Шифрование Хеджирование фондов активов стремительно растет, семейные офисы и высокообеспеченные лица становятся основными инвесторами
Недавний отчет исследования показал текущее состояние развития шифрования хедж-фондов. Данные показывают, что объем активов, управляемых такими фондами, значительно увеличился в 2019 году, выросши с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
В 2019 году среди всех фондов, которым была предоставлена полная доверенность, наиболее выдающимися оказались хедж-фонды с длинной позицией, средняя доходность которых составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и состоятельные лица стали основными источниками инвестиций в эти фонды, составив 48% и 42% соответственно.
!
Один из экспертов отрасли заявил: "С момента вспышки пандемии COVID-19 мы наблюдаем более широкий интерес людей к шифрованию."
Согласно исследованию, в настоящее время активно функционирует около 150 шифровальных хедж-фондов, из которых 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Время основания фондов тесно связано с динамикой цен на биткойн, а рост цен на биткойн в 2018 году стал важным фактором, способствующим созданию шифровальных фондов.
!
Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии: полное доверительное управление «лонг», полное доверительное управление «лонг/шорт», количественные инвестиции и многопрофильные портфели. Из них количественные фонды являются наиболее распространенными, занимая почти половину рынка.
С точки зрения состава инвесторов, семейные инвестиционные учреждения и высокообеспеченные индивидуальные инвесторы составляют почти 90% всех инвесторов. В то же время участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низко. Доля традиционных венчурных фондов и фондов фондов в этом секторе также относительно мала.
!
Размеры этих шифрования Хеджирование фондов демонстрируют явный эффект Матфея: несколько крупных фондов управляют большей частью активов, в то время как большинство фондов имеют меньшие размеры. В 2019 году доля фондов шифрования Хеджирование с объемом активов более 20 миллионов долларов увеличилась с 19% в 2018 году до 35%.
В плане производительности, медиана роста доходности крипто-хедж-фондов в 2019 году составила 74%, в то время как в 2018 году из-за резкого падения рынка многие плохо работающие фонды были вынуждены закрыться. По классификации по различным инвестиционным стратегиям, фонды с полным доверием и длинной позицией показали лучшие результаты в 2019 году, медиана доходности составила 40%.
!
С развитием рынка деривативов криптовалюты инструменты и стратегии инвестирования крипто-хедж-фондов становятся все более сложными. Более половины опрошенных фондов заявили, что используют деривативы, около одной трети фондов занимаются торговлей фьючерсами и опционами. В отношении маржинальной торговли в 2020 году 56% фондов получили разрешение на использование плеча, но фактический процент активного использования составил только 19%.
!
В целом, шифрованные хедж-фонды играют роль снижения волатильности на рынке, а не просто стремятся к высокой доходности. С учетом продолжающейся зрелости рынка, ожидается, что в будущем появится больше регулируемых шифрованных производных, что может привлечь больше фондов к этому сектору.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
4
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
TokenVelocityTrauma
· 10ч назад
Торговля криптовалютой кто не участвует в веселье
Посмотреть ОригиналОтветить0
TxFailed
· 10ч назад
лмао классическая игра китов... розничные инвесторы снова потерпели убытки, пока умные деньги наполняют свои сумки фр фр
Посмотреть ОригиналОтветить0
SchroedingerMiner
· 11ч назад
неудачники разыгрывайте людей как лохов, теперь очередь богатых играть?
Шифрование Хеджирование фондов удвоилось, семейные офисы стали основными инвесторами
Шифрование Хеджирование фондов активов стремительно растет, семейные офисы и высокообеспеченные лица становятся основными инвесторами
Недавний отчет исследования показал текущее состояние развития шифрования хедж-фондов. Данные показывают, что объем активов, управляемых такими фондами, значительно увеличился в 2019 году, выросши с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
!
В 2019 году среди всех фондов, которым была предоставлена полная доверенность, наиболее выдающимися оказались хедж-фонды с длинной позицией, средняя доходность которых составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и состоятельные лица стали основными источниками инвестиций в эти фонды, составив 48% и 42% соответственно.
!
Один из экспертов отрасли заявил: "С момента вспышки пандемии COVID-19 мы наблюдаем более широкий интерес людей к шифрованию."
Согласно исследованию, в настоящее время активно функционирует около 150 шифровальных хедж-фондов, из которых 63% были основаны в 2018 или 2019 году. Время основания фондов тесно связано с динамикой цен на биткойн, а рост цен на биткойн в 2018 году стал важным фактором, способствующим созданию шифровальных фондов.
!
Эти фонды в основном используют четыре инвестиционные стратегии: полное доверительное управление «лонг», полное доверительное управление «лонг/шорт», количественные инвестиции и многопрофильные портфели. Из них количественные фонды являются наиболее распространенными, занимая почти половину рынка.
С точки зрения состава инвесторов, семейные инвестиционные учреждения и высокообеспеченные индивидуальные инвесторы составляют почти 90% всех инвесторов. В то же время участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низко. Доля традиционных венчурных фондов и фондов фондов в этом секторе также относительно мала.
!
Размеры этих шифрования Хеджирование фондов демонстрируют явный эффект Матфея: несколько крупных фондов управляют большей частью активов, в то время как большинство фондов имеют меньшие размеры. В 2019 году доля фондов шифрования Хеджирование с объемом активов более 20 миллионов долларов увеличилась с 19% в 2018 году до 35%.
В плане производительности, медиана роста доходности крипто-хедж-фондов в 2019 году составила 74%, в то время как в 2018 году из-за резкого падения рынка многие плохо работающие фонды были вынуждены закрыться. По классификации по различным инвестиционным стратегиям, фонды с полным доверием и длинной позицией показали лучшие результаты в 2019 году, медиана доходности составила 40%.
!
С развитием рынка деривативов криптовалюты инструменты и стратегии инвестирования крипто-хедж-фондов становятся все более сложными. Более половины опрошенных фондов заявили, что используют деривативы, около одной трети фондов занимаются торговлей фьючерсами и опционами. В отношении маржинальной торговли в 2020 году 56% фондов получили разрешение на использование плеча, но фактический процент активного использования составил только 19%.
!
В целом, шифрованные хедж-фонды играют роль снижения волатильности на рынке, а не просто стремятся к высокой доходности. С учетом продолжающейся зрелости рынка, ожидается, что в будущем появится больше регулируемых шифрованных производных, что может привлечь больше фондов к этому сектору.