Федеральная резервная система (ФРС) снижает процентные ставки, разногласия усиливаются, Биткойн падает ниже 58500 долларов, что создает хорошие возможности для инвестиций.
Снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) вызывает споры на рынке, в крипторынке появляются новые инвестиционные возможности
Индекс потребительских цен в США в июне (CPI) и данные по внештатной занятости показывают расхождение, что приводит к отсутствию консенсуса на рынке по поводу количества снижений ставок Федеральной резервной системой (ФРС), и инвесторы вынуждены занимать выжидательную позицию. Лидеры в области искусственного интеллекта на некоторое время стали самыми дорогими компаниями в мире, подчеркивая восходящий тренд эпохи ИИ. Тем не менее, в американском фондовом рынке наблюдается серьезная дифференциация, коэффициенты цен к прибыли слишком высоки, и признаки пузыря уже проявляются.
крипторынок в этом месяце неожиданно упал, и продажи долгосрочных держателей и майнеров могут быть прямой причиной, но это также предоставляет новые возможности для последующих инвесторов.
Федеральная резервная система (ФРС) ( FOMC ) В июне на заседании было принято решение сохранить процентную ставку федеральных фондов в диапазоне от 5,25% до 5,50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Общая позиция на этом заседании была более мягкой, что отличается от предыдущей ястребиной позиции. Председатель ФРС считает, что текущая инфляция "достигла умеренного прогресса" в достижении цели в 2%. Данные CPI за май показывают, что инфляция в США действительно снизилась, а базовый CPI вырос на 3,4% по сравнению с прошлым годом, что является самым низким показателем за более чем три года.
Однако, несмотря на позитивные данные по инфляции, данные по занятости вне сельского хозяйства затеняют перспективы снижения процентных ставок. В мае количество рабочих мест вне сельского хозяйства значительно превысило ожидания и составило 272000. Расхождение между данными по инфляции и занятости затрудняет формирование единого мнения на рынке о времени и количестве снижений ставок. В настоящее время вероятность первого снижения ставок в сентябре составляет всего 56,3%.
Мнения чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) о динамике процентных ставок в этом году также разнятся. 11 членов считают, что ставки останутся выше 5%, что эквивалентно максимум одному снижению; 8 членов же полагают, что ставки могут упасть до 4.75%-5%, что эквивалентно двум снижением. Поэтому конкретное время и объем снижения ставок все еще требуют дальнейшего наблюдения.
С точки зрения торговли, рынок, похоже, уже начал делать ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Доходность государственных облигаций США в последние несколько месяцев демонстрирует тенденцию к снижению, в то время как цена на золото колебалась на высоком уровне, что указывает на постепенное повышение аппетита к риску, а привлекательность защитных активов для капитала снижается.
В настоящее время инфляция в США, похоже, движется в правильном направлении. Последний индекс деловой активности в制造业 (PMI) составил 51,7, что выше ожиданий. Модель прогнозирования ВВП Атлантского федерального резервного банка показывает, что вторая квартальная ставка роста ВВП в 2024 году ожидается на уровне 3,0%. Поэтому инвесторам не следует чрезмерно беспокоиться о экономике США, просто нужно терпеливо ожидать снижения инфляции и снижения ставок ФРС.
В этом месяце, несмотря на относительно хорошую макроэкономическую ситуацию, крипторынок продолжает падать. Биткойн упал ниже 58500 долларов, а Эфириум опустился до 3240 долларов. По данным, в июне в США в биткойн-ETF наблюдается чистый приток 9281 BTC, но рыночная динамика противоречит действиям крупных институциональных инвесторов.
Согласно всему сказанному, непосредственной причиной падения рынка может быть массовая распродажа со стороны долгосрочных держателей и майнеров. Что касается того, почему распродажа произошла именно в этот момент, возможно, это просто совпадение. С другой стороны, растущее разнообразие финансовых инструментов на рынке биткойнов также увеличивает волатильность. С момента появления контрактной торговли биткойнами в 2017 году на рынке постоянно возникают все более сложные финансовые производные, что усугубляет колебания цен на биткойн.
Поскольку явных рисков нет, этот спад, вероятно, является хорошей возможностью для увеличения позиций. Продажа крупных инвесторов также предоставляет другим участникам возможность войти по низкой цене.
Кроме того, крипторынок получил две важные новости. Во-первых, запуск спотового ETF на Ethereum может произойти быстрее, чем ожидалось, с возможным одобрением уже в начале июля. Во-вторых, одна инвестиционная компания подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на запуск ETF на Solana и заявила, что он может быть запущен в 2025 году. От биткойна до Ethereum и до Solana, криптоактивы принимаются традиционным рынком с большей скоростью, чем ожидалось, что в будущем может привести к огромным дополнительным капиталам.
Несмотря на неопределенность в макроэкономике и традиционных финансовых рынках, рынок шифрования активов демонстрирует независимость и устойчивость, и ожидается, что он будет играть все более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Федеральная резервная система (ФРС) снижает процентные ставки, разногласия усиливаются, Биткойн падает ниже 58500 долларов, что создает хорошие возможности для инвестиций.
Снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС) вызывает споры на рынке, в крипторынке появляются новые инвестиционные возможности
Индекс потребительских цен в США в июне (CPI) и данные по внештатной занятости показывают расхождение, что приводит к отсутствию консенсуса на рынке по поводу количества снижений ставок Федеральной резервной системой (ФРС), и инвесторы вынуждены занимать выжидательную позицию. Лидеры в области искусственного интеллекта на некоторое время стали самыми дорогими компаниями в мире, подчеркивая восходящий тренд эпохи ИИ. Тем не менее, в американском фондовом рынке наблюдается серьезная дифференциация, коэффициенты цен к прибыли слишком высоки, и признаки пузыря уже проявляются.
крипторынок в этом месяце неожиданно упал, и продажи долгосрочных держателей и майнеров могут быть прямой причиной, но это также предоставляет новые возможности для последующих инвесторов.
Федеральная резервная система (ФРС) ( FOMC ) В июне на заседании было принято решение сохранить процентную ставку федеральных фондов в диапазоне от 5,25% до 5,50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Общая позиция на этом заседании была более мягкой, что отличается от предыдущей ястребиной позиции. Председатель ФРС считает, что текущая инфляция "достигла умеренного прогресса" в достижении цели в 2%. Данные CPI за май показывают, что инфляция в США действительно снизилась, а базовый CPI вырос на 3,4% по сравнению с прошлым годом, что является самым низким показателем за более чем три года.
Однако, несмотря на позитивные данные по инфляции, данные по занятости вне сельского хозяйства затеняют перспективы снижения процентных ставок. В мае количество рабочих мест вне сельского хозяйства значительно превысило ожидания и составило 272000. Расхождение между данными по инфляции и занятости затрудняет формирование единого мнения на рынке о времени и количестве снижений ставок. В настоящее время вероятность первого снижения ставок в сентябре составляет всего 56,3%.
Мнения чиновников Федеральной резервной системы (ФРС) о динамике процентных ставок в этом году также разнятся. 11 членов считают, что ставки останутся выше 5%, что эквивалентно максимум одному снижению; 8 членов же полагают, что ставки могут упасть до 4.75%-5%, что эквивалентно двум снижением. Поэтому конкретное время и объем снижения ставок все еще требуют дальнейшего наблюдения.
С точки зрения торговли, рынок, похоже, уже начал делать ставки на снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Доходность государственных облигаций США в последние несколько месяцев демонстрирует тенденцию к снижению, в то время как цена на золото колебалась на высоком уровне, что указывает на постепенное повышение аппетита к риску, а привлекательность защитных активов для капитала снижается.
В настоящее время инфляция в США, похоже, движется в правильном направлении. Последний индекс деловой активности в制造业 (PMI) составил 51,7, что выше ожиданий. Модель прогнозирования ВВП Атлантского федерального резервного банка показывает, что вторая квартальная ставка роста ВВП в 2024 году ожидается на уровне 3,0%. Поэтому инвесторам не следует чрезмерно беспокоиться о экономике США, просто нужно терпеливо ожидать снижения инфляции и снижения ставок ФРС.
В этом месяце, несмотря на относительно хорошую макроэкономическую ситуацию, крипторынок продолжает падать. Биткойн упал ниже 58500 долларов, а Эфириум опустился до 3240 долларов. По данным, в июне в США в биткойн-ETF наблюдается чистый приток 9281 BTC, но рыночная динамика противоречит действиям крупных институциональных инвесторов.
Согласно всему сказанному, непосредственной причиной падения рынка может быть массовая распродажа со стороны долгосрочных держателей и майнеров. Что касается того, почему распродажа произошла именно в этот момент, возможно, это просто совпадение. С другой стороны, растущее разнообразие финансовых инструментов на рынке биткойнов также увеличивает волатильность. С момента появления контрактной торговли биткойнами в 2017 году на рынке постоянно возникают все более сложные финансовые производные, что усугубляет колебания цен на биткойн.
Поскольку явных рисков нет, этот спад, вероятно, является хорошей возможностью для увеличения позиций. Продажа крупных инвесторов также предоставляет другим участникам возможность войти по низкой цене.
Кроме того, крипторынок получил две важные новости. Во-первых, запуск спотового ETF на Ethereum может произойти быстрее, чем ожидалось, с возможным одобрением уже в начале июля. Во-вторых, одна инвестиционная компания подала заявку в Комиссию по ценным бумагам и биржам США на запуск ETF на Solana и заявила, что он может быть запущен в 2025 году. От биткойна до Ethereum и до Solana, криптоактивы принимаются традиционным рынком с большей скоростью, чем ожидалось, что в будущем может привести к огромным дополнительным капиталам.
Несмотря на неопределенность в макроэкономике и традиционных финансовых рынках, рынок шифрования активов демонстрирует независимость и устойчивость, и ожидается, что он будет играть все более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.