Анализ инвестиционных тенденций Web3: от оттока из первичного рынка к возникновению новых моделей
В последнее время в области инвестиций в Web3 происходят глубокие изменения. Первичный рынок продолжает находиться в состоянии упадка, традиционная модель венчурного капитала сталкивается с вызовами, в то время как модели инкубаторов и инвестиции на вторичном рынке постепенно становятся популярными. В этой статье будет проанализирована общая тенденция текущих инвестиций в Web3.
Первичный рынок的困境
С середины 2024 года первичный рынок вступает в зимнюю спячку. Данные показывают, что объем инвестиций в крипто-VC резко снизился с пиковых 33,7 миллиарда долларов в 2021 году и в 2024 году даже упадет ниже 4 миллиардов долларов.
Причины этой проблемы включают:
Ограниченные источники финансирования: крипто-VC в основном действуют в узком кругу и еще не полностью интегрированы с мейнстримными финансовыми рынками.
Долгий период выхода: высоковолатильный крипторынок часто приводит к ситуации "заблокируй средства на год, потеряй половину".
Порочный круг: модель финансирования - запуска - обрушения цен затрудняет получение выгоды как для проектов, так и для инвесторов и вторичного рынка.
Данные показывают, что в 2023-2024 годах новые криптопроекты теряют в среднем 45% в течение 90 дней, и 60% проектов теряют свою стоимость в течение полугода. Это отражает крах системы оценки на первичном рынке и выявляет ограничения традиционной модели венчурного капитала в текущей среде.
Восход инкубационной модели
С учетом трудностей на первичном рынке, инкубационные инвестиции постепенно становятся популярными. Множество известных специалистов и организаций в отрасли переходят к или увеличивают свои усилия в модели инкубаторов. Ожидается, что к 2032 году объем рынка инкубаторов биткойн-проектов в мире достигнет 5,7 миллиарда долларов, с годовыми темпами роста 19,1%.
Причины популярности инкубационных моделей включают:
Всестороннее участие: мы не только предоставляем финансирование, но также охватываем техническую, рыночную и другие виды поддержки.
Гибкие способы выхода: кроме эмиссии токенов, есть и другие варианты, такие как внутреннее消化 экосистемы, получение прибыли от продуктов и т.д.
Гибкие требования к капиталу: можно снизить денежные вложения с помощью таких способов, как "обмен ресурсов на акции/токены".
Тем не менее, инкубационная модель предъявляет высокие требования к инвесторам, которые должны обладать всесторонним опытом и ресурсами в отрасли.
Новые тенденции вторичного рынка
По сравнению с Первичным рынком, Вторичный рынок стал текущим убежищем для капитала. В 2024 году общий объем спотовых торгов на крипто Вторичном рынке восстановится до почти 13 триллионов долларов, что на примерно 40% больше по сравнению с прошлым годом.
В этом раунде горячей волны на вторичном рынке проявляются новые характеристики:
Вход учреждений, стратегия на первом месте: традиционные финансовые учреждения активно входят на рынок, который становится более рациональным.
Ликвидность на первом плане: MEMECoin, ИИ, RWA и другие высоколиквидные сегменты стали центром внимания.
Преобладание краткосрочной спекуляции: инвесторы больше внимания уделяют возврату капитала и прибыли в короткие сроки.
Выбор инвестора
Несмотря на то, что модель венчурного капитала в настоящее время сталкивается с трудностями, существование рыночных циклов означает, что она может снова возродиться в будущем. Для инвесторов с высоким состоянием в настоящее время доступные инвестиционные пути включают:
Инкубационная модель: подходит для инвесторов, способных глубоко участвовать в развитии проекта, потенциальная прибыль высокая.
Вторичный рынок: предоставляет более высокую ликвидность и стратегическую гибкость, подходит для инвесторов, участвующих через структурированные продукты.
Независимо от выбранного пути, вопросы соблюдения норм имеют решающее значение. С учетом ужесточения глобального регулирования в области криптовалют, требования к соблюдению норм, юридические риски и налоговые схемы, с которыми сталкиваются различные инвестиционные пути, отличаются. Инвесторы должны тщательно учитывать эти факторы, чтобы обеспечить надежное распределение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Web3 инвестиционный ландшафт кардинально изменился: Первичный рынок охладел, инкубация и вторичный рынок стали новыми фаворитами
Анализ инвестиционных тенденций Web3: от оттока из первичного рынка к возникновению новых моделей
В последнее время в области инвестиций в Web3 происходят глубокие изменения. Первичный рынок продолжает находиться в состоянии упадка, традиционная модель венчурного капитала сталкивается с вызовами, в то время как модели инкубаторов и инвестиции на вторичном рынке постепенно становятся популярными. В этой статье будет проанализирована общая тенденция текущих инвестиций в Web3.
Первичный рынок的困境
С середины 2024 года первичный рынок вступает в зимнюю спячку. Данные показывают, что объем инвестиций в крипто-VC резко снизился с пиковых 33,7 миллиарда долларов в 2021 году и в 2024 году даже упадет ниже 4 миллиардов долларов.
Причины этой проблемы включают:
Ограниченные источники финансирования: крипто-VC в основном действуют в узком кругу и еще не полностью интегрированы с мейнстримными финансовыми рынками.
Долгий период выхода: высоковолатильный крипторынок часто приводит к ситуации "заблокируй средства на год, потеряй половину".
Порочный круг: модель финансирования - запуска - обрушения цен затрудняет получение выгоды как для проектов, так и для инвесторов и вторичного рынка.
Данные показывают, что в 2023-2024 годах новые криптопроекты теряют в среднем 45% в течение 90 дней, и 60% проектов теряют свою стоимость в течение полугода. Это отражает крах системы оценки на первичном рынке и выявляет ограничения традиционной модели венчурного капитала в текущей среде.
Восход инкубационной модели
С учетом трудностей на первичном рынке, инкубационные инвестиции постепенно становятся популярными. Множество известных специалистов и организаций в отрасли переходят к или увеличивают свои усилия в модели инкубаторов. Ожидается, что к 2032 году объем рынка инкубаторов биткойн-проектов в мире достигнет 5,7 миллиарда долларов, с годовыми темпами роста 19,1%.
Причины популярности инкубационных моделей включают:
Всестороннее участие: мы не только предоставляем финансирование, но также охватываем техническую, рыночную и другие виды поддержки.
Гибкие способы выхода: кроме эмиссии токенов, есть и другие варианты, такие как внутреннее消化 экосистемы, получение прибыли от продуктов и т.д.
Гибкие требования к капиталу: можно снизить денежные вложения с помощью таких способов, как "обмен ресурсов на акции/токены".
Тем не менее, инкубационная модель предъявляет высокие требования к инвесторам, которые должны обладать всесторонним опытом и ресурсами в отрасли.
Новые тенденции вторичного рынка
По сравнению с Первичным рынком, Вторичный рынок стал текущим убежищем для капитала. В 2024 году общий объем спотовых торгов на крипто Вторичном рынке восстановится до почти 13 триллионов долларов, что на примерно 40% больше по сравнению с прошлым годом.
В этом раунде горячей волны на вторичном рынке проявляются новые характеристики:
Вход учреждений, стратегия на первом месте: традиционные финансовые учреждения активно входят на рынок, который становится более рациональным.
Ликвидность на первом плане: MEMECoin, ИИ, RWA и другие высоколиквидные сегменты стали центром внимания.
Преобладание краткосрочной спекуляции: инвесторы больше внимания уделяют возврату капитала и прибыли в короткие сроки.
Выбор инвестора
Несмотря на то, что модель венчурного капитала в настоящее время сталкивается с трудностями, существование рыночных циклов означает, что она может снова возродиться в будущем. Для инвесторов с высоким состоянием в настоящее время доступные инвестиционные пути включают:
Инкубационная модель: подходит для инвесторов, способных глубоко участвовать в развитии проекта, потенциальная прибыль высокая.
Вторичный рынок: предоставляет более высокую ликвидность и стратегическую гибкость, подходит для инвесторов, участвующих через структурированные продукты.
Независимо от выбранного пути, вопросы соблюдения норм имеют решающее значение. С учетом ужесточения глобального регулирования в области криптовалют, требования к соблюдению норм, юридические риски и налоговые схемы, с которыми сталкиваются различные инвестиционные пути, отличаются. Инвесторы должны тщательно учитывать эти факторы, чтобы обеспечить надежное распределение.