Экосистема стейкинга Solana: соревнование проектов ликвидного стейкинга
С возрождением криптовалютного рынка Solana (SOL) поднялась до шестого места среди мировых криптовалют. По объему застейканных активов среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с ее рыночным положением, уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, и ее общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что составляет всего 11,3% от исторического пика.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют ключевую роль, они являются важной силой, способствующей восстановлению TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают заметные позиции благодаря высокому TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим основных участников ликвидного стейкинга на Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг: обзор
По состоянию на 12 декабря, данные показывают, что рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация за стейкинг - 27,62 миллиарда долларов, доля стейкинга составляет 69,18%, количество застейканных SOL - 391 миллиона, уровень инфляции - 6,75%, уровень вознаграждений - 6,87%. Капитализация SOL за стейкинг занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana насчитывается 1986 валидаторов, APY ведущих валидаторов близок к 8%, при этом комиссии не взимаются.
Для стимулирования держателей SOL, повышения безопасности сети и устойчивости к цензуре Solana запустила «пул стейкинга». Пользователи могут внести SOL в пул стейкинга и получить SPL токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинг токены (LST). Данные показывают, что в пуле стейкинга заблокировано 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре ведущих пула стейкинга — это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. Пользователи, застейкавшие SOL на Marinade, получают mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Особенностью Marinade является то, что она также предоставляет услуги нативного стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов. В настоящее время в Marinade застыковано 7,058,000 SOL, что делает его крупнейшим ликвидным стейкинговым проектом на Solana; TVL составляет 777 миллионов долларов, что ставит его на первое место в экосистеме Solana; доходность от стейкинга составляет 6.543%; за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade MNDE, рыночная капитализация 85,99 миллиона долларов, общая капитализация 356 миллионов долларов, недавно показывает сильные результаты.
Джито
Jito запустил ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получать JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Уникальность Jito заключается в разработке инфраструктуры максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine и систему распределения MEV. Благодаря собственному бизнесу MEV, часть доходов от MEV будет распределяться между JisoSOL, что делает доходы пользователей, заステканных через Jito, относительно выше.
В Jito застыковано 6,38 млн SOL; за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 17,77%; TVL достигло 455 миллионов долларов; доходность от стейкинга составила 6,892%.
Управляющий токен Jito JTO, рыночная капитализация 342 миллиона долларов, общая капитализация 2,973 миллиарда долларов, недавно показал отличные результаты.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и в последнее время быстро развивается благодаря общему росту экосистемы Solana, став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana, обогнав Lido. Пользователи, застекая SOL в BlazeStake, получают bSOL, а доходы от стейкинга напрямую накапливаются в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинг-пула Solana Labs, имея наибольшее количество валидаторов, что позволяет пользователям осуществлять ликвидный стейкинг у конкретных валидаторов.
В BlazeStake застыковано 1,52 миллиона SOL; за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность стейкинга составляет 6,232%.
治理 токен BlazeStake BLZE, общая рыночная стоимость 38,84 миллиона долларов, недавно показал хорошие результаты.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но не смог в полной мере использовать свои преимущества первопроходца и брендовую силу. В октябре Lido объявил о прекращении приема новых застыковок на Solana. Пользователи, застыковывающие SOL в Lido, могут получать stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В настоящее время Lido застыковал 887000 SOL на Solana; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL составляет 6340 долларов США; доходность стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido LDO, рыночная капитализация 2.095 миллиарда долларов, общая капитализация 2.356 миллиарда долларов, в последнее время показывает относительно стабильные результаты.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido широко поддерживаются в DeFi-приложениях Solana.
Основные кредитные протоколы marginfi и Solend на Solana поддерживают использование mSOL, JitoSOL, bSOL в качестве залога для кредитования, однако stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana торговые пары mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более 10 миллионов долларов, также существует прямая торговая пара между mSOL и bSOL; в то время как ликвидность JitoSOL/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с инициативами проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы, за депозиты в Solend можно получить 15.37% APR в виде субсидий токенов управления BLZE; депозиты mSOL дают 1.98% APR в виде субсидий токенов управления MNDE. Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, а Lido, поскольку токены уже практически полностью распределены, не может продолжать стимулирование.
Резюме
В экосистеме Solana существует несколько представительных решений для ликвидного стейкинга, которые поддерживаются проектами DeFi экосистемы. Marinade, как первопроходец, предоставляет услуги нативного стейкинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям целенаправленно застейкать; Lido представляет услуги ликвидного стейкинга для нескольких цепочек.
Тем не менее, общий объем ликвидного стейкинга все еще невелик, и SOL, застейканные через стейкинг-пул, составляют всего 4,3% от общего объема застейканного SOL. Разнообразные ликвидные схемы также привели к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться более конкурентоспособные новые схемы.
Меры по стимулированию по-прежнему имеют решающее значение для повышения объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. Хотя Blaze менее известен, он достиг значительного роста в краткосрочной перспективе благодаря высоким субсидиям. В то же время, даже Lido, который славится в области ликвидного стейкинга, был вынужден покинуть рынок Solana из-за невозможности продолжать предоставлять стимулы.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
2
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
fren_with_benefits
· 7ч назад
sol стабилизировался, боже
Посмотреть ОригиналОтветить0
MissedTheBoat
· 8ч назад
С таким TVL вы хотите достичь новых высот? Это просто смешно.
Конкуренция в ликвидном стейкинге Solana усиливается: сравнительный анализ стратегий 4 крупных проектов
Экосистема стейкинга Solana: соревнование проектов ликвидного стейкинга
С возрождением криптовалютного рынка Solana (SOL) поднялась до шестого места среди мировых криптовалют. По объему застейканных активов среди всех блокчейнов на основе доказательства доли (PoS) Solana занимает второе место после Ethereum. Однако, по сравнению с ее рыночным положением, уровень концентрации средств в децентрализованных финансовых (DeFi) приложениях экосистемы Solana относительно низок, и ее общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 1,137 миллиарда долларов, что составляет всего 11,3% от исторического пика.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют ключевую роль, они являются важной силой, способствующей восстановлению TVL до исторического максимума. Среди них Marinade и Jito занимают заметные позиции благодаря высокому TVL, подчеркивая важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим основных участников ликвидного стейкинга на Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг: обзор
По состоянию на 12 декабря, данные показывают, что рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, капитализация за стейкинг - 27,62 миллиарда долларов, доля стейкинга составляет 69,18%, количество застейканных SOL - 391 миллиона, уровень инфляции - 6,75%, уровень вознаграждений - 6,87%. Капитализация SOL за стейкинг занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; доля стейкинга также относительно высока среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana насчитывается 1986 валидаторов, APY ведущих валидаторов близок к 8%, при этом комиссии не взимаются.
Для стимулирования держателей SOL, повышения безопасности сети и устойчивости к цензуре Solana запустила «пул стейкинга». Пользователи могут внести SOL в пул стейкинга и получить SPL токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинг токены (LST). Данные показывают, что в пуле стейкинга заблокировано 16,82 миллиона SOL, средняя APY составляет 6,68%, что составляет около 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре ведущих пула стейкинга — это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido, которые также являются четырьмя крупнейшими проектами ликвидного стейкинга в экосистеме Solana.
Анализ основных проектов ликвидного стейкинга
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года в основной сети Solana. Пользователи, застейкавшие SOL на Marinade, получают mSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в mSOL.
Особенностью Marinade является то, что она также предоставляет услуги нативного стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов. В настоящее время в Marinade застыковано 7,058,000 SOL, что делает его крупнейшим ликвидным стейкинговым проектом на Solana; TVL составляет 777 миллионов долларов, что ставит его на первое место в экосистеме Solana; доходность от стейкинга составляет 6.543%; за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade MNDE, рыночная капитализация 85,99 миллиона долларов, общая капитализация 356 миллионов долларов, недавно показывает сильные результаты.
Джито
Jito запустил ликвидный стейкинг платформу в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получать JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Уникальность Jito заключается в разработке инфраструктуры максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine и систему распределения MEV. Благодаря собственному бизнесу MEV, часть доходов от MEV будет распределяться между JisoSOL, что делает доходы пользователей, заステканных через Jito, относительно выше.
В Jito застыковано 6,38 млн SOL; за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 17,77%; TVL достигло 455 миллионов долларов; доходность от стейкинга составила 6,892%.
Управляющий токен Jito JTO, рыночная капитализация 342 миллиона долларов, общая капитализация 2,973 миллиарда долларов, недавно показал отличные результаты.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и в последнее время быстро развивается благодаря общему росту экосистемы Solana, став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana, обогнав Lido. Пользователи, застекая SOL в BlazeStake, получают bSOL, а доходы от стейкинга напрямую накапливаются в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинг-пула Solana Labs, имея наибольшее количество валидаторов, что позволяет пользователям осуществлять ликвидный стейкинг у конкретных валидаторов.
В BlazeStake застыковано 1,52 миллиона SOL; за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность стейкинга составляет 6,232%.
治理 токен BlazeStake BLZE, общая рыночная стоимость 38,84 миллиона долларов, недавно показал хорошие результаты.
Лидо
Lido запустил ликвидный стейкинг на Solana в сентябре 2021 года, но не смог в полной мере использовать свои преимущества первопроходца и брендовую силу. В октябре Lido объявил о прекращении приема новых застыковок на Solana. Пользователи, застыковывающие SOL в Lido, могут получать stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
В настоящее время Lido застыковал 887000 SOL на Solana; объем стейкинга за последние 30 дней снизился на 41,43%; TVL составляет 6340 долларов США; доходность стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido LDO, рыночная капитализация 2.095 миллиарда долларов, общая капитализация 2.356 миллиарда долларов, в последнее время показывает относительно стабильные результаты.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido широко поддерживаются в DeFi-приложениях Solana.
Основные кредитные протоколы marginfi и Solend на Solana поддерживают использование mSOL, JitoSOL, bSOL в качестве залога для кредитования, однако stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей DEX Orca на Solana торговые пары mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более 10 миллионов долларов, также существует прямая торговая пара между mSOL и bSOL; в то время как ликвидность JitoSOL/SOL и stSOL/SOL относительно невелика.
Рост объема стейкинга и ликвидности на DEX может быть связан с инициативами проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы, за депозиты в Solend можно получить 15.37% APR в виде субсидий токенов управления BLZE; депозиты mSOL дают 1.98% APR в виде субсидий токенов управления MNDE. Jito еще не предоставил стимулы для использования JitoSOL в DeFi, а Lido, поскольку токены уже практически полностью распределены, не может продолжать стимулирование.
Резюме
В экосистеме Solana существует несколько представительных решений для ликвидного стейкинга, которые поддерживаются проектами DeFi экосистемы. Marinade, как первопроходец, предоставляет услуги нативного стейкинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям целенаправленно застейкать; Lido представляет услуги ликвидного стейкинга для нескольких цепочек.
Тем не менее, общий объем ликвидного стейкинга все еще невелик, и SOL, застейканные через стейкинг-пул, составляют всего 4,3% от общего объема застейканного SOL. Разнообразные ликвидные схемы также привели к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться более конкурентоспособные новые схемы.
Меры по стимулированию по-прежнему имеют решающее значение для повышения объема стейкинга и ликвидности LST на DEX. Хотя Blaze менее известен, он достиг значительного роста в краткосрочной перспективе благодаря высоким субсидиям. В то же время, даже Lido, который славится в области ликвидного стейкинга, был вынужден покинуть рынок Solana из-за невозможности продолжать предоставлять стимулы.