Найбільш суперечливий венчурний капітал у Силіконовій долині: розкриття шляху зростання Founders Fund
Пітер Тіль - це неймовірна особистість. Він може передбачити гру на двадцять кроків уперед і точно розставити ключові фігури. Founders Fund є ядром влади, впливу і багатства Тіля. З моменту свого заснування в 2005 році, фонд виріс з 50 мільйонів доларів і недосвідченої команди до кремнієвої долини, що управляє десятками мільярдів активів.
Походження Founders Fund можна простежити до 1998 року, коли Тіл, Кен Хоері та Люк Носек вперше зустрілися в Стенфордському університеті. Тіл продемонстрував повну привабливість, його погляди на кожну тему були більш захоплюючими, ніж у будь-кого, з ким він зустрічався за чотири роки навчання в Стенфорді. Ця харизма спонукала Хоері відмовитися від високооплачуваної роботи в банку та приєднатися до нового фонду Тіла.
Успіх PayPal приніс Тілу 60 мільйонів доларів, що ще більше підбурило його інвестиційні амбіції. Він заснував макро-хеджевий фонд Clarium Capital, одночасно почавши планувати систематизацію розрізнених ангельських інвестицій у професійний венчурний фонд. У 2004 році Howery розпочав збір коштів для першого фонду обсягом 50 мільйонів доларів.
Хоча залучення коштів було надзвичайно важким, Тіль вирішив витратити 38 мільйонів доларів зі своїх власних коштів, щоб закрити прогалину. Ця випадковість стала одним з найкращих фондів у Кремнієвій долині, завдяки двом ключовим інвестиціям, які Тіль здійснив раніше: Palantir і Facebook. Особливо інвестиція в Facebook, де Тіль отримав 10,2% акцій у формі конвертованого облігацій на суму 500 тисяч доларів, виявилася консервативним рішенням, яке в підсумку принесло йому особистий прибуток понад 1 мільярд доларів.
Ідея "принципу засновників" фонду Founders Fund є не лише диференційованою стратегією, а й походить від унікального сприйняття Тілем історії, філософії та сутності прогресу. Він твердо вірить у геніальну цінність "суверенного індивіда" і вважає, що обмеження тих, хто прагне до прориву, є не лише економічною дурістю, а й руйнуванням цивілізації. Ця концепція викликала запеклу суперечку з Майком Моріцем з Sequoia Capital, але, навпаки, сприяла розвитку Founders Fund.
З початком успіху ранніх інвестицій унікальна інвестиційна філософія Founders Fund почала проявляти свою силу. Команда має комплементарні здібності: Тіль зосереджується на макротрендах і оцінці, Носек поєднує креативність і аналітичність, Хаурі акцентує увагу на оцінці команди та фінансовому моделюванні, тоді як Шон Паркер доповнює продуктову складову.
У 2008 році Тіль звернув увагу на жорсткі технології, зробивши ставку на SpaceX. Незважаючи на велику суперечливість, ця інвестиція зрештою стала одним із наймудріших рішень в історії фондів. Станом на грудень 2024 року вартість активів SpaceX досягла 18,2 мільярда доларів, що забезпечило 27,1-кратний прибуток.
Шлях до зростання Founders Fund сповнений суперечностей та викликів, але його унікальна перспектива та інвестиційна філософія врешті-решт створили одну з найвпливовіших венчурних імперій у Силіконовій долині.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Founders Fund: шлях до мільярдного зростання суперечливого венчурного капіталу з Кремнієвої долини
Найбільш суперечливий венчурний капітал у Силіконовій долині: розкриття шляху зростання Founders Fund
Пітер Тіль - це неймовірна особистість. Він може передбачити гру на двадцять кроків уперед і точно розставити ключові фігури. Founders Fund є ядром влади, впливу і багатства Тіля. З моменту свого заснування в 2005 році, фонд виріс з 50 мільйонів доларів і недосвідченої команди до кремнієвої долини, що управляє десятками мільярдів активів.
Походження Founders Fund можна простежити до 1998 року, коли Тіл, Кен Хоері та Люк Носек вперше зустрілися в Стенфордському університеті. Тіл продемонстрував повну привабливість, його погляди на кожну тему були більш захоплюючими, ніж у будь-кого, з ким він зустрічався за чотири роки навчання в Стенфорді. Ця харизма спонукала Хоері відмовитися від високооплачуваної роботи в банку та приєднатися до нового фонду Тіла.
Успіх PayPal приніс Тілу 60 мільйонів доларів, що ще більше підбурило його інвестиційні амбіції. Він заснував макро-хеджевий фонд Clarium Capital, одночасно почавши планувати систематизацію розрізнених ангельських інвестицій у професійний венчурний фонд. У 2004 році Howery розпочав збір коштів для першого фонду обсягом 50 мільйонів доларів.
Хоча залучення коштів було надзвичайно важким, Тіль вирішив витратити 38 мільйонів доларів зі своїх власних коштів, щоб закрити прогалину. Ця випадковість стала одним з найкращих фондів у Кремнієвій долині, завдяки двом ключовим інвестиціям, які Тіль здійснив раніше: Palantir і Facebook. Особливо інвестиція в Facebook, де Тіль отримав 10,2% акцій у формі конвертованого облігацій на суму 500 тисяч доларів, виявилася консервативним рішенням, яке в підсумку принесло йому особистий прибуток понад 1 мільярд доларів.
Ідея "принципу засновників" фонду Founders Fund є не лише диференційованою стратегією, а й походить від унікального сприйняття Тілем історії, філософії та сутності прогресу. Він твердо вірить у геніальну цінність "суверенного індивіда" і вважає, що обмеження тих, хто прагне до прориву, є не лише економічною дурістю, а й руйнуванням цивілізації. Ця концепція викликала запеклу суперечку з Майком Моріцем з Sequoia Capital, але, навпаки, сприяла розвитку Founders Fund.
З початком успіху ранніх інвестицій унікальна інвестиційна філософія Founders Fund почала проявляти свою силу. Команда має комплементарні здібності: Тіль зосереджується на макротрендах і оцінці, Носек поєднує креативність і аналітичність, Хаурі акцентує увагу на оцінці команди та фінансовому моделюванні, тоді як Шон Паркер доповнює продуктову складову.
У 2008 році Тіль звернув увагу на жорсткі технології, зробивши ставку на SpaceX. Незважаючи на велику суперечливість, ця інвестиція зрештою стала одним із наймудріших рішень в історії фондів. Станом на грудень 2024 року вартість активів SpaceX досягла 18,2 мільярда доларів, що забезпечило 27,1-кратний прибуток.
Шлях до зростання Founders Fund сповнений суперечностей та викликів, але його унікальна перспектива та інвестиційна філософія врешті-решт створили одну з найвпливовіших венчурних імперій у Силіконовій долині.