Активізація ліквідності Біткойн: підйом нової ери у блокчейні фінансів
Біткойн як найбільший і найякісніший "фонд" у світі криптовалют завжди привертає увагу своєю потенцією. Нещодавно найбільший у блокчейні кредитний протокол в екосистемі Біткойна завершив раунд фінансування, що свідчить про прискорення зусиль щодо перетворення Біткойна з простого зберігання вартості на більш активний фінансовий інструмент.
Насправді, Біткойн поступово переходить до більш різноманітних у блокчейні структурованих доходів, формуючи унікальну та повну екосистему BTCFi. З точки зору стійкого розвитку, якщо вдасться активізувати сплячий Біткойн і побудувати ефективну та безпечну Ліквідність мережу, це відкриє глобальний простір DeFi для цього активу в трильйони доларів.
Ліквідність Біткойна в галузевій практиці
Дані показують, що станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість у блокчейні Ефіру перевищує 64 мільярди доларів США, що є суттєвим зростанням майже на 180% порівняно з січнем 2023 року. У порівнянні з цим, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та ціна Біткойну зросли більше, швидкість розширення його екосистеми в блокчейні завжди відставала.
Слід зазначити, що якщо ліквідність Біткойна зможе звільнитися на 10%, це сприятиме виникненню ринку до 180 мільярдів доларів. Якщо вдасться досягти подібного співвідношення TVL, як у Ефіру (близько 16%), це може звільнити близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Це суттєво сприятиме вибуховому зростанню екосистеми BTCFi і навіть має потенціал перевершити широку мережу EVM, ставши найбільшою фінансовою екосистемою у блокчейні.
Деяка платформа ліквідності Біткойн стала найбільшим кредитним протоколом у всій екосистемі Біткойн, поступаючись лише DAI та lisUSD. За офіційними даними, TVL цієї платформи перевищила 2 мільярди доларів, а запущений нею стабільний монета Біткойн через лише тиждень після запуску перевищила 500 мільйонів доларів у заморожених коштах, встановивши рекорд за найшвидшим зростанням TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi.
Для нинішніх власників Біткойнів, максимізація активів, які вони мають, безумовно, є нагальною потребою, але водночас вони не хочуть піддаватися надмірному ризику втрати капіталу, тому найкраще перетворити фіксовані активи на більш ліквідні форми. Отже, на базі Біткойна у блокчейні кредитні протоколи отримують важливу можливість.
Деякі нові платформи використовують модель кредитування з фіксованою ставкою, де професійні установи зберігають заставлені Біткойни, одночасно пропонуючи стабільні монети в необмежених обсягах. Ця модель забезпечує Біткойн-утримувачів більшою Ліквідністю, дозволяючи їм брати участь в інших проектах екосистеми. Варто зазначити, що деякі платформи особливо зосереджені на здоровому розвитку роздрібних інвесторів у всій екосистемі, а не лише на грі великих гравців, кожен може брати участь у безпечному діапазоні та підвищувати свою прибутковість.
Вартість стабільної монети Біткойн
З точки зору стейблкоїнів, у блокчейні децентралізовані стейблкоїни все ще переважають позиції, забезпечені боргом (CDP). DAI від MakerDAO є найбільшим, за ним йдуть liUSD, USDJ та інші. CDP за суттю є розширенням, яке створює використання стейблкоїнів на основі сценаріїв позики, щоб створити додатковий ліквідний торговий пул для сплячих активів.
Екосистема певної платформи в даний час включає чотири основні бізнес-сегменти: дохідний стабільний монета, що базується на заставі Біткойна, кредитний протокол, заснований на цьому стабільному монеті, гібридна кредитна платформа, що з'єднує DeFi та CeFi, а також децентралізований кредитний протокол, що підтримує BTC-стейкінг. Такий дизайн дозволяє протоколам стабільної монети та кредитування взаємопроникати, одночасно формуючи відносини "кредитування" на базовому активі, створюючи ринок стабільної монети через дизайн ліквідності та пропонуючи користувачам продукти з фіксованим доходом.
Ця модель не лише допомагає екосистемі Біткойн вирішити тривалу проблему стабільних монет, але й завдяки кросчейн технології реалізує багатоланцюгову сумісність. Користувачі можуть безперешкодно працювати зі стабільними монетами в кількох DeFi екосистемах без використання сторонніх кросчейн мостів, непрямо переносивши ліквідність екосистеми Біткойн на інші ланцюги.
Це нововведення має велике значення для активації сплячих Біткойн-активів. Оскільки Біткойн має вищий рівень безпеки в порівнянні з іншими криптоактивами, багато довгострокових тримачів не бажають переносити його в інші екосистеми, що призводить до тривалого бездіяльності великої кількості Біткойн. Поява нових стабільних монет забезпечила ефективну основу для використання активів в мережі Біткойн, активуючи сплячий BTC, що дозволяє більшій кількості тримачів BTC безпечно брати участь у ліквіднісних заходах у блокчейні, впевнено розміщуючи велику кількість сплячого BTC у DeFi ліквіднісні пулі для обміну або отримання доходу.
Висновок
З виходом активів Біткойн з сплячого стану, BTCFi, ймовірно, стане новим напрямком DeFi-активів з обсягом в кілька сотень мільярдів доларів, ставши ключовим інструментом для побудови процвітаючої екосистеми у блокчейні. Створення різноманітних фінансових продуктів і DeFi-сцен на основі Біткойн переосмислює роль BTC у всесвітньому просторі DeFi. Чи досягне глибока інтеграція Біткойн у сфері DeFi критичної точки повороту, варто продовжувати стежити та очікувати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
23 лайків
Нагородити
23
7
Поділіться
Прокоментувати
0/400
TheShibaWhisperer
· 07-22 07:41
Слідувати за модою, сміятися, увійти в позицію, увійти в позицію
Переглянути оригіналвідповісти на0
ColdWalletGuardian
· 07-21 14:46
Екологічний бик ще має боротися за Ліквідність
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunterLucky
· 07-20 10:53
Щіпка коров'ячої краплі BTCFI
Переглянути оригіналвідповісти на0
OneBlockAtATime
· 07-20 10:44
Триста мільярдів доларів США смачно?
Переглянути оригіналвідповісти на0
MidsommarWallet
· 07-20 10:42
Позичати і спекулювати, навіть штани не залишаться.
BTCFi зростання: фінансові послуги у блокчейні Біткойна переживають вибухове зростання
Активізація ліквідності Біткойн: підйом нової ери у блокчейні фінансів
Біткойн як найбільший і найякісніший "фонд" у світі криптовалют завжди привертає увагу своєю потенцією. Нещодавно найбільший у блокчейні кредитний протокол в екосистемі Біткойна завершив раунд фінансування, що свідчить про прискорення зусиль щодо перетворення Біткойна з простого зберігання вартості на більш активний фінансовий інструмент.
Насправді, Біткойн поступово переходить до більш різноманітних у блокчейні структурованих доходів, формуючи унікальну та повну екосистему BTCFi. З точки зору стійкого розвитку, якщо вдасться активізувати сплячий Біткойн і побудувати ефективну та безпечну Ліквідність мережу, це відкриє глобальний простір DeFi для цього активу в трильйони доларів.
Ліквідність Біткойна в галузевій практиці
Дані показують, що станом на 9 січня 2025 року загальна заблокована вартість у блокчейні Ефіру перевищує 64 мільярди доларів США, що є суттєвим зростанням майже на 180% порівняно з січнем 2023 року. У порівнянні з цим, незважаючи на те, що ринкова капіталізація та ціна Біткойну зросли більше, швидкість розширення його екосистеми в блокчейні завжди відставала.
Слід зазначити, що якщо ліквідність Біткойна зможе звільнитися на 10%, це сприятиме виникненню ринку до 180 мільярдів доларів. Якщо вдасться досягти подібного співвідношення TVL, як у Ефіру (близько 16%), це може звільнити близько 300 мільярдів доларів ліквідності. Це суттєво сприятиме вибуховому зростанню екосистеми BTCFi і навіть має потенціал перевершити широку мережу EVM, ставши найбільшою фінансовою екосистемою у блокчейні.
Деяка платформа ліквідності Біткойн стала найбільшим кредитним протоколом у всій екосистемі Біткойн, поступаючись лише DAI та lisUSD. За офіційними даними, TVL цієї платформи перевищила 2 мільярди доларів, а запущений нею стабільний монета Біткойн через лише тиждень після запуску перевищила 500 мільйонів доларів у заморожених коштах, встановивши рекорд за найшвидшим зростанням TVL серед кредитних протоколів в історії DeFi.
Для нинішніх власників Біткойнів, максимізація активів, які вони мають, безумовно, є нагальною потребою, але водночас вони не хочуть піддаватися надмірному ризику втрати капіталу, тому найкраще перетворити фіксовані активи на більш ліквідні форми. Отже, на базі Біткойна у блокчейні кредитні протоколи отримують важливу можливість.
Деякі нові платформи використовують модель кредитування з фіксованою ставкою, де професійні установи зберігають заставлені Біткойни, одночасно пропонуючи стабільні монети в необмежених обсягах. Ця модель забезпечує Біткойн-утримувачів більшою Ліквідністю, дозволяючи їм брати участь в інших проектах екосистеми. Варто зазначити, що деякі платформи особливо зосереджені на здоровому розвитку роздрібних інвесторів у всій екосистемі, а не лише на грі великих гравців, кожен може брати участь у безпечному діапазоні та підвищувати свою прибутковість.
Вартість стабільної монети Біткойн
З точки зору стейблкоїнів, у блокчейні децентралізовані стейблкоїни все ще переважають позиції, забезпечені боргом (CDP). DAI від MakerDAO є найбільшим, за ним йдуть liUSD, USDJ та інші. CDP за суттю є розширенням, яке створює використання стейблкоїнів на основі сценаріїв позики, щоб створити додатковий ліквідний торговий пул для сплячих активів.
Екосистема певної платформи в даний час включає чотири основні бізнес-сегменти: дохідний стабільний монета, що базується на заставі Біткойна, кредитний протокол, заснований на цьому стабільному монеті, гібридна кредитна платформа, що з'єднує DeFi та CeFi, а також децентралізований кредитний протокол, що підтримує BTC-стейкінг. Такий дизайн дозволяє протоколам стабільної монети та кредитування взаємопроникати, одночасно формуючи відносини "кредитування" на базовому активі, створюючи ринок стабільної монети через дизайн ліквідності та пропонуючи користувачам продукти з фіксованим доходом.
Ця модель не лише допомагає екосистемі Біткойн вирішити тривалу проблему стабільних монет, але й завдяки кросчейн технології реалізує багатоланцюгову сумісність. Користувачі можуть безперешкодно працювати зі стабільними монетами в кількох DeFi екосистемах без використання сторонніх кросчейн мостів, непрямо переносивши ліквідність екосистеми Біткойн на інші ланцюги.
Це нововведення має велике значення для активації сплячих Біткойн-активів. Оскільки Біткойн має вищий рівень безпеки в порівнянні з іншими криптоактивами, багато довгострокових тримачів не бажають переносити його в інші екосистеми, що призводить до тривалого бездіяльності великої кількості Біткойн. Поява нових стабільних монет забезпечила ефективну основу для використання активів в мережі Біткойн, активуючи сплячий BTC, що дозволяє більшій кількості тримачів BTC безпечно брати участь у ліквіднісних заходах у блокчейні, впевнено розміщуючи велику кількість сплячого BTC у DeFi ліквіднісні пулі для обміну або отримання доходу.
Висновок
З виходом активів Біткойн з сплячого стану, BTCFi, ймовірно, стане новим напрямком DeFi-активів з обсягом в кілька сотень мільярдів доларів, ставши ключовим інструментом для побудови процвітаючої екосистеми у блокчейні. Створення різноманітних фінансових продуктів і DeFi-сцен на основі Біткойн переосмислює роль BTC у всесвітньому просторі DeFi. Чи досягне глибока інтеграція Біткойн у сфері DeFi критичної точки повороту, варто продовжувати стежити та очікувати.