Разговор с трейдером Мерфи: Четыре измерения, которые покажут, на каком этапе цикла вы находитесь сейчас.

Мерфи является исследователем данных на блокчейне, специализирующимся на использовании данных с блокчейна для руководства торговыми решениями. Он работал в традиционной финансовой отрасли в области маркетинга, накопив чувствительность к данным. В 2017 году он вошел в криптовалютную сферу, пережив несколько циклов бычьего и медвежьего рынков. С 2022 года он начал систематическое исследование данных на блокчейне, надеясь найти исполняемую, воспроизводимую и замкнутую торговую стратегию.

Торговая стратегия Мерфи

1. Распределение средств: 90% распределено на основные монеты (BTC, ETH, BNB), 10% распределено на альткойны.

2. Ожидаемая доходность: 200%-300%

3. Допустимая просадка:

   • Основные монеты: не устанавливать стоп-лосс, откат 20%-30% вполне нормален
   • Альткойн: пробил 20% стоп-лосс

4. Логика торговли:

   • Выбор времени на большом временном интервале, покупка на относительно низком уровне, продажа на относительно высоком уровне
   • Анализ данных на блокчейне для руководства торговлей

5. Подходящая аудитория:

   • Консервативный, стремится к высокой определенности, может быть удержан на длительный срок
   • Трейдеры по тренду, в основном держат основные монеты

Как Мерфи определяет дно рынка

Мерфи в основном использует данные по следующим 5 аспектам для определения момента для покупки на дне:

1. Индикатор CVDD: исторически цена BTC никогда не опускалась ниже значения CVDD, что позволяет оценить цену на дне рынка.

2. RP( Реализованная цена ) и BP( Балансовая цена ): Когда цена BTC колеблется в промежутке между RP и BP, это лучшее время для покупки.

3. PSIP(Person Supply in Profit): Когда меньше 50%, это часто экстремальное дно медвежьего рынка.

4. LTH(Долгосрочные держатели)NUPL и MVRV:

   • Когда NUPL красный, это означает, что долгосрочные держатели сдаются, и можно покупать.
   • Если MVRV меньше 1, это означает, что долгосрочные держатели терпят убытки, что является возможностью для покупки.

5. Угол зрения майнера:

   • Затраты на майнинг: можно купить, когда цена близка к стоимости
   • Индекс пульсации майнинга: положительное значение указывает на отключение майнеров, можно покупать

Мерфи подчеркивает, что анализ данных на блокчейне - это не "ковка меча на лодке", а понимание логики, стоящей за данными, и комплексная оценка в сочетании с макроэкономической средой. Даже самые совершенные индикаторы не могут точно предсказать точки покупки, они могут лишь дать сигнал в определенном диапазоне.

Как Мерфи определяет вершину рынка

Мерфи считает, что определение вершины сложнее, чем определение дна, и требует комплексного анализа нескольких данных. Он в основном сосредотачивается на следующих трех показателях:

1. MVRV: Когда MVRV превышает 3, можно начинать продажу. Продажу можно завершить в процессе, когда MVRV постепенно увеличивается от 3 и затем возвращается к 3.

2. URPD: Отражает структуру токенов на блокчейне, может использоваться для проверки достоверности других данных. Когда другие индикаторы показывают сигналы пика, используйте URPD для верификации.

3. Соотношение спроса и предложения:

   • Сторона предложения - это долгосрочные держатели (LTH)
   • Сторона спроса - краткосрочные держатели(STH)
   • Когда LTH начнет массовую продажу, это может достигнуть пика цикла

Мерфи подводит итоги: макроэкономические ожидания доминируют, изменения ожиданий влияют на эмоции, эмоции воздействуют на соотношение спроса и предложения, а соотношение спроса и предложения в конечном итоге определяет цену BTC. Анализируя данные на блокчейне, можно выявить факторы и логику, влияющие на соотношение спроса и предложения, а также оценить возможные тенденции или смену циклов.

Метод обучения Мёрфи

1. Найдите учителя: изучите контент, который делятся аналитики данных на блокчейне на рынке, проясните логику, а затем проведите эксперименты и расчеты по их алгоритмам.

2. Накопление базы показателей: записывайте в таблице Excel название показателей, источник, алгоритм, назначение, классификацию и т.д., постоянно оптимизируя и итеративно улучшая.

3. Бэктестирование: постоянная корректировка через бэктестирование для повышения эффективности индикаторов.

Мерфи подчеркивает, что анализ данных на цепочке не подходит для краткосрочных прогнозов и анализа мемкоинов. Он больше подходит для определения среднесрочных и долгосрочных тенденций, а также циклических изменений.

Стоп-лист Мерфи

1. Прекратите надеяться на удачу: не стоит легко пытаться освоить незнакомую область.

2. Прекратите эмоциональную реакцию: избегайте влияния рыночного шума, объективно смотрите на данные и логику, стоящую за ними.

3. Прекратите частые сделки: сосредоточьтесь на торгах с большими таймфреймами, в которых вы сильны.

4. Прекратите полагаться на единственный источник информации: объедините несколько индикаторов и источников данных.

5. Прекратите принимать решения без исследования: всегда основывайтесь на собственных исследованиях, рассматривая мнения других лишь как справочные.

Мерфи считает, что сейчас рынок, возможно, находится на среднем этапе бычьего цикла. Он ожидает, что в марте-апреле следующего года может возникнуть относительный максимум, но подчеркивает, что это лишь оценка на основе текущих данных, и необходимо постоянно следить за изменениями на рынке.