Виклики фрагментації ліквідності в індустрії шифрування та їх рішення
Сфера шифрування досягла значного прогресу в підвищенні обробної здатності транзакцій. Нові основні та бічні мережі забезпечують швидший та дешевший досвід транзакцій. Однак однією з основних проблем, що все більше виникає, є ліквідність фрагментації — кошти та користувачі розподілені по постійно розширюваних мережах блокчейну.
Засновник Ethereum нещодавно в одній статті зазначив, що успішне масштабування принесло неочікувані виклики координації. Через велику кількість ланцюгів та розподілену вартість, учасники щодня стикаються з клопіткими операціями, такими як міжланцюгові транзакції, обміни та перемикання гаманців.
Ці проблеми впливають не лише на Ефіріум, але й на майже всі екосистеми. Незалежно від того, наскільки нова блокчейн-технологія є передовою, вона може стати важкодоступним "островом" ліквідності.
Фрагментаційний фактичний вплив
Ліквідність, що розподіляється, означає, що трейдери, інвестори або додатки з децентралізованими фінансами (DeFi ) не можуть використовувати єдиний "пул" активів. Натомість кожен блокчейн або сайдчейн має незалежну ліквідність. Для користувачів, які хочуть придбати токени або скористатися певною платформою кредитування, ця ізоляція приносить багато незручностей.
Для користувачів з нижчим рівнем технічних знань перемикання мережі, створення спеціальних гаманців та сплата кількох комісій за транзакції далека від безперешкодного досвіду. Ліквідність у кожному окремому пулі також відносно слабка, що призводить до збільшення цінових різниць і сліпків при транзакціях.
Багато користувачів переміщають кошти через мости між різними ланцюгами, але ці мости часто стають мішенню для атак, що викликає страх і недовіру. Якщо Ліквідність переміщення занадто складна або ризикована, DeFi важко досягти широкого визнання. Водночас проекти змушені розгортатися на кількох мережах, інакше їм загрожує ризик бути витісненими.
Деякі спостерігачі стурбовані тим, що фрагментація може змусити користувачів повернутися до кількох домінуючих регіональних блокчейнів або централізованих бірж, що зашкодить ідеї децентралізації, яка сприяє розвитку блокчейну.
Існуючі рішення та їх обмеження
В даний час вже з'явилися деякі рішення цієї проблеми. Мостові та упаковані активи забезпечили базову інтероперабельність, але досвід користувачів все ще не є достатньо плавним. Кросчейн-агрегатори можуть маршрутизувати токени через ряд обмінів, але зазвичай не об'єднують базову ліквідність, а лише допомагають користувачам у навігації.
Одночасно деякі екосистеми реалізували взаємодію в своїй структурі, хоча вони залишаються відносно незалежними в більш широкій сфері шифрування.
Корінь проблеми полягає в тому, що кожен ланцюг вважає себе унікальним. Будь-який новий ланцюг або підмережа повинні бути "вставлені" на нижньому рівні, щоб справді об'єднати Ліквідність. Інакше це лише збільшить ще одну область Ліквідності, яку користувач повинен виявити та з'єднати. Оскільки блокчейн, мости та агрегатори сприймають один одного як конкурентів, це призводить до свідомої ізоляції та загострює фрагментацію, що робить цю проблему ще більш складною.
базовий рівень інтеграції Ліквідність
Інтеграція базового рівня вирішує проблему фрагментації Ліквідність шляхом безпосереднього вбудовування функцій мосту та маршрутизації в основну інфраструктуру ланцюга. Цей підхід з'являється в деяких протоколах основного ланцюга та спеціалізованих рамках, розглядаючи взаємодію як основний елемент, а не як додаткову опцію.
Верифікаційні вузли автоматично обробляють міжланцюгові з'єднання, тому нові ланцюги або бічні ланцюги можуть бути негайно запущені та отримати доступ до більш широкої екосистеми ліквідності. Це зменшує залежність від сторонніх мостів, які часто несуть ризики безпеки та проблеми з користувацьким досвідом.
Виклики, які стоять перед Ethereum у сфері гетерогенного другого рівня (L2) рішень, підкреслюють важливість інтеграції. Різні учасники — Ethereum як рівень розрахунків, L2, що зосереджується на виконанні, та різні мости — мають свої власні мотивації, що призводить до розподілу ліквідності.
Згадка засновника Ефіру про це питання підкреслює необхідність більш згуртованого дизайну. Інтегрована базова модель з'єднує ці компоненти під час випуску, забезпечуючи вільний рух коштів без необхідності користувачеві переключатися між кількома гаманцями, рішеннями для мостів або агрегаторами.
Інтегрований механізм маршрутизації також об'єднує переміщення активів, моделюючи єдиний пул ліквідності у фоновому режимі. Зменшуючи тертя та заохочуючи капітальний потік по всій мережі, такі протоколи захоплюють невелику частину загального ліквідного потоку, а не стягують плату з кожного користувача за транзакцію. Розробники, які впроваджують нові блокчейни, можуть відразу ж отримати доступ до спільної ліквідної бази, тоді як кінцеві користувачі можуть уникнути використання кількох інструментів або несподіваних витрат.
Ця увага до інтеграції допомагає підтримувати безшовний досвід, навіть якщо з'являється більше мереж.
не лише проблема ефіріуму
Хоча стаття засновника Ethereum зосереджується на консолідації Ethereum, фрагментація не пов'язана з конкретною екосистемою. Незалежно від того, чи проект побудований на ланцюгу, сумісному з віртуальною машиною Ethereum, на платформі на основі WebAssembly або на інших платформах, якщо Ліквідність ізольована, виникне пастка фрагментації.
Оскільки все більше протоколів досліджують рішення для базового рівня — вбудовуючи автоматичну інтероперабельність у свій дизайн ланцюга — люди сподіваються, що майбутні мережі не будуть далі розсіювати капітал, а навпаки, сприятимуть його об'єднанню.
Ясний принцип виникає: без зв'язку пропускна здатність не має сенсу.
Користувачам не потрібно турбуватися про основну ланцюг, другий рівень мережі або бічні ланцюги. Вони просто хочуть безперешкодного доступу до децентралізованих додатків (DApps), ігор та фінансових послуг. Якщо досвід використання нової ланцюга буде таким же, як і робота в знайомій мережі, то він буде широко впроваджений.
Крок до єдиного, ліквідного майбутнього
Спільнота шифрування, що зосереджується на пропускній спроможності торгів, виявляє несподіваний парадокс: чим більше ланцюгів ми створюємо, щоб підвищити швидкість, тим більш розпорошеними стають переваги екосистеми, а ця перевага полягає в її спільній Ліквідності. Кожен новий ланцюг, що має на меті підвищення продуктивності, створює ще один ізольований капітальний пул.
Вбудовування взаємодії безпосередньо в інфраструктуру блокчейну пропонує чіткий шлях для подолання цієї проблеми. Коли протоколи автоматично обробляють міжланцюгові з'єднання та ефективно маршрутизують активи, розробники можуть масштабуватись, не розпорошуючи свою користувацьку базу або капітал. Успіх цієї моделі полягає в вимірюванні та вдосконаленні плавності руху вартості в усій екосистемі.
Технічна основа цього методу вже існує. Ми повинні серйозно реалізувати ці заходи та звертати увагу на безпеку і досвід користувачів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
шифрування індустрії Ліквідність фрагментація: виклики та рішення для інтеграції базового рівня
Виклики фрагментації ліквідності в індустрії шифрування та їх рішення
Сфера шифрування досягла значного прогресу в підвищенні обробної здатності транзакцій. Нові основні та бічні мережі забезпечують швидший та дешевший досвід транзакцій. Однак однією з основних проблем, що все більше виникає, є ліквідність фрагментації — кошти та користувачі розподілені по постійно розширюваних мережах блокчейну.
Засновник Ethereum нещодавно в одній статті зазначив, що успішне масштабування принесло неочікувані виклики координації. Через велику кількість ланцюгів та розподілену вартість, учасники щодня стикаються з клопіткими операціями, такими як міжланцюгові транзакції, обміни та перемикання гаманців.
Ці проблеми впливають не лише на Ефіріум, але й на майже всі екосистеми. Незалежно від того, наскільки нова блокчейн-технологія є передовою, вона може стати важкодоступним "островом" ліквідності.
Фрагментаційний фактичний вплив
Ліквідність, що розподіляється, означає, що трейдери, інвестори або додатки з децентралізованими фінансами (DeFi ) не можуть використовувати єдиний "пул" активів. Натомість кожен блокчейн або сайдчейн має незалежну ліквідність. Для користувачів, які хочуть придбати токени або скористатися певною платформою кредитування, ця ізоляція приносить багато незручностей.
Для користувачів з нижчим рівнем технічних знань перемикання мережі, створення спеціальних гаманців та сплата кількох комісій за транзакції далека від безперешкодного досвіду. Ліквідність у кожному окремому пулі також відносно слабка, що призводить до збільшення цінових різниць і сліпків при транзакціях.
Багато користувачів переміщають кошти через мости між різними ланцюгами, але ці мости часто стають мішенню для атак, що викликає страх і недовіру. Якщо Ліквідність переміщення занадто складна або ризикована, DeFi важко досягти широкого визнання. Водночас проекти змушені розгортатися на кількох мережах, інакше їм загрожує ризик бути витісненими.
Деякі спостерігачі стурбовані тим, що фрагментація може змусити користувачів повернутися до кількох домінуючих регіональних блокчейнів або централізованих бірж, що зашкодить ідеї децентралізації, яка сприяє розвитку блокчейну.
Існуючі рішення та їх обмеження
В даний час вже з'явилися деякі рішення цієї проблеми. Мостові та упаковані активи забезпечили базову інтероперабельність, але досвід користувачів все ще не є достатньо плавним. Кросчейн-агрегатори можуть маршрутизувати токени через ряд обмінів, але зазвичай не об'єднують базову ліквідність, а лише допомагають користувачам у навігації.
Одночасно деякі екосистеми реалізували взаємодію в своїй структурі, хоча вони залишаються відносно незалежними в більш широкій сфері шифрування.
Корінь проблеми полягає в тому, що кожен ланцюг вважає себе унікальним. Будь-який новий ланцюг або підмережа повинні бути "вставлені" на нижньому рівні, щоб справді об'єднати Ліквідність. Інакше це лише збільшить ще одну область Ліквідності, яку користувач повинен виявити та з'єднати. Оскільки блокчейн, мости та агрегатори сприймають один одного як конкурентів, це призводить до свідомої ізоляції та загострює фрагментацію, що робить цю проблему ще більш складною.
базовий рівень інтеграції Ліквідність
Інтеграція базового рівня вирішує проблему фрагментації Ліквідність шляхом безпосереднього вбудовування функцій мосту та маршрутизації в основну інфраструктуру ланцюга. Цей підхід з'являється в деяких протоколах основного ланцюга та спеціалізованих рамках, розглядаючи взаємодію як основний елемент, а не як додаткову опцію.
Верифікаційні вузли автоматично обробляють міжланцюгові з'єднання, тому нові ланцюги або бічні ланцюги можуть бути негайно запущені та отримати доступ до більш широкої екосистеми ліквідності. Це зменшує залежність від сторонніх мостів, які часто несуть ризики безпеки та проблеми з користувацьким досвідом.
Виклики, які стоять перед Ethereum у сфері гетерогенного другого рівня (L2) рішень, підкреслюють важливість інтеграції. Різні учасники — Ethereum як рівень розрахунків, L2, що зосереджується на виконанні, та різні мости — мають свої власні мотивації, що призводить до розподілу ліквідності.
Згадка засновника Ефіру про це питання підкреслює необхідність більш згуртованого дизайну. Інтегрована базова модель з'єднує ці компоненти під час випуску, забезпечуючи вільний рух коштів без необхідності користувачеві переключатися між кількома гаманцями, рішеннями для мостів або агрегаторами.
Інтегрований механізм маршрутизації також об'єднує переміщення активів, моделюючи єдиний пул ліквідності у фоновому режимі. Зменшуючи тертя та заохочуючи капітальний потік по всій мережі, такі протоколи захоплюють невелику частину загального ліквідного потоку, а не стягують плату з кожного користувача за транзакцію. Розробники, які впроваджують нові блокчейни, можуть відразу ж отримати доступ до спільної ліквідної бази, тоді як кінцеві користувачі можуть уникнути використання кількох інструментів або несподіваних витрат.
Ця увага до інтеграції допомагає підтримувати безшовний досвід, навіть якщо з'являється більше мереж.
не лише проблема ефіріуму
Хоча стаття засновника Ethereum зосереджується на консолідації Ethereum, фрагментація не пов'язана з конкретною екосистемою. Незалежно від того, чи проект побудований на ланцюгу, сумісному з віртуальною машиною Ethereum, на платформі на основі WebAssembly або на інших платформах, якщо Ліквідність ізольована, виникне пастка фрагментації.
Оскільки все більше протоколів досліджують рішення для базового рівня — вбудовуючи автоматичну інтероперабельність у свій дизайн ланцюга — люди сподіваються, що майбутні мережі не будуть далі розсіювати капітал, а навпаки, сприятимуть його об'єднанню.
Ясний принцип виникає: без зв'язку пропускна здатність не має сенсу.
Користувачам не потрібно турбуватися про основну ланцюг, другий рівень мережі або бічні ланцюги. Вони просто хочуть безперешкодного доступу до децентралізованих додатків (DApps), ігор та фінансових послуг. Якщо досвід використання нової ланцюга буде таким же, як і робота в знайомій мережі, то він буде широко впроваджений.
Крок до єдиного, ліквідного майбутнього
Спільнота шифрування, що зосереджується на пропускній спроможності торгів, виявляє несподіваний парадокс: чим більше ланцюгів ми створюємо, щоб підвищити швидкість, тим більш розпорошеними стають переваги екосистеми, а ця перевага полягає в її спільній Ліквідності. Кожен новий ланцюг, що має на меті підвищення продуктивності, створює ще один ізольований капітальний пул.
Вбудовування взаємодії безпосередньо в інфраструктуру блокчейну пропонує чіткий шлях для подолання цієї проблеми. Коли протоколи автоматично обробляють міжланцюгові з'єднання та ефективно маршрутизують активи, розробники можуть масштабуватись, не розпорошуючи свою користувацьку базу або капітал. Успіх цієї моделі полягає в вимірюванні та вдосконаленні плавності руху вартості в усій екосистемі.
Технічна основа цього методу вже існує. Ми повинні серйозно реалізувати ці заходи та звертати увагу на безпеку і досвід користувачів.