программы стейблкоина Solana: реализация требований инварианта закона «GENIUS»
Ниже представлена упрощенная версия программы стейблкоина Solana, демонстрирующая, как все операции в цепочке соответствуют ее основным инвариантам. В полном результате нам удалось успешно провести формальную верификацию инварианта: Общее предложение ≤ Общее резервирование.
После выполнения всех обязательств по доказательству, данный пример программы стабильной монеты Solana математически строго доказан в соответствии с требованиями Соответствия статьи 4(a)(1)(A) Закона «GENIUS» о "поддержке резервов в соотношении один к одному".
Необходимость формальной верификации
Формальная верификация имеет решающее значение для соответствия стейблкоинов, так как она защищает средства и доверие каждого участника. Если в реализации фактического кода будут обнаружены какие-либо уязвимости, это может привести к серьезным потерям активов, штрафам со стороны регуляторов и даже вызвать долгосрочные негативные последствия для бренда.
Соблюдение лучших практик формальной верификации принесет дополнительные преимущества для стейблкоинов.
Кроме того, можно подтвердить, что протокол был подвергнут формальной верификации в соответствии с требованиями Закона GENIUS, что превращает риски соответствия в конкурентные преимущества. Это не только повышает доверие к проекту, но и значительно ускоряет несколько ключевых процессов, включая регуляторное одобрение, корпоративную интеграцию и партнерство в области DeFi.
Заключение
С учетом того, что внимание глобальных регулирующих органов к стейблкоинам продолжает углубляться, соответствие и безопасность стали основными вызовами, с которыми сталкиваются эмитенты. Будь то для выполнения требований Закона GENIUS или для планирования расширения на глобальном уровне, проекты стейблкоинов должны построить надежную основу безопасности с самого низа.
Формальная верификация фрейма разработана специально для реальных сценариев применения блокчейна. Этот подход преодолевает абстрактные модели академического уровня и способен генерировать безопасные доказательства, которые могут быть проверены машинами на цепи, непосредственно соответствующие требованиям Соответствия. Это не теоретическое исследование, а надежная гарантия для реальной производственной среды.
Неважно, нужно ли это для соблюдения требований «Закона GENIUS» или для создания надежного стейблкоина для глобального рынка, формальная верификация может обеспечить безопасность проекта и помочь ему безопасно и эффективно запуститься. С помощью системного, безопасного и доказуемого подхода проекты стейблкоинов могут надеяться на соблюдение требований и высокую надежность в своей работе, что заложит прочный фундамент для будущего развития блокчейн-финансов.