Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: дослідження шляху Відповідності
З розвитком застосувань блокчейну все більше фінансових установ розробляють продукти цифрових активів, і стейблкоїн став одним з ключових напрямків. Стейблкоїн поєднує в собі високу ефективність і прозорість блокчейну та стабільність традиційних фінансів, що має потенціал перетворити глобальні платежі та фінансову інфраструктуру. Проте, щоб стейблкоїн справді отримав масове визнання, ще потрібно зробити більше зусиль у таких сферах, як довіра користувачів, відповідність регулюванню та сумісність з існуючою екосистемою блокчейну.
За жорсткими вимогами до відповідності, формальна верифікація вважається надзвичайно перспективним методом, який може допомогти у створенні надійних стейблкоїн смарт-контрактів, одночасно перевіряючи ключові вимоги до відповідності. У цій статті буде приділено особливу увагу кільком напрямкам:
Повне розуміння вимог регулювання стейблкоїнів є вирішальним для всіх емітентів стейблкоїнів;
Під час запуску стейблкоїн проекту в США, законопроект «GENIUS» є важливим критерієм для оцінки ризиків відповідності;
Формальна верифікація може допомогти проектам стейблкоїнів краще відповідати вимогам Відповідності Закону GENIUS.
Огляд регуляторної структури стейблкоїнів
З моменту появи перших проектів стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом блокчейн. Традиційна фінансова система має загальні проблеми, такі як висока затримка, недостатня прозорість та високі витрати. Для покращення цих недоліків стейблкоїни впровадили:
Реальний розрахунок
незмінний запис
Інтелектуальний контракт, який може автоматично перевіряти правила або перенаправляти валютні маршрути
Ширша фінансова інклюзивність, що дозволяє кожному зручно брати участь
Ще в 2009 році запроваджена регуляторна рамка для електронних грошей спочатку не була розроблена для сценаріїв блокчейну, але сьогодні вона поступово розширилася, охоплюючи блокчейн-сумісні рішення, включаючи стейблкоїн.
Наразі, зокрема, регуляторні органи багатьох країн, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, їхні центральні банки вже тестують відповідні рішення. Конгрес США ухвалив Закон «GENIUS», який окреслює регуляторну дорожню карту для відповідності стейблкоїнів.
Аналіз закону «GENIUS»
Законопроект «GENIUS», що буде запущено в червні 2025 року, встановлює обов'язкову рамку відповідності для стабількоінових платежів у США. Цей законопроект визначає єдину федеральну «сертифікацію» для стабількоінів, що допомагає зменшити проблеми фрагментації регулювання та надає чіткі інструкції щодо розробки продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, викладених у Законопроекті «GENIUS», є не лише базовою вимогою відповідності, але й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Дослідна команда прагне впровадити методологію формальної верифікації, щоб допомогти довести ключові властивості стейблкоїн смарт-контрактів. Використовуючи суворі математичні висновки та машинно перевірні логічні доведення, забезпечити, щоб код у будь-яких граничних умовах відповідав вимогам Відповідності та безпеки.
Від законодавчих положень до формальної верифікації леми
Формальна верифікація виражає кожну вимогу Відповідності як інваріант або активність на ланцюгу. Наприклад, статті закону «GENIUS» можна формально виразити як конкретні леми. Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути строго доведені, щоб забезпечити відповідність певним правовим вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній верифікаційній структурі. Проте з цих специфікацій лише частина стосується процесу формальної верифікації на етапі смарт-контракту.
Приклад програми стейблкоїнів Solana: реалізація вимог інваріантності Закону GENIUS
Наступна версія програми стейблкоїну Solana є спрощеною, яка демонструє, як усі операції в ланцюзі відповідають її основним інваріантам. У повному результаті ми змогли успішно провести формальну верифікацію інваріантів: загальна пропозиція ≤ загальний резерв.
Всі зобов'язання щодо доказів були підтверджені, цей приклад програми стабільної монети Solana може бути строго доведений з математичної точки зору, що відповідає вимогам Відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону GENIUS щодо "підтримки резерву в один до одного".
Необхідність Формальної верифікації
Формальна верифікація є вкрай важливою для відповідності стейблкоїнів, вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Якщо в реальному коді реалізації буде виявлено будь-які вразливості, це може призвести до серйозних втрат активів, регуляторних санкцій та навіть завдати тривалого негативного впливу на бренд.
Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколу стейблкоїн.
Завоювання довіри регулятора: регуляторні органи можуть безпосередньо звертатися до підтвердження Відповідності, перевіреного машиною.
Зниження ризику: автоматичне генерування доказів під час ітерації коду, що дозволяє уникнути потенційних ризиків, пов'язаних з проблемами регресії.
Підвищення ефективності аудиту: фінансова та технічна перевірки проводяться одночасно, безпека аудиту та CPA аудит можуть відбуватися синхронно.
Реалізація ринкової диференціації: "доказова відповідність" може підвищити довіру партнерів, ставши важливою опорою для репутації бренду та розширення співпраці.
Крім того, можливість підтвердити, що протокол пройшов формальну верифікацію відповідно до вимог Закону GENIUS, перетворює ризики відповідності на конкурентні переваги. Це не лише підвищує довіру до проєкту, а й суттєво прискорює кілька ключових процесів, включаючи регуляторне схвалення, інтеграцію корпоративного рівня та партнерство в DeFi.
Висновок
З огляду на зростаючу увагу глобальних регуляторних органів до стейблкоїнів, відповідність і безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Чи то для задоволення вимог Закону GENIUS, чи для планування розширення на глобальному рівні, проекти зі стейблкоїнами повинні з самого низу будувати надійну базу безпеки.
Формальна верифікація рамки спеціально розроблена для реальних сценаріїв застосування блокчейну. Цей підхід долає академічні абстрактні моделі, здатний генерувати на ланцюгу перевірені машиною докази безпеки, безпосередньо відповідаючи вимогам Відповідність. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для реального виробничого середовища.
Неважливо, чи це для задоволення вимог Відповідності Закону GENIUS, чи з метою створення надійного стейблкоїна для глобального ринку, Формальна верифікація може забезпечити підтримку проекту, допомагаючи йому безпечно та ефективно успішно запуститися. Завдяки систематичним, безпечним і перевіреним методам, проекти стейблкоїнів мають надію на відповідність і високу надійність у своїй діяльності, що закладає міцний фундамент для майбутнього розвитку блокчейн-фінансів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Формальна верифікація: стейблкоїн шлях до Відповідність.
Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: дослідження шляху Відповідності
З розвитком застосувань блокчейну все більше фінансових установ розробляють продукти цифрових активів, і стейблкоїн став одним з ключових напрямків. Стейблкоїн поєднує в собі високу ефективність і прозорість блокчейну та стабільність традиційних фінансів, що має потенціал перетворити глобальні платежі та фінансову інфраструктуру. Проте, щоб стейблкоїн справді отримав масове визнання, ще потрібно зробити більше зусиль у таких сферах, як довіра користувачів, відповідність регулюванню та сумісність з існуючою екосистемою блокчейну.
За жорсткими вимогами до відповідності, формальна верифікація вважається надзвичайно перспективним методом, який може допомогти у створенні надійних стейблкоїн смарт-контрактів, одночасно перевіряючи ключові вимоги до відповідності. У цій статті буде приділено особливу увагу кільком напрямкам:
Огляд регуляторної структури стейблкоїнів
З моменту появи перших проектів стейблкоїнів у 2014 році, стейблкоїни вважаються мостом між традиційною фінансовою системою та світом блокчейн. Традиційна фінансова система має загальні проблеми, такі як висока затримка, недостатня прозорість та високі витрати. Для покращення цих недоліків стейблкоїни впровадили:
Ще в 2009 році запроваджена регуляторна рамка для електронних грошей спочатку не була розроблена для сценаріїв блокчейну, але сьогодні вона поступово розширилася, охоплюючи блокчейн-сумісні рішення, включаючи стейблкоїн.
Наразі, зокрема, регуляторні органи багатьох країн, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, їхні центральні банки вже тестують відповідні рішення. Конгрес США ухвалив Закон «GENIUS», який окреслює регуляторну дорожню карту для відповідності стейблкоїнів.
Аналіз закону «GENIUS»
Законопроект «GENIUS», що буде запущено в червні 2025 року, встановлює обов'язкову рамку відповідності для стабількоінових платежів у США. Цей законопроект визначає єдину федеральну «сертифікацію» для стабількоінів, що допомагає зменшити проблеми фрагментації регулювання та надає чіткі інструкції щодо розробки продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, викладених у Законопроекті «GENIUS», є не лише базовою вимогою відповідності, але й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Дослідна команда прагне впровадити методологію формальної верифікації, щоб допомогти довести ключові властивості стейблкоїн смарт-контрактів. Використовуючи суворі математичні висновки та машинно перевірні логічні доведення, забезпечити, щоб код у будь-яких граничних умовах відповідав вимогам Відповідності та безпеки.
Від законодавчих положень до формальної верифікації леми
Формальна верифікація виражає кожну вимогу Відповідності як інваріант або активність на ланцюгу. Наприклад, статті закону «GENIUS» можна формально виразити як конкретні леми. Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути строго доведені, щоб забезпечити відповідність певним правовим вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями у вибраній верифікаційній структурі. Проте з цих специфікацій лише частина стосується процесу формальної верифікації на етапі смарт-контракту.
Приклад програми стейблкоїнів Solana: реалізація вимог інваріантності Закону GENIUS
Наступна версія програми стейблкоїну Solana є спрощеною, яка демонструє, як усі операції в ланцюзі відповідають її основним інваріантам. У повному результаті ми змогли успішно провести формальну верифікацію інваріантів: загальна пропозиція ≤ загальний резерв.
Всі зобов'язання щодо доказів були підтверджені, цей приклад програми стабільної монети Solana може бути строго доведений з математичної точки зору, що відповідає вимогам Відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону GENIUS щодо "підтримки резерву в один до одного".
Необхідність Формальної верифікації
Формальна верифікація є вкрай важливою для відповідності стейблкоїнів, вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Якщо в реальному коді реалізації буде виявлено будь-які вразливості, це може призвести до серйозних втрат активів, регуляторних санкцій та навіть завдати тривалого негативного впливу на бренд.
Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги протоколу стейблкоїн.
Крім того, можливість підтвердити, що протокол пройшов формальну верифікацію відповідно до вимог Закону GENIUS, перетворює ризики відповідності на конкурентні переваги. Це не лише підвищує довіру до проєкту, а й суттєво прискорює кілька ключових процесів, включаючи регуляторне схвалення, інтеграцію корпоративного рівня та партнерство в DeFi.
Висновок
З огляду на зростаючу увагу глобальних регуляторних органів до стейблкоїнів, відповідність і безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Чи то для задоволення вимог Закону GENIUS, чи для планування розширення на глобальному рівні, проекти зі стейблкоїнами повинні з самого низу будувати надійну базу безпеки.
Формальна верифікація рамки спеціально розроблена для реальних сценаріїв застосування блокчейну. Цей підхід долає академічні абстрактні моделі, здатний генерувати на ланцюгу перевірені машиною докази безпеки, безпосередньо відповідаючи вимогам Відповідність. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для реального виробничого середовища.
Неважливо, чи це для задоволення вимог Відповідності Закону GENIUS, чи з метою створення надійного стейблкоїна для глобального ринку, Формальна верифікація може забезпечити підтримку проекту, допомагаючи йому безпечно та ефективно успішно запуститися. Завдяки систематичним, безпечним і перевіреним методам, проекти стейблкоїнів мають надію на відповідність і високу надійність у своїй діяльності, що закладає міцний фундамент для майбутнього розвитку блокчейн-фінансів.