Рынок пенсионных фондов США может столкнуться с серьезными изменениями, инвестиции в альтернативные активы привлекают внимание
Недавно появились сообщения о том, что президент США рассматривает возможность подписания исполнительного приказа, позволяющего пенсионным планам, таким как 401(k), инвестировать в криптовалюту, золото и альтернативные активы, такие как частный капитал. Эта новость вызвала широкий интерес, поскольку она может открыть двери для цифровых активов на пенсионном рынке США объемом 8,7 триллиона долларов.
Этот шаг не стал неожиданностью. В мае этого года Министерство труда США отменило ранее действовавшие рекомендации "крайне осторожно относиться к криптоактивам". Еще в 2022 году некоторые законодатели предложили Законопроект о модернизации пенсионных сбережений, пытаясь включить цифровые активы в существующую правовую рамку. Хотя он не был принят, это подготовило почву для нынешнего изменения политики.
Этот потенциальный исполнительный указ направлен на то, чтобы изменить ситуацию, в которой традиционные акции и облигации долгое время преобладали в 401(k) планах, предоставив им большую гибкость в распределении активов. Он будет указывать регулирующим органам изучить и устранить барьеры, препятствующие входу альтернативных активов в 401(k) профессиональные управляемые фонды.
Белый дом осторожно высказался по этому поводу, подчеркивая, что любое решение следует рассматривать как официальную политику только после его официального объявления. Тем не менее, эти слова не скрывают сильного сигнала от правительства о продвижении криптовалют в мейнстрим.
На самом деле, этот шаг является продолжением серии дружественных к криптовалютам политик. От обещаний смягчить регулирование до значительных инвестиций соответствующих компаний в цифровую валюту, а также до выпуска собственных стейблкоинов и других цифровых токенов, правительство стало важным участником в области цифровых активов.
Чтобы понять потенциальное влияние этой политики, необходимо разобраться в структуре и размере пенсионного рынка США. Как одна из крупнейших пенсионных систем в мире, пенсионный рынок США имеет общий объем в 9 триллионов долларов. Из них пенсионный план 401( составляет 8,7 триллиона долларов и является основой долгосрочных сбережений большинства семей с зарплатой.
![Трамп делает ход, 9 триллионов пенсионных средств скоро войдут в рынок криптовалют?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dcc0366531c1a48a19eb395f987af3e5.webp(
Традиционно эти огромные пенсионные средства в основном направляются в публично торгуемые ценные бумаги. По состоянию на конец марта 2025 года в планах 401) находится 5,3 триллиона долларов (61%), управляемых паевыми фондами, при этом акции составляют наибольшую часть, достигая 3,2 триллиона долларов. Именно такое распределение активов, основанное на паевых фондах акций и облигаций, предоставляет широкие возможности для "размораживания" альтернативных инвестиций.
Помимо криптовалют, эта политика также является значительной возможностью для крупнейших глобальных групп частного капитала. Эти гиганты в значительной степени возлагают свои надежды на будущее на управление средствами обычных пенсионных сбережений. Они прогнозируют, что, если им удастся успешно войти на рынок пенсионных планов 401(k), это может привлечь сотни миллиардов долларов новых активов в отрасли.
Для этого несколько частных инвестиционных групп уже установили партнерские отношения с крупными управляющими компаниями активами, чтобы предоставить инвестиционные услуги спонсорам плана 401(k). В то же время некоторые государственные органы начали пилотные проекты, позволяя определенным пенсионным фондам инвестировать в криптовалюту.
Тем не менее, эта реформа все еще сталкивается с вызовами. Инвестирование пенсионных сбережений в менее ликвидные частные активы связано с рисками, такими как высокие расходы, более высокий общий уровень кредитного плеча и низкая прозрачность оценки активов фонда, что требует внимательного рассмотрения со стороны регуляторов и инвесторов.
В законодательной сфере палата представителей США недавно приняла три важных законопроекта, связанных с криптовалютами, обеспечив более четкую правовую основу для развития отрасли. Тем не менее, рынок по-прежнему сталкивается с множеством вызовов.
Эта революция в инвестициях пенсионных фондов может переопределить значение "пенсионных сбережений". Сможет ли она позволить обычным людям делиться технологическими дивидендами в цифровую эпоху, или же она подвергнет пенсионные накопления новым рискам, возможно, ответ зависит от того, как регуляторы найдут баланс между инновациями и защитой.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
BoredStaker
· 8ч назад
Вот и пришел, вот и пришел.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoChain
· 8ч назад
бык啊 Президент наконец-то прозрел
Посмотреть ОригиналОтветить0
BrokenYield
· 8ч назад
вот и оно... еще одно потенциальное событие черного лебедя, ожидающее своего часа. розничные инвесторы потерпят убытки, когда матрица корреляции начнет работать, если честно
Пенсии в США или открытые альтернативные инвестиции Цифровые деньги могут войти в рынок в 8,7 трлн долларов.
Рынок пенсионных фондов США может столкнуться с серьезными изменениями, инвестиции в альтернативные активы привлекают внимание
Недавно появились сообщения о том, что президент США рассматривает возможность подписания исполнительного приказа, позволяющего пенсионным планам, таким как 401(k), инвестировать в криптовалюту, золото и альтернативные активы, такие как частный капитал. Эта новость вызвала широкий интерес, поскольку она может открыть двери для цифровых активов на пенсионном рынке США объемом 8,7 триллиона долларов.
Этот шаг не стал неожиданностью. В мае этого года Министерство труда США отменило ранее действовавшие рекомендации "крайне осторожно относиться к криптоактивам". Еще в 2022 году некоторые законодатели предложили Законопроект о модернизации пенсионных сбережений, пытаясь включить цифровые активы в существующую правовую рамку. Хотя он не был принят, это подготовило почву для нынешнего изменения политики.
Этот потенциальный исполнительный указ направлен на то, чтобы изменить ситуацию, в которой традиционные акции и облигации долгое время преобладали в 401(k) планах, предоставив им большую гибкость в распределении активов. Он будет указывать регулирующим органам изучить и устранить барьеры, препятствующие входу альтернативных активов в 401(k) профессиональные управляемые фонды.
Белый дом осторожно высказался по этому поводу, подчеркивая, что любое решение следует рассматривать как официальную политику только после его официального объявления. Тем не менее, эти слова не скрывают сильного сигнала от правительства о продвижении криптовалют в мейнстрим.
На самом деле, этот шаг является продолжением серии дружественных к криптовалютам политик. От обещаний смягчить регулирование до значительных инвестиций соответствующих компаний в цифровую валюту, а также до выпуска собственных стейблкоинов и других цифровых токенов, правительство стало важным участником в области цифровых активов.
Чтобы понять потенциальное влияние этой политики, необходимо разобраться в структуре и размере пенсионного рынка США. Как одна из крупнейших пенсионных систем в мире, пенсионный рынок США имеет общий объем в 9 триллионов долларов. Из них пенсионный план 401( составляет 8,7 триллиона долларов и является основой долгосрочных сбережений большинства семей с зарплатой.
![Трамп делает ход, 9 триллионов пенсионных средств скоро войдут в рынок криптовалют?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dcc0366531c1a48a19eb395f987af3e5.webp(
Традиционно эти огромные пенсионные средства в основном направляются в публично торгуемые ценные бумаги. По состоянию на конец марта 2025 года в планах 401) находится 5,3 триллиона долларов (61%), управляемых паевыми фондами, при этом акции составляют наибольшую часть, достигая 3,2 триллиона долларов. Именно такое распределение активов, основанное на паевых фондах акций и облигаций, предоставляет широкие возможности для "размораживания" альтернативных инвестиций.
Помимо криптовалют, эта политика также является значительной возможностью для крупнейших глобальных групп частного капитала. Эти гиганты в значительной степени возлагают свои надежды на будущее на управление средствами обычных пенсионных сбережений. Они прогнозируют, что, если им удастся успешно войти на рынок пенсионных планов 401(k), это может привлечь сотни миллиардов долларов новых активов в отрасли.
Для этого несколько частных инвестиционных групп уже установили партнерские отношения с крупными управляющими компаниями активами, чтобы предоставить инвестиционные услуги спонсорам плана 401(k). В то же время некоторые государственные органы начали пилотные проекты, позволяя определенным пенсионным фондам инвестировать в криптовалюту.
Тем не менее, эта реформа все еще сталкивается с вызовами. Инвестирование пенсионных сбережений в менее ликвидные частные активы связано с рисками, такими как высокие расходы, более высокий общий уровень кредитного плеча и низкая прозрачность оценки активов фонда, что требует внимательного рассмотрения со стороны регуляторов и инвесторов.
В законодательной сфере палата представителей США недавно приняла три важных законопроекта, связанных с криптовалютами, обеспечив более четкую правовую основу для развития отрасли. Тем не менее, рынок по-прежнему сталкивается с множеством вызовов.
Эта революция в инвестициях пенсионных фондов может переопределить значение "пенсионных сбережений". Сможет ли она позволить обычным людям делиться технологическими дивидендами в цифровую эпоху, или же она подвергнет пенсионные накопления новым рискам, возможно, ответ зависит от того, как регуляторы найдут баланс между инновациями и защитой.