RWA Децентрализация стейблкоин: Usual Money и его инновационный механизм

стейблкоин является краеугольным камнем криптовалютной индустрии, играя ключевую роль в массовых платежах и распространении в индустрии. По состоянию на конец июля 2024 года общая рыночная капитализация стейблкоинов достигла 16,8 миллиарда долларов, из которых два основных стейблкоина USDT и USDC занимают около 90% рыночной доли.

Высокая концентрация на рынке стейблкоинов вызвала спрос на децентрализованные альтернативы. Появилось множество проектов децентрализованных стейблкоинов, включая избыточное обеспечение, эквивалентное обеспечение и недостаточное обеспечение. Однако большинство из этих проектов зависит от криптоактивов в качестве обеспечения, что требует сложных механизмов для борьбы с колебаниями цен токенов.

Usual Money предоставляет инновационное решение, вводя реальные активы (RWA) в качестве залога. Проект использует казначейские облигации США в качестве залогового обеспечения, сочетая прозрачность и безопасность смарт-контрактов Ethereum, распределяя прибыль среди сообщества и вкладчиков. Этот дизайн называется "цепочечный Tether", обладая свойствами 1:1 RWA централизованного стейблкоина и безопасностью и прозрачностью блокчейна.

! usual.money: Децентрализованный стейблкоин RWA (с интерактивным обучением)

Фон проекта

Usual Labs завершила финансирование на сумму 7 миллионов долларов в апреле 2024 года, с участием IOSG и Kraken Ventures. Основатель Пьер Персон ранее был депутатом Национального собрания Франции и сыграл важную роль в продвижении законодательства о криптоактивах.

Проект запустил основную сеть 10 июля, и к началу августа общая заблокированная стоимость (TVL) достигла 146 миллионов долларов США. Стейблкоин USD0 в основном торгуется в пуле USD0/USDC на Curve, а ликвидность превышает 11 миллионов долларов. Кроме того, проект также имеет хранилище, управляемое MEV Capital, на Morpho, предлагающее ликвидные пулы USD0/USDC и USD0++/USDC.

Usual планирует провести событие генерации токенов (TGE) в четвертом квартале 2024 года, 90% токенов USUAL будут распределены среди сообщества.

Анализ механизмов

Закладка и чеканка

USD0 является первым RWA стейблкоином, агрегирующим несколько токенов американских казначейских облигаций, который можно создать двумя способами:

1. Прямой депозит RWA: пользователи вносят квалифицированные RWA в соотношении 1:1 и получают эквивалент USD0.
2. Косвенные депозиты USDC/USDT: пользователи вносят USDC/USDT и получают 1:1 эквивалент USD0 через сторонних поставщиков залога.

Этот дизайн позволяет Usual бесшовно интегрировать ликвидность RWA токенов с платформ, таких как Hashnote, решая проблемы ликвидности, с которыми сталкиваются RWA на крипторынке.

Механизм доходности

USD0++ является улучшенной заблокированной версией USD0. Пользователи могут выбрать один из двух способов получения дохода:

1. Доход в виде токенов USUAL: ежедневное получение дохода в форме токенов USUAL.
2. Основная защита процентов: заблокируйте USD0++ на определенный срок (в настоящее время 6 месяцев), чтобы гарантировать получение как минимум дохода, эквивалентного USD0 в виде токена.

Независимо от того, каким образом вы получили USD0++, держатели имеют право на получение вознаграждения в токенах USUAL.

! usual.money:Децентрализованный стейблкоин RWA (с интерактивным руководством)

Участие пользователей

Usual запустил акцию "Pills", чтобы鼓励 пользователей участвовать в экосистеме:

1. Чеканка: каждый раз, когда USD0 блокируется как USD0++, можно получить 5 Pills.
2. Хранение: каждый день, держа USD0++, вы можете получить 3 Pills.
3. Предоставление ликвидности: предоставляя ликвидность в пуле USD0/USDC на Curve, вы можете зарабатывать 1 Pill ежедневно.
4. USD0/USD0++ пул: Внося USD0 в этот пул, вы можете ежедневно получать 3 Pills, а за каждую чеканку одного USD0++ дополнительно получать 5 Pills (распределяется пропорционально среди USD0 LP в пуле).

Акция также имеет временной множитель, который увеличивается на 2% каждый день, начиная с 1, а позиция выхода сбрасывается на 1.

Кроме того, Usual также запустил вторую фазу мероприятия на платформе Galxe, где пользователи могут получить больше наград Pills, выполняя задания.

С помощью этих инновационных механизмов и стимулирующих мер Usual Money стремится занять уникальную позицию на рынке децентрализованных стейблкоинов, предлагая пользователям более разнообразные варианты.