Революция ликвидного стейкинга: Восхождение Sanctum в экосистеме Solana
Ликвидный стейкинг полностью изменяет способ управления активами в PoS сетях. Превращая изначально неликвидные застейканные активы в торгуемые токены, эта инновация предоставляет пользователям большую гибкость и потенциальную доходность.
На сети Эфириум протоколы, такие как EigenLayer, расширили эту концепцию через механизм повторного стекинга. Пользователи могут внести ликвидные стекинг-токены (LST) в смарт-контракт, получая токены ликвидного повторного стекинга (LRT), тем самым получая дополнительные награды и гибкость.
Общая запертая стоимость ликвидного стейкинга (TVL) за короткие несколько лет выросла с 30 миллионов долларов до более 57 миллиардов долларов, что демонстрирует огромный рыночный спрос. Однако между сетями существуют значительные различия в коэффициентах стейкинга. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше 27% у Ethereum. Но LST Solana составляют лишь 6% от общего объема стейкинга, в то время как Ethereum превышает 40%.
Это различие предоставляет проектам, таким как Sanctum, огромные рыночные возможности в экосистеме Solana. Вводя инновационные варианты повторного стейкинга и способствуя конкурентной среде, Sanctum надеется предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения дохода, избегая при этом ситуации с доминированием единого протокола.
Основные компоненты Sanctum
Бесконечный Пул
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, созданный для упрощения процесса торговли и застекивания LST на Solana. Он использует ончейн данные для точной оценки LST, избегая проблем с эффективностью, которые могут возникнуть в традиционных AMM при низкой ликвидности или при крупных сделках.
Пользователи, вкладывающие LST в Infinity-пул, получают токены INF в качестве вознаграждения. Эти токены не только позволяют получать вознаграждения за застейканные LST в пуле, но и получают дополнительный доход от торговых сборов. Infinity поддерживает баланс пула, динамически регулируя сборы за обмен, поощряя сделки, которые способствуют разнообразию LST.
валидатор LST
LST валидатора представляет собой застейканные средства пользователей для конкретного валидатора, которые увеличиваются с накоплением вознаграждений за стейкинг. Этот механизм упрощает процесс стейкинга, предоставляет мгновенный обмен и избегает долгих периодов ожидания снятия стейка, характерных для традиционных методов.
Преимущества LST валидаторов включают:
Позволяет валидаторам дифференцировать себя, выпуская свои собственные токены
Позволяет стейкерам участвовать в более широких DeFi-активностях
Снизить порог для создания ликвидных пулов, чтобы мелкие валидаторы стали более конкурентоспособными
Содействие децентрализации сети валидаторов
Резервный фонд
Резервный пул Sanctum предоставляет глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы экосистемы стейкинга. Он позволяет пользователям мгновенно обменивать LST на SOL, упрощая процесс выкупа. Резервный пул также поддерживает различные DeFi-протоколы, принимая любые LST в качестве залога, что увеличивает полезность LST.
Путем предоставления общего источника ликвидности, резервный пул помогает меньшим валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, способствуя децентрализации сети и предоставляя пользователям больше выбора и более высокую доходность.
Роутер
Маршрутизатор Sanctum упрощает и делает эффективным обмен между различными LST на Solana. Он обеспечивает бесшовный обмен между любыми LST, перемещая застейканные аккаунты между пулами, унифицируя ликвидность всех LST.
Router разблокировал весь потенциал ликвидного стейкинга на Solana, увеличив ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi. Sanctum взимает фиксированную плату в размере 0.01% за каждую замену LST на SOL через Router.
Сравнение Sanctum с конкурентами
Sanctum против Lido
Lido стал доминирующей силой в экосистеме стейкинга на Ethereum, контролируя почти 30% стейкнутого ETH. Однако такая централизация вызывает опасения по поводу децентрализации сети.
В отличие от этого, Sanctum принял другую стратегию на Solana. Они осознали, что LST по сути взаимозаменяемы, поэтому сосредоточились на создании многослойной LST-среды, а не на прямой конкуренции с другими застейкованными пулами. Цель Sanctum заключается в создании инфраструктуры, поддерживающей различные LST, для расширения общего рынка стейкинга через сотрудничество, а не конкуренцию.
Sanctum против Jito
Jito является ведущим поставщиком LST на Solana, который получил значительные преимущества благодаря интеграции с основными протоколами Solana и инновационной технологии оптимизации MEV. Однако доминирование Jito также вызывает опасения по поводу здоровья экосистемы.
Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы Solana. Его Infinity мульти-LST ликвидный пул, резервный пул и Router способствуют мгновенному снятию застыковки и эффективному обмену LST, поддерживая общую ликвидность и стабильность.
Преимущества и вызовы Sanctum
преимущества
Уникальный резерв и метод Router обеспечивают высокую капитальную эффективность LST для выкупа и обмена.
Резервный пул обладает большим объемом ликвидности, что обеспечивает мгновенное выкупание для держателей LST.
Снижены барьеры для создания LST, что способствует децентрализации и конкуренции среди валидаторов
Быстрый рост TVL показывает сильную рыночную приемлемость
вызов
Столкновение с жесткой конкуренцией со стороны уже устоявшихся игроков, таких как Jito
Успех тесно связан с ростом и стабильностью экосистемы Solana
Потенциальный механизм сокращения Solana может повлиять на привлекательность заステйкинга
Инновационные механизмы могут столкнуться с вызовами в понимании и принятии со стороны пользователей.
Столкновение с потенциальными рисками регуляторного контроля и изменения законодательства
Инновационный подход Sanctum открывает новые возможности для ликвидного стейкинга на Solana. Способствуя многообразию экосистемы LST и предоставляя эффективную инфраструктуру, Sanctum, как ожидается, будет способствовать росту рынка стейкинга Solana без ущерба для децентрализации. Однако его успех будет зависеть от способности преодолеть конкуренцию, технологические и регуляторные вызовы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Sanctum: Ведущий революцию ликвидного стейкинга в экосистеме Solana
Революция ликвидного стейкинга: Восхождение Sanctum в экосистеме Solana
Ликвидный стейкинг полностью изменяет способ управления активами в PoS сетях. Превращая изначально неликвидные застейканные активы в торгуемые токены, эта инновация предоставляет пользователям большую гибкость и потенциальную доходность.
На сети Эфириум протоколы, такие как EigenLayer, расширили эту концепцию через механизм повторного стекинга. Пользователи могут внести ликвидные стекинг-токены (LST) в смарт-контракт, получая токены ликвидного повторного стекинга (LRT), тем самым получая дополнительные награды и гибкость.
Общая запертая стоимость ликвидного стейкинга (TVL) за короткие несколько лет выросла с 30 миллионов долларов до более 57 миллиардов долларов, что демонстрирует огромный рыночный спрос. Однако между сетями существуют значительные различия в коэффициентах стейкинга. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше 27% у Ethereum. Но LST Solana составляют лишь 6% от общего объема стейкинга, в то время как Ethereum превышает 40%.
Это различие предоставляет проектам, таким как Sanctum, огромные рыночные возможности в экосистеме Solana. Вводя инновационные варианты повторного стейкинга и способствуя конкурентной среде, Sanctum надеется предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и возможностей для получения дохода, избегая при этом ситуации с доминированием единого протокола.
Основные компоненты Sanctum
Бесконечный Пул
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, созданный для упрощения процесса торговли и застекивания LST на Solana. Он использует ончейн данные для точной оценки LST, избегая проблем с эффективностью, которые могут возникнуть в традиционных AMM при низкой ликвидности или при крупных сделках.
Пользователи, вкладывающие LST в Infinity-пул, получают токены INF в качестве вознаграждения. Эти токены не только позволяют получать вознаграждения за застейканные LST в пуле, но и получают дополнительный доход от торговых сборов. Infinity поддерживает баланс пула, динамически регулируя сборы за обмен, поощряя сделки, которые способствуют разнообразию LST.
валидатор LST
LST валидатора представляет собой застейканные средства пользователей для конкретного валидатора, которые увеличиваются с накоплением вознаграждений за стейкинг. Этот механизм упрощает процесс стейкинга, предоставляет мгновенный обмен и избегает долгих периодов ожидания снятия стейка, характерных для традиционных методов.
Преимущества LST валидаторов включают:
Резервный фонд
Резервный пул Sanctum предоставляет глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы экосистемы стейкинга. Он позволяет пользователям мгновенно обменивать LST на SOL, упрощая процесс выкупа. Резервный пул также поддерживает различные DeFi-протоколы, принимая любые LST в качестве залога, что увеличивает полезность LST.
Путем предоставления общего источника ликвидности, резервный пул помогает меньшим валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, способствуя децентрализации сети и предоставляя пользователям больше выбора и более высокую доходность.
Роутер
Маршрутизатор Sanctum упрощает и делает эффективным обмен между различными LST на Solana. Он обеспечивает бесшовный обмен между любыми LST, перемещая застейканные аккаунты между пулами, унифицируя ликвидность всех LST.
Router разблокировал весь потенциал ликвидного стейкинга на Solana, увеличив ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi. Sanctum взимает фиксированную плату в размере 0.01% за каждую замену LST на SOL через Router.
Сравнение Sanctum с конкурентами
Sanctum против Lido
Lido стал доминирующей силой в экосистеме стейкинга на Ethereum, контролируя почти 30% стейкнутого ETH. Однако такая централизация вызывает опасения по поводу децентрализации сети.
В отличие от этого, Sanctum принял другую стратегию на Solana. Они осознали, что LST по сути взаимозаменяемы, поэтому сосредоточились на создании многослойной LST-среды, а не на прямой конкуренции с другими застейкованными пулами. Цель Sanctum заключается в создании инфраструктуры, поддерживающей различные LST, для расширения общего рынка стейкинга через сотрудничество, а не конкуренцию.
Sanctum против Jito
Jito является ведущим поставщиком LST на Solana, который получил значительные преимущества благодаря интеграции с основными протоколами Solana и инновационной технологии оптимизации MEV. Однако доминирование Jito также вызывает опасения по поводу здоровья экосистемы.
Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы Solana. Его Infinity мульти-LST ликвидный пул, резервный пул и Router способствуют мгновенному снятию застыковки и эффективному обмену LST, поддерживая общую ликвидность и стабильность.
Преимущества и вызовы Sanctum
преимущества
вызов
Инновационный подход Sanctum открывает новые возможности для ликвидного стейкинга на Solana. Способствуя многообразию экосистемы LST и предоставляя эффективную инфраструктуру, Sanctum, как ожидается, будет способствовать росту рынка стейкинга Solana без ущерба для децентрализации. Однако его успех будет зависеть от способности преодолеть конкуренцию, технологические и регуляторные вызовы.