Децентралізовані фінанси вже стали дуже зрілою інфраструктурою, у майбутньому основні напрямки будуть три: інтеграція доходів, розумний Арбітраж, та злиття з CeFi.
Останній проект Treehouse, який нещодавно запустився на спот-торгівлі Binance, містить ці три напрямки, його можна вважати典型范例.
Ми можемо за допомогою Treehouse зазирнути в майбутні тенденції розвитку в сфері Децентралізовані фінанси.
1、Децентралізовані фінанси з фрагментації до стандартизації Перехідний стан на ринку Децентралізованих фінансів наразі характеризується високим рівнем фрагментації, що викликане впливом ліквідних пулів, типів застави та ринкових настроїв, що призводить до різких коливань прибутковості, які не можуть підтримувати складні продукти з фіксованим доходом, такі як облігації чи деривативи.
Щодо цього питання, Treehouse впровадила DOR (Децентралізовані пропоновані ставки), тобто децентралізовану основу для базових відсоткових ставок.
Це "стандартна процентна система", прийнята рішенням усіх, яка, як гра, винагороджує людей за точні прогнози, уникаючи маніпуляцій.
Це може допомогти розробити більше продуктів, наприклад, інструменти для хеджування ризиків. Наразі перший DOR стосується відсоткових ставок на стейкінг ефіру.
Ця пастка може стати "яорем" процентних ставок DeFi, подібно до того, як фондова ставка Федеральної резервної системи впливає на TradFi.
Це також прокладає шлях для входження інститутів у Децентралізовані фінанси, адже інститути втомилися від високої волатильності, але віддають перевагу передбачуваній віддачі.
2、інтелектуальна арбітражна модель Користувачі вносять депозит ETH або LSTs (Токени ліквідного стейкінгу, такі як stETH, rETH), можуть отримати tAssets (такі як tETH), брати участь в автоматизованих стратегіях арбітражу процентних ставок, отримуючи реальну прибутковість.
Тобто, ви вкладаєте ефір або подібні активи, він розумно автоматично "Арбітраж" (пошук можливостей з високими відсотками) в різних місцях, допомагаючи вам заробити 4% або більше річних.
Це відрізняється від традиційного стейкінгу, де пасивно утримують активи, і є активним захопленням цінових різниць між кредитуванням/стейком, що дозволяє отримувати складний дохід від 4% до десятків відсотків.
Одночасно tAssets можуть безшовно інтегруватися з такими протоколами, як Aave, Curve тощо, підтримуючи кредитування та надання ліквідності, формуючи замкнутий екологічний цикл.
3、Злиття CeFi та DeFi. Раніше всі вважали DeFi незалежною фінансовою системою, але в цьому циклі на ринку з'явилися RWA-активи, такі як ланцюгові американські акції та ланцюгові американські облігації.
Це означає, що традиційні активи переходять на блокчейн і інтегруються з фінансовою інфраструктурою на ланцюгу.
Отже, інтеграція CeFi з Децентралізованими фінансами є великою тенденцією.
Децентралізовані фінанси потребують стабільності CeFi для залучення трильйонних інституційних коштів.
Фіксований дохід є "втраченим ланцюгом" Децентралізованих фінансів і ключем до масового прийняття.
Тому не тільки CeFi потребує DeFi, а й DeFi потребує CeFi.
Підсумуйте
Згідно з наведеним аналізом, ми можемо побачити, що Treehouse подібний до "банку стабільного доходу" в Децентралізованих фінансах, допомагаючи користувачам заробляти надійні відсотки на цифрових активах (таких як ефір), не турбуючись про хаотичні зміни процентних ставок.
Treehouse заповнив прогалину в Децентралізованих фінансах, зробивши для звичайних людей легшими заробіток стабільних грошей.
Довгостроково, якщо ринок криптовалют зростатиме, Treehouse може стати «бенчмарком» для Децентралізованих фінансів, подібно до стандарту процентних ставок у традиційному фінансуванні.
Отже, позиціювання проекту Treehouse представляє майбутній напрямок розвитку Децентралізованих фінансів, на який варто звернути увагу.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Децентралізовані фінанси "Федеральна резервна система (ФРС)"? Як Treehouse відкриває нову епоху фіксованого доходу в шифруванні
Децентралізовані фінанси вже стали дуже зрілою інфраструктурою, у майбутньому основні напрямки будуть три: інтеграція доходів, розумний Арбітраж, та злиття з CeFi.
Останній проект Treehouse, який нещодавно запустився на спот-торгівлі Binance, містить ці три напрямки, його можна вважати典型范例.
Ми можемо за допомогою Treehouse зазирнути в майбутні тенденції розвитку в сфері Децентралізовані фінанси.
1、Децентралізовані фінанси з фрагментації до стандартизації Перехідний стан на ринку Децентралізованих фінансів наразі характеризується високим рівнем фрагментації, що викликане впливом ліквідних пулів, типів застави та ринкових настроїв, що призводить до різких коливань прибутковості, які не можуть підтримувати складні продукти з фіксованим доходом, такі як облігації чи деривативи.
Щодо цього питання, Treehouse впровадила DOR (Децентралізовані пропоновані ставки), тобто децентралізовану основу для базових відсоткових ставок.
Це "стандартна процентна система", прийнята рішенням усіх, яка, як гра, винагороджує людей за точні прогнози, уникаючи маніпуляцій.
Це може допомогти розробити більше продуктів, наприклад, інструменти для хеджування ризиків. Наразі перший DOR стосується відсоткових ставок на стейкінг ефіру.
Ця пастка може стати "яорем" процентних ставок DeFi, подібно до того, як фондова ставка Федеральної резервної системи впливає на TradFi.
Це також прокладає шлях для входження інститутів у Децентралізовані фінанси, адже інститути втомилися від високої волатильності, але віддають перевагу передбачуваній віддачі.
2、інтелектуальна арбітражна модель Користувачі вносять депозит ETH або LSTs (Токени ліквідного стейкінгу, такі як stETH, rETH), можуть отримати tAssets (такі як tETH), брати участь в автоматизованих стратегіях арбітражу процентних ставок, отримуючи реальну прибутковість.
Тобто, ви вкладаєте ефір або подібні активи, він розумно автоматично "Арбітраж" (пошук можливостей з високими відсотками) в різних місцях, допомагаючи вам заробити 4% або більше річних.
Це відрізняється від традиційного стейкінгу, де пасивно утримують активи, і є активним захопленням цінових різниць між кредитуванням/стейком, що дозволяє отримувати складний дохід від 4% до десятків відсотків.
Одночасно tAssets можуть безшовно інтегруватися з такими протоколами, як Aave, Curve тощо, підтримуючи кредитування та надання ліквідності, формуючи замкнутий екологічний цикл.
3、Злиття CeFi та DeFi. Раніше всі вважали DeFi незалежною фінансовою системою, але в цьому циклі на ринку з'явилися RWA-активи, такі як ланцюгові американські акції та ланцюгові американські облігації.
Це означає, що традиційні активи переходять на блокчейн і інтегруються з фінансовою інфраструктурою на ланцюгу.
Отже, інтеграція CeFi з Децентралізованими фінансами є великою тенденцією.
Децентралізовані фінанси потребують стабільності CeFi для залучення трильйонних інституційних коштів.
Фіксований дохід є "втраченим ланцюгом" Децентралізованих фінансів і ключем до масового прийняття.
Тому не тільки CeFi потребує DeFi, а й DeFi потребує CeFi.
Підсумуйте
Згідно з наведеним аналізом, ми можемо побачити, що Treehouse подібний до "банку стабільного доходу" в Децентралізованих фінансах, допомагаючи користувачам заробляти надійні відсотки на цифрових активах (таких як ефір), не турбуючись про хаотичні зміни процентних ставок.
Treehouse заповнив прогалину в Децентралізованих фінансах, зробивши для звичайних людей легшими заробіток стабільних грошей.
Довгостроково, якщо ринок криптовалют зростатиме, Treehouse може стати «бенчмарком» для Децентралізованих фінансів, подібно до стандарту процентних ставок у традиційному фінансуванні.
Отже, позиціювання проекту Treehouse представляє майбутній напрямок розвитку Децентралізованих фінансів, на який варто звернути увагу.